原標題：銀行支持科創企業之長三角樣本：政府、銀行、企業聯動

在國內經濟轉型和外部環境變化的大背景下，中央政府對科技型創業企業的支持和鼓勵姿態十分明確，引導金融資金更是其中至關重要的一環，但對於具備一定市場化程度的經濟體而言，政策導向雖然起着一定的指引作用，現實層面的落地和推進仍有賴於諸多因素。

初創型科技企業的發展環境如何，各類支持政策是否得到有效執行，融資過程還面臨着哪些困難？ 

近期，總部位於上海的全國性股份制銀行浦發銀行組織了一場針對長三角地區部分高科技企業的走訪調研，在與銀行、企業、政府部門交流的過程中，記者發現，企業的成長過程面臨着相似的煩惱，“像我們這類初創科技企業，成長過程最大的兩個問題，一個是資金問題，一個是人才問題。”寧波地區一家科技型企業激制科技股份有限公司的董事長陳志寬如此表示。 

各方反應的痛點也具有一定的相通性，比如，在融資問題上，雖然銀行推出了種類繁多的貸款產品和組合方案，但同時也面臨着專業障礙、知識產權的評估和保全的難題等。與此同時，長期深耕科技金融的銀行也發掘出了更多的業務空間和業務模式。 

長三角是中國市場經濟最活躍的區域之一，該地區對各方市場主體對科技金融業務和模式的探索或許有某些值得借鑑之處。

痛點：太專業、評估難

“初創企業融資時基本都會直面兩個問題，第一，你們有什麼可以抵押的資產？第二創始人能不能提供擔保？實務中像我們這種科技型企業在初創期時期這兩點基本都很難滿足，而創始人因其外籍人士背景，通常也沒法給企業提供擔保。”康衆醫療某管理層表示。

那些在“青黃不接”的階段爲企業提供了甘霖的機構，企業總是尤爲感激。“我們最困難的階段是A輪資金快用完了，B輪資金還沒有融到的時候，這中間有一年多的時間差，企業開始有幾百萬的銷售了，但是在人力、研發上投入還需要兩三千萬。”陳志寬表示，也正是在這個時候浦發銀行寧波分行爲其提供了2000萬授信，解決了燃眉之急，隨後B輪融資完成，企業發展也逐步邁上正軌。

現實中，銀行由於有較爲成熟的業務和風控團隊、流程，具有一定的考察評估企業的能力，而其對企業的放貸行爲某種程度上亦成爲其他一些資金方的決策依據。但事實上，銀行在對科技型企業進行評估時也非常依賴外部合作方，比如當地政府、科技局等相關單位的評估。 

蘇州工業園區創新中心辦公室主任賀海濤介紹說，對比感受非常明顯，每次當政府對外公佈瞪羚企業的名單時，就會接收到大量來自各大銀行的諮詢，而上榜的企業也就瞬間轉變爲銀行追捧的對象。 

浦發銀行寧波分行相關負責人指出，在給高科技企業放貸時面臨的最大的問題就是對知識產權的評估和保全，主要是所涉及的知識太過專業，目前寧波市政府牽頭成立了知識產權登記中心，但業務需要上來看，還需要更高層級的組織在更大範圍內進行相關建設。

科技金融的生態圈思路 

一直以來，對小微企業、科創企業的資金支持方式一直存在不同的聲音，從中國的金融結構來看，以銀行信貸爲代表的間接融資方式是主流，當中央政府鼓勵甚至要求扶持小微科創企業時，銀行承接了較大的使命。另一方面，這些企業在某種程度上並不符合信貸業務強調抵押擔保的模式和風控要求，因此一直有人認爲，這類融資支持應該更多依賴創投機構的股權融資支持。

現實中，金融機構和地方政府在爲科創企業提供融資服務時，非常強調“合作”、“生態圈”的概念，比如，投貸聯動、股債結合、撥投結合等。

除了推出各類科技金融專屬貸款產品之外，浦發銀行相關人士向記者介紹了幾種常見的服務科創企業的模式：以政府部門、投資機構、科技龍頭企業爲核心的生態圈聯手；與保險公司合作，由後者爲業務風險提供保險服務；與當地的融資擔保公司合作。

這種“聯合”的思路在地方政府部門也被貫徹運用。賀海濤介紹，蘇州工業園區正在探索以“撥投結合”形式支持重大創新項目落地，使得科創團隊僅憑優秀的科技創新創業項目方案，在早期獲得大額科技研發的“第一桶金”，同時約定其中相應支持可在項目獲得市場定價時通過受讓原始股或增資方式實現轉股，項目退出後的收益可用於支持其他科技創新項目。 

此外，政府引導基金也在支持科創項目的過程中起到了非常重要的作用。蘇州工業園區較早設立了創業投資引導基金。累計參股子基金35支，子基金規模近86億，累計投資園區項目148個，累計投資園區金額21.04億元。該園區目前正在研究設立園區科創投資基金，探索完善新興產業財政投入收益模式，擴大非稅收入來源。基金以有限合夥方式的設立，一期規模爲15億元。

競爭充分

從銀行機構的角度來看，對科創企業的資金支持不僅是一件“正確”的事情，事實上也符合銀行自身的轉型需求。目前看來，不少銀行在該業務板塊都給予了足夠的重視，從行內專營團隊的建設到獨立的風控模型設計，再到效益考覈上的補貼鼓勵等方面均有傾斜。 

當一個企業發展到一定程度，或者一個地區的科創企業數量初具規模時，便會吸引了大量銀行機構。蘇州工業園區是全國中小企業最活躍的工業園區之一，目前該園區各政府部門與22家銀行類金融機構開展合作。 

浦發銀行是最早入駐的銀行機構之一，該行蘇州分行副行長李崢表示，近幾年感覺銀行之間的競爭越來越激烈，各大銀行紛紛從總行以及分行層面在園區設立了科技金融的專營機構網點。 

一些銀行在科技金融方面已經佈局得十分全面。據介紹，在經營體系上，浦發銀行設立了6家科技金融中心，6家科技金融重點分行；9家科技支行及38家科技特色支行。產品上也基本覆蓋了科技企業的各類需求。截至2020年末，該行服務科技型企業超4萬戶，科技型企業貸款餘額超2，400億元，科創板上市企業中超過70%爲該行服務的客戶。

（作者：方海平 編輯：曾芳）