原標題:頭部保險公司上半年“壓力不小” ,壽險改革清虛短期仍將制約新單

作者:李致鴻

7月15日,上市保險公司今年上半年保費相繼出爐,表現大抵在市場預期範圍內。整體而言,壽險保費增速逐月下滑,渠道產能提升尚不足以彌補規模下降;半年衝刺推動財險保費環比改善,車險保費受綜改負面影響好於預期。

市場在感到壓力的同時,也報以期待。7月15日,保險股出現反彈,Wind保險指數上漲3.73%,中國太保、*ST西水、新華保險漲幅居前。此外,H股保險股中,衆安在線、中國平安成交放量。

另外,當日共有694只股獲北向資金增持。以增持的股份數量和當日收盤價爲基準進行測算,加倉股中,增持市值在億元以上的有50只,增持市值最多的是中國平安,最新持股量爲8.67億股,環比增加2.41%,增持市值爲12.22億元;其次是招商銀行、隆基股份。

7月16日收盤,國壽股份A/H股漲跌幅分別爲-0.74%、0.14%;中國人保A/H股漲跌幅分別爲-0.76%、0.78%;中國平安A/H股漲跌幅分別爲-0.47%、0.48%;中國太保A/H股漲跌幅分別爲-1.16%、0.43%;新華保險A/H股漲跌幅分別爲-1.92%、0.21%。保險板塊跌幅較此前有所收窄。

一、渠道變革清虛短期對保單增長負面影響

今年上半年,壽險行業保費增速逐月下滑。這意味着,壽險行業改革進行時產能提升還不足以彌補規模下降,改革成效尚需時日。

具體而言,國壽股份原保費收入4426億元,同比增長3.41%;平安人壽原保費收入2702.2億元,同比下降3.72%;太保壽險原保費收入1413.78億元,同比增長2.19%;新華保險原保費收入1006.1億元,同比增長3.85%;人保壽險原保費收入641.33億元,同比下降4.61%。其中,平安人壽、人保壽險的降幅較前5月有所收窄。此外,也有一些積極跡象,比如平安壽險業務個人業務新業務價值6月同比增長2.34%。

當前,傳統壽險市場的健康可持續發展面臨挑戰,宏觀環境、消費者需求、人口紅利包括科技應用的飛躍,都對行業發展提出更新、更高的要求,審視自身,改革已經成爲共識。

但這一過程也並非易事。壽險行業改革正處於由粗放式轉爲高質量發展的清虛階段,短期對保單增長會造成負面影響。“壽險改革不得不以犧牲短期業績爲代價。”國泰君安的非銀金融行業首席分析師劉欣琦稱。

目前,在渠道改革尚未見效的背景下,上市保險公司多元化產品策略及健養服務成爲短期獲客新亮點。劉欣琦指出,“一方面,上市保險公司在二季度普遍加大儲蓄類產品的推動力度,滿足客戶財富管理需求,如中國平安的兩全險——財慧盈;另一方面,積極佈局健康養老產業,滿足客戶逐漸提升的健康服務和養老服務需求,如中國平安收購北大醫療、佈局高端養老社區+居家養老項目等。”

“越是這種時候,越要堅定信心。老齡化、健康中國、治理現代化和數字社會化,均爲保險業描繪了一個巨大的想象空間。”但保險行業也需要認識到,“保險供給與需求之間不平衡不適應的矛盾日益凸顯,以往粗放式的發展模式已經難以爲繼,高質量轉型勢在必行。”一位壽險領域資深人士坦言。

二、數字化程度將重塑保險銷售和服務

逆水行舟,不進則退。保險行業在遭遇發展中的困難同時,也面臨着新的機遇。仁和保險研究院院長王和認爲,當下保險業最大的“時務”之一正是科技,特別數字化帶來的改變。就保險而言,數字化,不僅是一個轉型的概念,更是一個迴歸的概念。因爲,保險的數字化是與生俱來的,社會的數字化將爲保險帶來如虎添翼的跨越,並給予保險創新發展以無限的想象空間,從根本上改變傳統模式的不得已,通過減量管理實現一種更高級的發展並存在。

近日,銀保監會下發《關於關於銀行業保險業數字化轉型的指導意見(徵求意見稿)》,明確提出“到2025年,建立形成多層次、廣覆蓋、有差異的數字金融體系基本框架,數字化轉型取得顯著成效。金融數字基礎設施進一步完善,科技實力明顯增強,關鍵領域技術自主可控,開放合作的金融數字生態系統基本形成,金融服務方式、產品和功能全面數字化,以數據資產爲基礎的數字金融創新廣泛實踐,金融服務質量和效率顯著提高,數字化經營、數字化管理體系基本建成,組織機制更加敏捷高效,數字化風險防控取得積極進展。”

目前,不少金融機構都在積極探索數字化轉型。以中國平安的壽險改革爲例,在代理人渠道方面,公司以數字化轉型爲驅動,聚焦數字化營業部、活動量管理、數字化增員、智慧培訓等四大項目,不斷完善經營平臺。此外,公司還充分運用科技能力,通過對經營預測進行預警、有效追蹤、及時干預,構建先知、先覺、先行的“總部大腦”,推動精細化管理。例如,公司升級上線了“捷報”平臺,爲各層級管理人員量身定做千人千面的數據看板,提升整體經營的駕馭能力、預判能力和科技應用能力,實現端到端閉環管理。

瑞士再保險瑞再研究院最新一期sigma報告顯示,數字化正在改變壽險和非壽險公司的銷售和服務。消費者迅速適應了線上方式,並逐漸在所有的保險觸點進行線上交易。保險公司不斷加大對保險科技的投資,持續改進並拓展線上服務範疇,將功能逐步從獲取新客戶、提供諮詢建議拓展到保險產品定價和承保、生成保單、處理付款和售後服務等環節的線上化。社交媒體和健康追蹤應用程序等更廣泛應用的在線平臺將成爲壽險銷售的主要來源。在全球範圍內,擁有最佳數字化基礎設施、數字化程度高以及能夠滿足在線購買保險單的地區可能會迎來壽險保費的大幅增長。

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