A股大調整同一天 這隻ETF“奇蹟”般大漲近7%
A股大調整同一天,這隻ETF“奇蹟”般大漲近7%
來源: 資本深潛號
7月27日,A股市場普遍“飄綠”,但也有一些基金產品讓投資者“大賺”一筆。
根據深潛號統計,7月27日當天,上證指數大跌2.49%,深圳3.53%,中小板指4.11%。但同時,全市場有超過30只ETF日內漲幅爲正,其中最高者漲幅高達6.71%!
遍地“熊氣”之時,部分ETF走勢“牛氣沖天”,這樣的表現意不意外?
這背後究竟是怎麼回事?
01
多隻ETF表現“脫節”
7月27日,A股市場延續了前一個交易日的弱勢表現,下行波動顯著。
寬基股票指數全線下滑。其中,代表大市值的滬深300指數、代表中小市值的中證500指數,日內跌幅分別爲3.53%和2.17%。
然而,部分ETF漲勢喜人。
7月27日漲幅位列榜首的是中融中證500ETF,漲幅爲6.71%。位列第二的是易方達中盤ETF,漲幅爲3.19%。
同樣追蹤中證500的景順長城500ETF,日內漲幅亦爲正,達到2.43%。
值得注意的是,中融中證500ETF溢價率高達10.18%,易方達中盤ETF、景順長城500ETF溢價率分別達到5.84%和4.16%。
此外,溢價5%左右的行業ETF,包括嘉實醫藥衛生ETF、中銀國企ETF。
02
溢價率飆升
據WIND和行情數據,7月27日漲幅位列榜首的是中融中證500ETF,當日溢價率超過10%。這個幅度超過當天ETF的漲幅。
覆盤來看,27日上午10時57分,ETF場內成交漲幅1.33%,一分鐘後直接拉昇至7%的漲幅,持續了60秒大漲後,再次落回到“地面”。
下午13時57分至14時11分,場內交易價格“忽高忽低”。收盤前半個小時,該基金再次出現兩次“拉高拉低”的籌碼交換。
這隻ETF全天振幅達到6.2%。
這基本可以肯定,當天ETF的上漲,並非來自於淨值的推動,而純因市場供求關係導致。
或者更直接的說,場內資金“交易炒作”所致。
03
又現資金炒作?
那麼爲什麼單單這隻ETF被資金看上呢?
“盤子小”或許成爲資金炒作的重要原因。
WIND數據顯示,中融中證500ETF的流通市值爲3000萬元。該基金二季報證實,報告期內該基金存在連續20個工作日基金資產低於5000萬的情形。
或許就是這個原因。
從上圖看出,資金“買低賣高”的跡象明顯。大部分買單的價格爲1.430,買單集中在兩個價位,即1.528和1.529。
如果按最低買單價格和最高賣單價格計算,最高收益可達到6.92%。
04
多隻ETF跟風聯動
無獨有偶,事實上當天呈現鋸齒形走勢,大起大落的ETF產品還有不少。
比如,跟蹤上證中盤指數的易方達中盤ETF,跟蹤中證500指數的景順長城500ETF。
二季報顯示易方達中盤ETF的規模在2億元左右,景順500ETF規模在1億元附近,兩隻產品都隨同中融500ETF從13:57分開始,場內交易價格開始異動,並在收盤前30分鐘內“上躥下跳”。
從目前看,兩者均可排除淨值上漲的原因,大概率是這兩隻ETF的盤中交易和中融中證500ETF之間產生了共振。
歷史上看,A股市場早年有“炒作”封閉式小盤基金的傳統,但近年隨着市場的規範、監管的關注、以及市場套利機制的豐富,這種炒作越來越沒有市場。
而在有固定套利機制的ETF身上,進行炒作,這樣的做法,能否真正讓內部資金安全脫身,還是值得觀察的事情。