花旗發佈研究報告稱,重申恆隆地產(00101)“買入”評級,目標價由27港元升2.2%至27.6港元。

報告中稱,公司提供一箇中國奢侈品零售結構性增長故事,將會在其業績看到顯著影響,預計將會經歷一個穩定的重估,主要由於公司上半年同比在內地零售增長上升113%,管理層仍預計在高基數效應下第三季仍會有雙位數增長;同時公司是少有專注在內地奢侈品零售的地產公司,將會因其獨特性帶來溢價;未來新商場落成,將會提供額外增長。

該行表示,管理層也對今年零售展望樂觀,預計由於銷售強勁,出租成本將會下降,公司未來幾會將會有良好的續租租金表現,預計公司旗下商場會繼續跑贏中國整體市場,上半年中國租務表現及中期派息都好於該行預期。

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