原標題：讓張坤“反省”、質問光刻膠專家“算老幾”……消費股潰敗之下，電子研究員們的“集體狂躁”

第二季度以來，市場確定性地在電子與新能源板塊繁榮，消費板塊則跌跌不休，已然被打入了“冷宮”。伴隨着相關板塊的行情崛起，各家分析師也顯得有些“躁動”。近期出現了不少電子研究員們“大放厥詞”的八卦，前有華泰證券電子首席稱張坤“不行”，後有方正證券電子首席微信羣裏懟中芯國際光刻膠負責人、導致自己被移出羣聊。

金融行業又增加了兩個新的懸念：華泰證券電子團隊以後還能否從易方達拿到派點？方正證券大科技團隊還能否約到中芯國際的調研？

“張狂”的賣方分析師們

7月31日，網絡流傳了幾段微信羣聊的對話，疑似華泰證券研究員拉的“半導體行業交流”羣裏，方正證券大科技行業首席陳杭懟了中芯國際光刻膠負責人楊曉松，並稱“你算老幾”，最終陳杭被移出羣聊。

在羣聊對話中，陳杭轉發了自己幾天前的文章《如何重新認知中芯國際》，對其股票進行推薦。在聊到專業問題時，中芯國際光刻膠負責人楊曉松發表了觀點，結果被陳杭質疑了“你算老幾”，最後以陳杭被移出羣聊結束尷尬的場面。

第二季度以來，半導體和新能源板塊漲勢喜人，相關研究員們顯得有些“躁動”。

昨日，亦有業內人士稱，華泰證券電子首席紀攀峯在自己拉的半導體行業交流羣中，公開批評張坤，稱其“猛烈抱團白酒，對社會價值觀影響太壞了，還是要多反思反省。”

紀攀峯稱：“坤哥享受的更多的是國家高速發展的紅利，拿了公衆的錢，作爲公衆人物，更應該多考慮社會責任感。猛烈的抱團白酒，對社會價值觀影響太壞了……還是要多反思反省。這幾年國內硬科技的發展也是日新月異，以國內沒有真正科技企業爲自己抱團找藉口，也是不負責任的表現。”

傳出這一言論的羣，似乎與陳杭懟中芯國際高管的在同一個羣聊。只能說在半導體板塊快速上漲的時候，半導體交流羣瀰漫着“狂妄”的氣息。

與基民全網吐槽基金經理不同，基民是基金經理們的客戶，而賣方分析師們主要服務對象是基金經理，目的是從基金經理那裏拿到派點，來實現收入。簡單一點來說——華泰證券的電子首席分析師在500人的行業大羣裏，“吐槽了”自己的服務對象。

那麼金融行業又增加了兩個新的懸念：華泰證券電子團隊還能否從易方達拿到派點？方正證券大科技團隊還能否約到中芯國際的調研？

目前這兩個團隊的首席已經是全行業皆知地“冒犯”客戶了。

尤其是紀攀峯的評價，有業內人士指出，現在的行情也是抱團行情，只不過是從之前的白酒抱團到了現在的新能源、半導體抱團，風口換了而已。

此外，據業內人士稱，還有某券商的有色研究員，在朋友圈公開呼籲消費、醫藥基金經理，儘早賣出消費、醫藥持倉，投入到轟轟烈烈的新能源、芯片的洪流中。

廣發證券電子研究員則在朋友圈稱，最近路演主要對象是消費基金經理。

消費股的大潰敗？

電子行業分析師的底氣來自於近期消費股的頹勢。

本週五收盤，白酒板塊龍頭股貴州茅臺下跌4.05%。5個月的時間，從2603元/股的頂點跌至1678元/股，跌幅35%。

不少機構和個人投資者開始確定性地從消費板塊撤退。

據業內人士稱，某外資資管產品今年以來一直被投資人大量贖回，主要是該資管產品配置了不少白酒、地產股，因此近期淨值回撤較大。

有公募人士稱，近期消費類基金經理維護客戶情緒的壓力很大，亦有基金經理發行新產品時，拒絕自己被貼上消費相關的標籤。

“在基民眼中，大消費等於消費，消費等於食品飲料，食品飲料等於白酒，白酒等於確定性下跌。”有公募人士稱。

對於消費板塊爲何大跌，有分析人員稱，除了前期估值炒得過高、抱團瓦解崩塌外，一個很重要的原因是大家對下半年國內的消費數據的預期並不樂觀。“大宗商品不斷漲價，但定價權又不在中國，傳導到下游產業鏈，產品端的價格都隨之上漲，人們的消費意願不高。雖然國家也在出臺相關政策，但能否有效扭轉消費疲弱之勢目前還並不確定，研究人員對下半年的消費股表現預期也不樂觀。”該名分析人員稱。

因此，在“芯片信仰”尚未瓦解、消費股尚未走出頹勢前，電子分析師或仍能“點評一切”。

（作者：王媛媛 編輯：張玉潔）