歷經三年多調查，2021年7月31日，康尼機電收到了證監會下發的《行政處罰決定書》。北京市盈科（無錫）律師事務所齊程軍律師表示，行政處罰決定書的下達，意味着投資者可以以其受到虛假陳述侵害爲由，對虛假陳述行爲人提起民事賠償訴訟。（康尼機電維權入口）

值得一提的是，在披露該公告時，康尼機電還出現了標題錯誤，直接將公告外標題的《行政處罰決定書》寫成了《行政處罰事先告知書》，直到8月2日才發佈公告進行更正。

併購“踩雷”引發鉅虧

回溯過往，康尼機電2014年上市後，爲突破主業瓶頸，開始尋找外延式擴張，2016年7、8月，龍昕科技與康尼機電接觸，籌劃資產重組。

2017年3月24日，康尼機電披露了經董事會審議通過的《發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》。10月12日，證監會通過此次重大資產重組申請。11月30日，康尼機電收到證監會批覆，並於當日簽署《發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書》。12月1日，康尼機電披露《重組報告書》。

據其2017年年報顯示，公司營業收入較2016年度增長20.28%，其中龍昕科技並表增加1.38億元。然而，在暗雷無數的資本市場中，併購市場尤爲多發。“蜜月期”剛過去半年，龍昕科技即曝出董事長廖良茂涉嫌違規的重大風險事項。

2018年6月22日，康尼機電向上交所“自曝”，發現子公司龍昕科技董事長兼總經理廖良茂，涉嫌存在利用職務便利以龍昕科技名義違規對外擔保等事項。同時，廖良茂持有康尼機電3320萬股限售流通股已經被司法凍結，佔其所持股份總數的65.62%。

隨後，康尼機電向公安報案，2018年8月27日，公司收到南京市公安局經濟技術開發區分局出具的《立案告知單》，公安機關對廖良茂涉嫌合同詐騙罪正式立案偵查。同日，廖良茂被免去康尼機電董事、副總裁的職務。

上訴違規擔保事項引發多起訴訟，導致龍昕科技銀行賬戶被凍結、資金被限制使用。此外，廖良茂因涉嫌合同詐騙被採取刑事強制措施，受此影響，龍昕科技部分供應商停止供貨， 客戶訂單大幅萎縮；由此造成康尼機電2018年歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損近32億元，其中對子公司龍昕科技計提大額商譽減值22.71億元。

隨後，康尼機電選擇與龍昕科技進行切割。2019年6月25日，康尼機電提交披露《關於出售全資子公司100%股權暨關聯交易的公告》稱，擬將子公司龍昕科技100%股權出售給南京紫金觀萃民營企業紓困發展基金合夥企業（有限合夥），交易對價爲4億元。

值得注意的是，2020年11月27日，康尼機電發佈公告稱，收到江蘇省南京市中級人民法院出具的《刑事判決書》，龍昕科技原法定代表人廖良茂犯合同詐騙罪，被判處無期徒刑，剝奪政治權利終身，並處沒收個人全部財產。同時，法院還責令廖良茂退出犯罪所得 19億元，發還被害單位康尼機電。根據公告，被告人廖良茂不服一審判決，已提起上訴，該案的最終結果還有待二審法院判決。

僞造訂單、模仿簽字、私刻公章

踩雷“毒資產”的康尼機電，除了導致業績虧損外，還造成公司2017年披露的《重組報告書（草案）》《重組報告書》存在虛假記載，並受到證監會處罰。2018年8月23日，康尼機電因涉嫌信息披露違法違規被立案調查，2021年7月31日，康尼機電收到《行政處罰決定書》。

經查明，2015年至2017年，龍昕科技存在虛增收入、利潤等財務造假行爲，導致康尼機電 2017年披露的《重組報告書（草案）》《重組報告書》存在虛假記載。

具體來看，2015年至2017年，龍昕科技通過虛開增值稅發票或未開票即確認收入的方式，通過客戶歐朋達科技（深圳）有限公司、深圳市東方亮彩精密技術有限公司等11家公司，在正常業務基礎上累計虛增收入達9億元。

龍昕科技虛增收入導致各期末形成大量虛假應收賬款餘額，虛增收入的回款主要由廖某茂控制的龍冠真空、德譽隆以客戶名義支付。同時，龍昕科技按正常業務毛利率水平，虛假結轉成本。

此外，爲平衡結轉的虛假成本，龍昕科技倒算出需採購的原材料數據，進行虛假採購，虛假採購的款項主要支付給龍冠真空、德譽隆；龍昕科技虛假採購導致各期末形成大量虛假應付賬款餘額。

值得注意的是，龍昕科技虛增收入和虛假採購中的相關單據，如銷售合同、訂單、發貨單、對賬單、入庫單等均由龍昕科技財務部製作。相關單據需外部單位簽字或蓋章的，均由龍昕科技財務部人員模仿簽字，或由龍昕科技財務部人員使用私刻的部分客戶和供應商的公章、財務專用章等蓋章。相關單據需龍昕科技內部部門配合簽字的，部分由龍昕科技財務人員代簽。

歷經3年調查之久，如今，康尼機電迎來了證監會《行政處罰決定書》。與此同時，投資者索賠也開始啓動，對於後續進展，齊程軍律師指出，一般而言，股票索賠案件的維權週期較長，從立案到審理到判決甚至可能還需要執行，但也存在處理較爲迅速的情況，故參與維權的投資者需要一定的耐心。康尼機電的虛假陳述行爲已爲《行政處罰決定書》所認定，故勝訴的幾率較大，但是具體索賠區間以及系統性風險、判賠比例等其他因素還需待法院審理後認定。索賠條件暫定爲：在2017年3月24日到2018年8月22日期間買入康尼機電股票，並在2018年8月23日之後賣出或持有該股票的受損投資者。

（本文觀點提供律師：北京市盈科（無錫）律師事務所齊程軍律師，不代表新浪財經觀點。齊程軍律師，北京市盈科（無錫）律師事務所合夥人律師，證券維權律師，從事投資維權工作超8年。代理百餘家上市公司近萬件維權案件）