原標題:“你算老幾”,引發風格暴力反轉!芯片集體大跌!基建、白酒大反攻,風向要變?

經過週末的“你算老幾”事件發酵,今天A股是風格小小地切換了過來,白酒大反攻,之前狂奔猛進的半導體熄火。

芯片半導體板塊被分析師懟出“黑天鵝”,芯片ETF逆市大跌2.11%,盤中最大跌幅接近5%。然而,大盤卻相當強勁,上證指數收漲近2%,創業板指漲1.55%。基建、白酒大舉反攻,貴州茅臺大漲4.53%,前期走強的新能源產業鏈部分走弱。兩市成交額突破1.5萬億元。

其實,除了週末分析師怒懟業內專家之外,引發風格暴力切換還有一個很重要的原因,市場預期,未來幾個月要加快地方政府專項債的發行,進而推動固定資產投資增速。

那麼,市場是否能夠完全切換呢?分析人士認爲,這種可能性或許並不大。首先,下半年財政可能並無後置;其次,如果固定資產投資增速上行,那麼包括鋼鐵在內的大宗則很難下行,這與今天的市場邏輯演繹有些背離。

白酒股大漲

8月2日,滬指早盤低開低走,隨後在釀酒、金融等板塊的帶動下強勢拉昇,午後大漲近2%;深成指亦發力上揚,盤中漲幅超2%;創業板指早盤寬幅震盪,午後拉昇走高,盤中一度突破3500點。兩市成交超1.5萬億,北向資金淨流入超50億元。

截至收盤,滬指漲1.97%報3464.29點,深成指漲2.25%報14798.16點,創業板指漲1.55%報3493.36點;兩市合計成交15128億元,北向資金淨流入51.84億元。

上週表現持續疲軟的超跌白馬股則重回強勢。午後白酒股漲勢進一步擴大,截至收盤,皇臺酒業、酒鬼酒漲停,五糧液、瀘州老窖漲約5%,貴州茅臺、洋河股份漲超4%。

貴州茅臺,早盤一度跌幅近4%,盤中最低到了1620元。然後,在10點08分,有資金進場開始拉擡茅臺。在貴州茅臺,被拉起後,大盤也起來了。

中信證券點評茅臺半年報表示,公司2021Q2營業收入/歸母淨利潤分別同增11.6%/12.5%,符合預期。近幾年,茅臺在品牌價值、產品結構(尤其是非標產品構建的超高端矩陣)、渠道改革、抵禦風險能力等多方面均有明顯提升,估值中樞的上移具備基本面的較強支撐,當下估值具備高性價比。維持1年期目標價3000元、對應2022年64倍PE,維持“買入”評級。

另外,中信證券策略團隊表示,8月份受市場流動性整體緊平衡的約束漸強,市場結構將由極端分化重歸均衡。中信證券認爲,市場情緒面上,外資對行業政策擴大化的擔憂明顯過度,而內資的風險偏好則更多是受外資行爲影響。但近期北向資金已恢復淨流入,內外情緒負面共振的宣泄高峯已過,隨着政策認知糾偏,投資者情緒將緩慢修復。預計在8月份價值消費板塊將迎來下半年最佳配置時點。

芯片、半導體熄火

上週領漲的鋰電、半導體等板塊則衝高回落,全線調整。高位半導體芯片股大幅回落,富瀚微、北京君正、斯達半導、聖邦股份跌超一度跌超10%。

鋰礦板塊大幅跳水,盛新鋰能跌超8%,雅化集團、贛鋒鋰業、融捷股份集體下挫。

網友:風格暴力切換,史稱你算老幾事件

過去的週末,網傳在一個名爲“半導體行業交流”的500人微信大羣裏,行業內正在進行着半導體領域光刻膠話題的交流。

據悉,光刻膠又稱爲光致抗蝕劑,半導體材料在表面加工時,若採用適當的有選擇性的光刻膠,可在表面上得到所需的圖像,光刻膠在芯片製造領域被廣泛運用,因此,光刻膠屬於上游半導體材料細分領域。此前,由於日美兩國光刻膠斷供,國產光刻膠替代迫在眉睫。

對於國產化光刻膠目前技術,被稱爲“中芯國際光刻膠負責人”的楊曉松直接在羣內表示,“別扯ArF,沒一家能看的,各個都不敢來見我。”

對於這樣的發言,在羣內的方正證券電子首席陳航直接發話“你算老幾”,陳杭在羣內備註仍然爲西南證券電子分析師。

此後,羣內備註爲“華泰證券電子紀攀峯”人士則表示“先請杭所(陳杭)出去了,最近行情好,他太激動了”,隨即將陳杭請出了羣聊,亦有羣友回覆“資本市場的人有點自信過頭了。

而在同個羣裏,有分析師批評張坤稱:“享受的更多的是國家高速發展的紅利,拿了公衆的錢,作爲公衆人物,更應該考慮社會責任感。猛烈抱團白酒,對社會價值觀影響太壞了,還是要多反思反省。這幾年國內硬科技的發展也是日新月異,以國內沒有真正的科技企業爲自己抱團找藉口,也是不負責任的表現。”

比亞迪漲停創歷史新高

新能源汽車板塊強勢拉昇,截至收盤,科大智能、奧聯電子、等漲幅超11%,奧特佳、北特科技、長城科技、東風科技、科達製造等漲停。

8000億巨頭比亞迪也漲停了。成交超170億,股價創上市以來新高。

風格是否徹底轉變?

目前持有消費的基金仍有許多並未減倉。有一些基金經理表示,茅臺不到2000元,堅決不會賣;片仔癀至少要反彈15%以上。而且,這批基金經理普遍對科技和新能源很鄙視。

今年是資管新規過渡的最後一年。天風證券宋雪濤認爲,過去三年,三大攻堅戰取得了決定性成果,但受疫情等因素影響,部分領域的金融風險化解工作仍需要持續推進,地方政府債務風險就是其中之一。因此在穩增長壓力不大的基礎之上,今年財政紀律整頓、政府部門降槓桿等政策執行會有延續性。今年下半年可能不存在財政後置。

他撰文表示,財政真正發力可能要到明年,預計今年的新增專項債額度大部分在年內發行,少部分滯後到明年。考慮到專項債從發行、到繳款、再到落實投資需要一定時間,今年年底發行籌集的債券資金和今年未發完的債券額度可能會騰挪到明年使用,這也給明年投資穩增長提供了更多財政儲備。

市場結構如何演繹?

從市場結構來看,當前的確存在結構性問題。而且,如果讓結構性問題極端化的話,會引發市場的踩踏,並導致系統性風險。那麼,結下來的市場結構究竟會如何演繹呢?分析人士認爲,有三個維度:

首先,由於太陽能和電動車已經被熱炒,估值已經出現一定的泡沫,還未被狂炒的風能可能會成爲市場攻擊的方向。中信證券指出,風電進入平價上網階段,風機大型化進程提速,推動產業鏈競爭力強化。

其次,氫能可能要引起高度重視,這個行情的發展已經超出預期,並逐漸形成趨勢。近日,國際氫能理事會與麥肯錫公司發佈的《氫能觀察更新版》報告稱,隨着應對氣候變化的加速,作爲一個關鍵的能源轉型支柱,氫能投資呈現加速的趨勢。自2021年2月以來,全球新宣佈了131個大型氫能項目,累計有359個項目。到2030年,對氫能項目和整個價值鏈的投資總額估計爲5000億美元(摺合人民幣約3.2萬億元)。而且,氫燃料電池已經找到了較好的應用場景,那就是重卡。

第三,種業。8月份,資本市場最重磅的事件應該是先正達上市。該公司具有全球領先的轉基因技術,已在安全證書申請流程中,後續落地可期。隨着轉基因生物安全證書的頒發,以生物技術爲代表的種業新技術週期的機遇也正在到來。該公司上市之後,可能會給整個種業板塊帶來較強的帶動作用。此外,中央深改委已經通過了《種業振興行動方案》,後《種子法》修改、最高法植物新品種權司法解釋、轉基因玉米展示田結果、品種審定辦法落地等,都有可能成爲行情催化劑。

(編輯:葉映橙)

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