原標題:十餘家城農商行評級遭下調,未來難言大面積“劣變”

城農商行內部分化將加劇。

又是一年“考評”出爐。截至7月末,多家銀行公佈了評級結果,第一財經查詢Wind資訊發現,包括盛京銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行等在內的11家銀行評級遭到下調,其中主要集聚在遼寧、山西等地。

接受記者採訪的業內人士表示,城農商行信用評級的下調,一定程度上反映了少數銀行經營壓力增大,且個別銀行資產質量存在一定轉差風險等,因此這部分銀行評級下調屬於正常現象。

光大銀行金融市場部分析師周茂華還對記者稱,未來,不排除仍有個別中小銀行評級遭下調,但預計不會出現大面積下調的情況。這是考慮到,當前國內經濟穩步恢復,行業復甦趨於平衡;同時,監管部門正積極引導中小銀行夯實發展基礎和化解潛在風險。

多家中小銀行遭“降級”

近來,數家銀行發佈了今年的評級結果,幾家歡喜幾家憂。根據統計,十餘家銀行的主體評級遭遇下調,且這些銀行基本以城商行和農商行爲主,主要集聚在遼寧、山西等地。

具體而言,上述銀行包括盛京銀行、阜新銀行、河南新鄭農商行、延邊農商行、葫蘆島銀行、大連農商行、山西長子農商行、山西平遙農商行、山西榆次農商行、吉林環城農商行和安徽阜南農商行。

從調整情況來看,盛京銀行從AAA級下調至AA+級;阜新銀行、河南新鄭農商行和大連農商行均從AA級下調至AA-級;延邊農商行、安徽阜南農商行則從AA-級下調至A+級;葫蘆島銀行則直接從AA級下調至A+級;吉林環城農商行和山西長子農商行從A+級下調至A級;山西榆次農商行從A+級下調至A-級。

至於評級調整的原因,整體可以概括爲三方面,一方面是銀行自身信貸資產質量下降、資本充足率下降,使得盈利能力弱化,經營壓力加大;另一方面,則是受外部經濟環境影響,如區域經濟增速放緩、信用環境不佳等;再者,銀行治理水平和風險管理能力也有待提升。

比如,聯合資信在對葫蘆島銀行的評級報告中就提及,該行貸款規模下降,信貸資產質量顯著下行帶來的貸款收息率下降,存款成本上升等因素均對利潤水平帶來較大負面影響,已呈現虧損狀態;考慮到信貸資產質量仍然面臨下行壓力,減值準備的較大缺口以及信貸業務發展面臨的壓力,未來盈利水平將持續承壓。

另外,聯合資信在對盛京銀行的評級報告也提到,關注到盛京銀行面臨一定的客戶及行業集中風險、信貸資產質量有所下降且仍面臨一定下行壓力、撥備水平有所下降、非標投資規模仍較大帶來的業務結構調整壓力以及盈利水平下降等因素對其經營表現及信用水平可能帶來的不利影響。

“在新冠肺炎疫情持續及區域經濟轉型升級的背景下,盛京銀行信貸資產質量仍面臨較大下行壓力,加之較大規模的非標準化投資可能造成的信用風險疊加等因素均對其信用風險管理水平提出更高要求。”聯合資信稱。

在周茂華看來,上述銀行的評級下調反映了中小銀行經營壓力的增大,且個別銀行資產質量存在一定轉差風險等。“有些銀行遭遇經營困境,主要是由於一些區域經濟復甦滯後,相關行業仍面臨困境;而個別銀行對單一行業依賴嚴重,因此資產質量與經營狀況受影響相對較大。”

穆迪副總裁、高級分析師萬穎也對記者稱,儘管整體銀行業的資產質量趨於穩定,一些較小型區域性銀行的資產質量仍然可能趨弱,因爲它們的貸款集中度較高,且對信用風險較高的中小企業的敞口較高。

“特別是一些較小型農商行不良貸款撥備率較低,承受貸款損失的緩衝能力較小。一些區域性銀行這兩年在非信貸類的資產和表外理財方面的風險也進一步暴露。” 萬穎強調。

比如,根據評級報告,葫蘆島銀行的債券投資和規模較大的非標類投資就已發生違約,未計提撥備,在監管趨嚴的形勢下,未來該行面臨較大的撥備計提壓力。

預計不會大面積“劣變”

儘管多家中小銀行評級遭下調,但在多位業內人士看來,未來並不會出現大面積“降級”的情況。

周茂華對記者稱,這主要是由於國內經濟穩步恢復,行業復甦趨於平衡;同時,監管部門正積極引導中小銀行夯實發展基礎和化解潛在風險。而且,從今年4月央行公佈去年四季度金融機構評級結果看,絕大部分中小銀行分佈在1~5級,反映國內銀行體系資產質較爲穩定。

一位銀行業資深從業者也對記者表示,“中小銀行大面積‘劣變’的幾率不大,但行業信用資質分化仍將加劇。”尤其是異地存貸款業務受限後,一些銀行的經營壓力加大,如何鞏固吸儲能力、平衡資產擺佈的收益和風險是部分中小行普遍面臨的問題。

華泰證券研究團隊亦分析道,目前在宏觀“穩槓桿”的政策基調下,銀行面臨部分領域去槓桿、調結構的政策要求,未來預計城農商行在增速、業務結構、資產負債表等方向分化仍將加劇。

具體來看,華泰證券表示,今年銀行資產質量仍面臨地產、城投監管趨嚴後歷史資產質量惡化和新增資產擴張受限的壓力,建議對涉及地產主體貸款較多、特別是高負債民企的或者當地地產市場持續低迷、下行風險較大地區的城農商行保持謹慎;此外,城農商行也是此輪受城投流貸收緊影響的重點,建議對涉及2019年以來城投主體流貸新增較多城農商行保持謹慎。

實際上,對於銀行而言,評級結果的變動將同步影響市場主體的融資難易程度以及融資成本的高低。未來,隨着信用分化加劇,“針對中小銀行的評級標準可能將更加市場化以及更加嚴格。從中長期看,這也將倒逼部分中小銀行加快完善內部治理、加大風險處置、提升風險管理與經營能力,拓寬融資渠道等。”周茂華稱。

還值得一提的是,在部分銀行評級下調的同時,今年已有13家銀行終止評級,其中,包括山東博興農商行、山東廣饒農商行、山東鄒平農商行以及山西榆次農商在內的4家銀行是因爲遲遲無法提供評級所需材料被評級機構終止評級。

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