庫克稱中國市場一季度表現不錯，蘋果首次未發佈業績預測

封面| 視覺中國

作者／張雪

上個季度，我們橫向對比了國內主流雲計算廠商的財報，並發現了一些有趣的現象。最近，國外三大科技巨頭谷歌母公司Alphabet、微軟、亞馬遜也接連發布了新一季財報。在他們的財報中，雲計算同樣扮演着重要角色。接下來，將從三大科技巨頭的表現來窺探第二季度整個雲計算的增長現狀。

更爲具體的，亞馬遜第二季度淨銷售額爲1130.80億美元，同比增長27%，未達到市場預期；淨利潤爲77.78億美元，同比增長48%；谷歌母公司Aplhabet第二季度總營收爲618.80億美元，同比增長62%，而該季度的營收和利潤也創下了有史以來的最高記錄；微軟本季度營收爲461.52億美元，同比增長21%，也錄得了自2008年以來最高的季度營收增長。

從結果上來看，谷歌和微軟的業績均超出了分析師預期。而三家最大的突破非常一致地體現在了利潤的漲幅上。

財報顯示，谷歌母公司Alphabet第二季度淨利潤爲185.25億美元，與上年同期的69.59億美元相比增長166%，每股盈利27.26美元，市場預期則爲19.24美元。

同樣，在利潤方面，微軟也實現了較高的漲幅，其二季度淨利潤爲164.58億美元，與去年同期的112.02億美元相比增長47%，每股攤薄收益爲2.17美元，超出分析師此前預期，而去年同期每股攤薄收益僅爲1.46美元。

再到亞馬遜，其淨利潤爲77.78億美元，與上年同期的52.43億美元相比增長48%；每股攤薄收益爲15.12美元，相比之下上年同期的每股攤薄收益爲10.30美元，第二季度每股攤薄收益也超出華爾街分析師此前預期。

雖然結果上表現出了一致，但這背後的原因卻大不相同，也正是如此，在公佈二季度業績後，只有谷歌的股價出現了漲幅，微軟和亞馬遜則是股價下跌。

從業務方面來看，谷歌利潤的大幅上漲主要來自其廣告營收的拉動，而廣告業務毛利率之高也無需贅述。

數據顯示，第二季度谷歌廣告營收總和爲504.44億美元，相比去年同期的298.67億美元，接近翻倍。同時，YouTube廣告業務營收爲70.02億美元，而去年同期爲38.12億美元，實現了超過60%以上的增長。

當然，在本季度谷歌的雲業務也開始逐漸實現規模化，營收達到了46.28億美元，同比增長54%，由此也爲谷歌帶來了豐厚的利潤，不過礙於其營收佔比及市場份額較低，在提高利潤上的助力沒有太明顯。

而微軟的兩大盈利業務分別爲生產力和業務流程部門、智能雲部門。

財報顯示，微軟生產力和業務流程部門，也就是以Office爲主的SaaS業務，在本季度的營收爲146.91億美元，相比之下去年同期爲117.52億美元，同比增幅爲25%，運營利潤爲64.35億美元，相比之下去年同期爲39.72億美元。

其次，以Azure爲核心智能雲部門在本季度的營收爲173.75億美元，相比之下去年同期爲133.71億美元，同比增幅爲30%。運營利潤爲77.87億美元，相比之下去年同期爲53.44億美元。

需要指出的是，當前微軟智能雲業務不僅營收高且增速快，可以說是表現出了“大象快跑”的強勁勢頭。

不過，能夠同時享受雲計算規模效應紅利和廣告業務復甦帶來的增長的，恐怕只有亞馬遜了。在上個月，曾有分析師指出：“AWS和廣告業務的增長，這是亞馬遜利潤率最高的兩項業務，有助於抵消由於核心零售業務遇到困難而導致的短期業績放緩。”

果不其然，這兩項業務增速加快，雲業務增速從去年同期的29%提至今年的37%，包括廣告業務的其他業務增速從去年同期的41%提至今年的83%。得益於雲計算、訂閱和廣告業務的表現，亞馬遜的盈利超過了預期。

首先，二季度AWS業務所實現的增幅創下歷史新高，第二季度淨銷售額爲148.09億美元，與上年同期的108.08億美元相比增長37%；年化營收達590億美元，而去年同期的數字僅爲430億美元；其運營利潤爲41.93億美元，相比之下上年同期爲33.57億美元。

在二季度，AWS也斬獲了一些行業重大客戶，包括：瑞士電信(Swisscom)、貝爾加拿大公司、蒙特利爾銀行金融集團(BMO Financial Group)、哥倫比亞最大的銀行Bancolombia、法拉利(Ferrari S.p.A.)等。

其次，廣告收入則大增77%，達到79億美元的規模。而這也被看做是提振亞馬遜利潤的直接原因。

綜上，這三家企業能夠實現利潤大漲，可以歸結到廣告和雲計算業務兩個主因上，不過每家企業的側重點有所不同，而具體到雲計算上，財報中的變化也正在映射到行業競爭中。

不可否認，在全球的雲計算市場中，AWS仍然以絕對的優勢穩坐在市場份額第一的寶座，根據市場研究機構Canalys4月報告，2021年Q1，亞馬遜AWS的市場佔有率爲32%，其次是微軟Azure爲19%，第三是Google Cloud爲7%。

但伴隨着微軟和谷歌的奮起直追，AWS還面臨着新的挑戰。曾經的一些隱憂也在這個季度變成了明顯的信號。

在營收方面，本季度微軟智能雲部門爲173.75億美元，谷歌云爲46.28億美元，AWS爲148.09億美元，相比上一季度，AWS營收與微軟智能雲部門的差距進一步拉大。

在營收增速上，該季度微軟智能雲部門爲30%，谷歌云爲54%，AWS爲37%，相比之下，谷歌雲的來勢洶洶顯而易見。

而在關乎未來的利潤方面，AWS利潤率較上季度有所下降，而微軟雲的利潤率卻在持續上升，甚至成爲了微軟總利潤提升的關鍵一環。

可見，坐在頭把交椅上的AWS，在營收增加和利潤增高方面，還是承受着來自谷歌和微軟的持續施壓，而未來如何改變這一現狀，也從之前的選擇題，變成了如今的必答題。