特約作者:國泰基金

今日A股弱勢震盪,三大指數小幅收跌。行業板塊上,高位熱門賽道全線重挫,半導體芯片、光伏等全天大跌;而疫情相關的醫藥、醫療板塊則大幅走強。截至收盤,上證指數跌0.47%報3447.99點,深證成指跌0.41%報14736.92點,創業板指跌0.46%報3477.23點。兩市成交額超過1.4萬億,連續10個交易日達到萬億規模。北向資金今日尾盤持續進場掃貨,全天淨買入17.99億元,早盤一度淨賣出30億元。

最近疫情再度牽動大家的心,也牽動着市場行情。

當前Delta突變株已經在世界124個地區流行,正逐漸取代其他突變株成爲主流。根據美國疾病控制與預防中心的最新數據,美國在過去7天平均每天有超過6.3萬例新冠病例,接近今年4月以來的最高水平。由於擔心delta對經濟復甦的影響,隔夜美股尾盤迅速回落。

國內方面,南京疫情已經擴散至全國多個省市,Delta病毒同樣是元兇。根據國家衛健委發佈的數據顯示,昨天31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告新增確診病例90例,其中本土病例61例。上海也新增了1例本土確診病例,爲浦東機場貨運區外航貨機服務人員。

受到疫情影響,以疫苗爲代表的抗疫板塊今天再度受到資金的關注。盤面上,生物醫藥ETF(512290)低開高走,放量大漲4.88%,收於全天價格高點附近,單日成交額高達4億元。

在疫情防控升級的背景下,近期多地完成數輪大規模新冠核酸檢測,新冠疫苗接種數快速增加。根據目前數據,現有疫苗仍能對delta突變株提供有效的保護力或減輕症狀,但不同突變株都在一定程度上降低了現有疫苗的有效率。在這種情況下,施打加強針將是提高疫苗保護率的有效措施。鑑於提高保護率的考量,中信醫藥團隊認爲,大範圍施打加強針或不可避免,而且未來泛流感化概率加大,所以新冠疫苗的銷售額仍然將具備可持續性。投資者可以繼續關注富含疫苗的生物醫藥ETF(512290)。

在疫苗起飛的同時,芯片行業今天迎來大幅調整,芯片ETF(512760)盤中一度跌逾7%。

消息面上,市場監管總局網站信息顯示,針對汽車芯片市場哄擡炒作、價格高企等突出問題,近日市場監管總局根據價格監測和舉報線索,對涉嫌哄擡價格的汽車芯片經銷企業立案調查。下一步,市場監管總局將持續關注芯片等重要商品市場價格秩序,進一步加大監管執法力度,嚴厲查處囤積居奇、哄擡價格、串通漲價等違法行爲。

這一事件引發了汽車芯片板塊的波動,也給整個芯片行業帶來了調整。信達電子點評認爲,有部分貿易商囤積居奇,惡意擠壓小體量的下游廠商,引起行業的普遍不滿。本次調查可以正本清源,助力行業長線發展。

具體來說,貿易商炒貨的利潤,並不會給原廠分成。所以打擊貿易商等中間環節,對原廠非但沒有影響,還可以梳理清理其下游渠道。事實上,在國家隊出手之前,很多優秀的原廠對於炒貨也是大力打擊,一律禁止的。本次市場監管總局親自參與調查炒貨,將和優秀原廠形成合力,實現對渠道的優化梳理,利好行業的長期發展。

很多投資者都注意到,我們最近經常提示芯片板塊可能存在風險,這主要是由於它短期漲幅過大、估值較高,並不是不看好它未來的表現。從中長期來看,芯片行業的景氣度仍然很高,並且對宏觀經濟基本免疫。如果板塊短期出現比較大幅度的調整,對打算中長期持有它的投資者而言,或許會是個配置的機會。感興趣的投資者可以繼續關注芯片ETF(512760)。

風險提示:以上觀點僅供參考,不構成投資建議或承諾。指數及上市基金價格單日漲幅不構成未來表現的保證。如需購買相關基金產品,請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評,並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險,投資需謹慎。

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