最新數據，鋰業龍頭一個月股東數下降23%！誰在收集籌碼？

費天元

以鋰電爲代表的新能源板塊無疑是近期A股市場的明星。大量資金湧入，推動相關股票屢創新高。

股東戶數是觀察個股背後資金動向的重要指標。一般而言，股東戶數減少，表明可能有機構等大體量資金正從中小投資者手中收集籌碼。

最新披露的股東戶數顯示，多家鋰電公司在7月股價上漲過程中，股東戶數出現大幅縮減。結合交易所披露的龍虎榜看，機構席位高位掃貨是造成相關公司股東戶數減少的重要原因。

贛鋒鋰業7月股東戶數驟降兩成

東財Choice數據顯示，截至記者發稿，已有超過200家上市公司通過互動平臺等渠道披露了截至7月末的股東戶數。與6月末數據相比，部分公司股東戶數降幅明顯，顯示公司籌碼集中度顯著提升。其中，股東戶數降幅最顯著的便是鋰礦龍頭——贛鋒鋰業。

截至7月30日，贛鋒鋰業A股股東數爲141846戶，較6月末的184567戶下降23.15%，降幅目前居所有可比公司之首。在7月股東戶數下降過程中，贛鋒鋰業股價屢創新高，月線漲幅達61%。

進入8月，贛鋒鋰業股價在本週前3個交易日經歷寬幅震盪，今日收盤漲8.45%，報收於190元/股。今年以來，贛鋒鋰業累計漲幅已有88%，公司最新市值2731億元，居稀有金屬行業市值第一。

贛鋒鋰業日線走勢

股價快速拉高的同時，贛鋒鋰業7月共被交易所公佈了3張單日龍虎榜，機構席位在這3張榜單中皆有現身，且多數分佈在買入一側，顯示機構資金是贛鋒鋰業本輪上漲行情的重要推手。

如贛鋒鋰業7月21日的龍虎榜中，買入前五出現兩家機構席位，買入額分別達1.78億元、1.23億元。同日，現身賣出側的3家營業部席位，賣出金額均不到7000萬元，另有1個機構席位賣出6675萬元。

贛鋒鋰業7月21日龍虎榜

受益於鋰電行業景氣向好，贛鋒鋰業曾於7月15日上修半年報業績預告，將今年上半年淨利潤預告區間從此前的8億元至12億元上修爲13億元至16億元。

贛鋒鋰業日前在互動平臺表示，預估未來3年鋰鹽產品維持供不應求狀態。從需求端看，新能源車銷量增長斜率提高，尤其是歐洲市場持續超預期；在供給端，新建項目一般建設週期要18個月以上，新建項目投產可能會集中在2023年，預計2021年國外新增產能較少。

多家鋰電池公司股東戶數下降

除贛鋒鋰業外，還有多家鋰電產業鏈公司7月股東戶數大幅下降。

多家鋰電池公司7月股東戶數出現下降

如互動平臺信息顯示，天原股份7月30日股東戶數爲“5.1萬左右”，較6月末的“6.5萬左右”下降約22%。天原股份此前曾披露，與寧德時代及宜賓鋰寶簽訂合作協議，將開展戰略合作，充分抓住新能源產業鏈發展機會。

融捷股份7月末股東戶數爲2.33萬戶，較6月末的2.74萬戶下降約15%。融捷股份7月15日披露業績預告，預計上半年實現淨利潤1000萬元至1500萬元，同比增長275%至462%。融捷股份表示，上半年受益於新能源車、儲能等行業迅速發展，鋰電池材料及鋰電池設備需求旺盛，公司鋰鹽產品和鋰電池設備銷售收入同比大幅增加，經營效益明顯提高。

此外，天齊鋰業、雅化集團、精測電子等鋰電相關公司7月股東戶數降幅均超過8%，且多數在近期的龍虎榜中獲機構席位買入。

熱門賽道基金配置比例創新高

事實上，主流機構在7月份之前已大舉進駐新能源等熱門成長主線。據廣發證券測算，以“主動偏股基金+靈活配置基金”爲統計口徑，新能源車產業鏈、半導體等熱門賽道今年二季度末的基金配置比例均處於歷史100%分位數，且趨勢連續向上。

機構抱團新能源等成長板塊，勢必是看中經濟轉型升級背景下相關先進製造業的長期增長邏輯。但也有業內人士提醒，隨着部分賽道出現“交易擁擠”的情況，若後續機構資金規模擴張不及預期，則投資者還是需警惕股價高位波動風險。

招商證券策略首席張夏表示，股價持續大漲使全球的新能源車和A股的鋰電板塊總市值包含了較高的滲透率預期，目前需要更大的市場空間假設來支撐更大市值。從當前市值隱藏的滲透率角度看，未來對新能源車和鋰電池板塊需細緻甄別投資標的，尋找持續超預期的“真成長”標的將是關鍵。