原標題:主題基金風格漂移反失手,“全民健身計劃”點燃體育概念股,一波文體主題基金完美錯過

財聯社(上海,記者 王小芊)訊,8月3日,國務院發佈了《全民健身計劃(2021—2025年)》,要求到2025年,經常參加體育鍛煉人數比例達到38.5%,帶動全國體育產業總規模達到5萬億元,體育產業鏈迎來利好。

截至今天收盤,Wind體育指數收漲4.74%,創下一年來的最高單日漲幅。

體育概念股未受公募青睞

受相關政策推動,今天金陵體育、三夫戶外、中體產業等體育概念股集體漲停。

近年來,體育一直不是二級市場的熱門賽道。觀察今天漲勢良好的多隻體育概念股在公募基金的持倉情況,截至二季度末,只有少數企業受到了公募的關注。

高端體育裝備製造公司金陵體育(300651.SZ)爲華夏穩增混合(519029.OF)的第三大重倉股,持倉佔比5.29%。主營運動健身器材的信隆健康(002105.SZ)在邱棟榮坐鎮的中庚價值靈動靈活(007497.OF)中位列第八大重倉股,持倉佔比3.13%。主營運動鞋類的華立集團(300979.SZ)是農銀策略收益一年持有混合(010347.OF)的第一大重倉股,持倉佔比3.71%。該公司同時也是大成、富國等公募基金的重倉股之一。

雷曼光電、萊茵體育、當代文體等衆多體育概念股則並未受到公募的青睞。

文體主題基金不見體育股

體育賽道在2014-2015年也曾經歷過大爆發,Wind體育指數連續兩年年漲幅超過90%,吸引大量公募發行了以體育、文體爲主題的基金。觀察文體主題基金年初至今的收益情況,收益率最高的華安文體健康主題(001532.OF)漲超45%,而收益較低的銀河文體娛樂主題(005585.OF)則跌超10%。

值得注意的是,在年初至今漲幅靠前的文體主題基金的重倉列表裏,早已不見了文化股和體育股的身影。華安文體健康主題基金二季報披露的信息顯示,該基金在製造業的持倉佔比高達55.79%。無獨有偶,在漲幅靠前的嘉實文體娛樂(A-003053.OF,C-003054.OF)的持倉清單上,製造業佔比爲56.29%;而由知名基金經理袁芳掌舵的工銀瑞信文體產業基金(A-001714.OF,C-010687.OF)在製造業的持倉則達到了66.88%,重倉名單上,寧德時代、海康威視、福耀玻璃等製造業名企赫然在列。

主題基金的風格漂移已經不是新鮮事了。隨着A股市場的板塊輪動,持續面對業績壓力的基金經理們往往無法拒絕追逐人氣賽道和明星牛股的投資策略。一位基金行業的從業人員告訴記者,理論上,只要不超出基金髮行時約定的投資範圍,基金經理可以自由選擇偏離名稱所含主題的成分股。因此,在發行之初,基金的投資範圍往往被設定得非常寬泛,爲日後靈活調倉留足空間。相比之下,更改基金的命名則需要走一個冗長的表決流程,目前尚未有成功的案例。因此,隨着板塊輪動,基金主題與實際重倉不符的情況時有發生。

然而,近期的資本市場對政策的反應非常敏銳,板塊輪動週期持續縮短,新的投資熱點層出不窮。面對這樣的行情,很多基金的持倉也是計劃趕不上變化。文體主題基金都在積極追逐製造業的風口,也就無暇顧及今天這波原本屬於自身主題的增長機會。

奧運會助力體育圈提升商業價值

失之東隅,收之桑榆。雖然部分基金因爲風格漂移與這波上漲失之交臂,但卻也有基金在品牌塑造方面與體育圈成功聯動。

近期在奧運賽場上一戰成名的“蘇神”蘇炳添,就曾在今年年初與天弘基金合作過。天弘基金以“蘇炳添的長期主義態度”爲題拍攝了一段短片,詳細展現了新近打破男子100米亞洲紀錄的“蘇神”在長達16年的時間裏長期重複訓練,不斷超越自我的心路歷程。天弘基金用“長期主義是衝破未知的指針,是兌現價值的鑰匙”做總結,將公司的長期價值投資理念與蘇炳添32歲依然在田徑賽場馳騁的運動精神相結合,爲公募基金向投資者傳遞品牌理念提供了一種新思路。

由於同時擁有頂尖的業務能力、積極正面的公衆形象和廣泛的國民基礎,運動員的商業價值已在近年來不斷受到業界的認可。今年的東京奧運會因爲時差較小等原因有着頗高的收視率,運動員們出色的表現又一次佔據了各大話題榜的前排位置。在娛樂圈明星代言人不斷翻車的當下,品牌對代言人的口碑勢必會更加重視,體育明星的商業價值或將再次得到提升。

除了“蘇神”蘇炳添,擁有超多海外粉絲的“軍神”呂小軍、打破世界記錄的00後李雯雯等人也在此次奧運會上一夜出圈,吸粉無數。在各大平臺的討論區,大家都在喊話請“金主爸爸們看過來”。或許在不久之後,我們也能在金融圈甚至基金圈看到更多的花式聯動。

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