建设银行日前发布2021年半年度报告显示，上半年该行实现归属于本行股东的净利润1533.00亿元，同比增长11.39%。

对于这家零售大行、基建大行，其下一步的贷款投向和定价、房地产金融政策变动、财富管理业务运营情况，历来备受市场关注。

在建设银行8月30日举办的2021年中期业绩发布会上，上述问题得到了管理层的解答。

建设银行行长王江表示，当前全球疫情持续演变，世界经济复苏的动能不均衡。今年以来，我国经济持续稳健恢复、稳中向好，但经济运行中的不确定性仍然突出。下一步，建设银行将继续坚持稳中求进的工作总基调，践行新金融理念，纵深推进三大战略，持续推进常态化的数字化经营，加大大财富管理体系建设，着力提升集团综合金融服务能力。

当前信贷投放总体平稳 预计新发放贷款利率将保持基本稳定

建设银行副行长王浩表示，建设银行当前信贷投放总体平稳，项目储备相对充足。建设银行既是基建大行，也是零售信贷大行、普惠信贷大行，在发挥基础设施领域传统业务优势的同时，深入推进普惠金融高质量发展，持续做好小微民营企业信贷保障，并加大对科技创新、先进制造、绿色发展等经济转型升级重点领域的信贷投放力度，贷款结构不断优化。

上半年，建设银行普惠型小微企业贷款增长20.3%，民营企业贷款增长11.5%，战略性新兴产业贷款增长24.7%，绿色贷款增长16.7%，均高于对公贷款的总体增速。

王浩表示，下半年，建设银行将在继续加大基础设施领域信贷结构调整力度、杜绝违规新增地方政府隐性债务、做好房地产集中度稳步达标工作的同时，重点投向普惠金融、先进制造业、节能环保产业、战略新兴产业、乡村振兴等领域，推动信贷规模保持平稳增长，结构得到持续优化，预计新发放贷款利率总体也将保持基本稳定。

个人住房贷款在贷款总额中占比下降 将继续平稳、有序开展个人住房贷款业务

建设银行首席风险官程远国表示，今年以来建设银行紧紧围绕稳地价、稳房价、稳预期和住房不炒的政策目标，坚决落实监管要求，有序推进房地产贷款集中度管控工作，严格执行差别化住房信贷政策，支持百姓合理住房需求，个人住房贷款保持平稳增长，在贷款总额中的占比逐步下降，上半年个人住房贷款余额6.1万亿元，较年初增长4.7%。

他表示，从短期看，房地产贷款集中度调整将一定程度影响建设银行个人住房贷款的新增规模和占比，但由于设置了充分的过渡期，存量超标部分将逐步重点消化，今年的总体影响可控；从长期看，新规有助于防范化解房地产市场的潜在风险，有利于促进个人住房贷款区域和结构优化，推动相关业务实现可持续高质量发展。

程远国表示，下一步，建设银行将继续平稳、有序地开展个人住房贷款业务，促进个人住房贷款业务量、价、质平衡发展。同时，在个人消费贷款和信用卡业务方面持续发力，依托金融科技优势和数字化经营模式，加大场景布局和客户拓展，持续打造消费生态，推动零售信贷稳步增长。此外，建设银行依托住房金融领域传统优势，大力推进住房租赁战略，相关成效逐步显现。

存量理财整改相关进度符合预期 已把大财富管理作为战略重点

建设银行副行长纪志宏表示，建设银行一直严格遵循监管导向，积极推进理财业务转型，大力发行净值型产品，不断优化资产结构，存量理财整改的相关进度符合预期，有些指标好于预期。

据他介绍，截至上半年末，净值型产品1.23万亿元，较年初增加2416亿元；保本产品283亿元，比年初减少285亿元；母行非标债权类资产1967亿元，较年初减少1615亿元；回表规模可控，资产质量良好，拨备计提与表内资产保持统一标准。

“在转型同时，建设银行持续推进集团资产管理新体系建设，强化资产配置、渠道销售、投资研究、风险管理等方面工作，加快资产管理业务模式转型与创新，努力打造新的业务发展支柱。”纪志宏表示。

上半年，集团理财产品业务收入91亿元，同比增长6.8%；建信理财子公司作为承接集团理财业务的主要载体，开业两年多以来，资产规模快速增长，盈利能力持续增强，截至上半年末，建信理财管理理财产品700多只，均为符合新规的净值型产品，产品余额9463亿元，比年初增长2493亿元，上半年实现净利润5.3亿元。

纪志宏表示，下一步，建设银行将和监管保持密切沟通，继续有序推进存量业务整改工作，在建设银行的“十四五”规划中，已经把大财富管理作为战略重点，将聚合集团资管板块优势资源，强化母子协同联动，实现产品错位布局，不断丰富产品线，加强自主投资能力，持续拓展核心客群，全方位满足客户投资理财需求，特别是将全力做好消费者保护工作，着力打通从资金到资产的价值创造，帮助客户实现资产的保值增值。

预计资产质量保持平稳 信贷成本率基本稳定

市场普遍关心，疫情对于银行资产质量的影响。程远国表示，虽然下半年外部环境不稳定性和不确定性仍然较大，但要看到支持我国经济运行的积极因素在增加，经济恢复的总体态势向好。预计建设银行的资产质量仍将保持平稳，信贷成本率基本稳定，风险抵补能力保持充足。

据他介绍，上半年建设银行落实政策导向和监管要求，积极支持实体经济发展，不断优化信贷结构，坚持逆周期审慎管理，加之各项纾困政策发挥对冲作用，资产质量保持相对稳定。上半年，建设银行实现了不良率、逾期率双下降，不良率1.53%，较年初下降3个基点；逾期率1.08%，比年初下降1个基点，资产质量基础扎实。

预计全年净利息收益率保持在合理水平

建设银行首席财务官张毅表示，预计在今年年底至明年年初，净利息收益率将逐步企稳。建设银行将加快业务调整，尤其是资产负债相关业务调整，加强贷款、存款、主要产品定价以及风险定价能力，预计全年净利息收益率将保持在合理水平。

张毅表示，上半年建设银行净利息收益率为2.13%，同比下降0.07个百分点。但LPR相关影响在第一季度已经基本体现，从二季度开始，主要资产收益率逐步企稳。

从建行自身情况看，疫情发生以来，该行加强对实体经济的支持力度，贯彻落实国家减费让利相关要求，对普惠、民营企业贷款收益率有所下降，叠加存款市场竞争加剧，付息成本上升，造成净利息收益率的收窄。