高盛發佈研究報告稱，重申俄鋁（00486）“買入”評級，目標價維持10港元不變，將其納入中歐和東歐、中東和非洲地區（CEEMEA）的焦點名單，認爲短期將出現股價催化劑。

該行指，其大宗商品團隊估計未來一年鋁價將上升約20%至每噸3200美元，比市場預期高出20%以上。推算鋁價每上升10%，俄鋁EBITDA將增長35%，該行預測2022年公司EBITDA將同比升61%，預期較市場高47%，並估計EBITDA利潤率將增長6個百分點。

高盛稱，俄鋁加快去槓桿，預計2022年中期淨債務對EBITDA比率將由今年6月的2.1倍降至10%，受強勁現金產生能力及EBITDA增長所帶動，相信公司或會以回購形式向股東提供額外回報。