截至9月16日,今年公募基金參與上市公司定增投資總規模達721億元,已超過2020年全年。

公募熱情高漲,近千隻公募基金加入定增“淘金”的浪潮,中國化學、雅克科技、航天電器等熱門股的定增項目受到追捧。

業內人士指出,未來可能是偏向結構性的行情,行業與個股機會不斷湧現,通過定增篩選具備行業競爭力和估值性價比的項目,以獲得上市公司業績成長帶來的長期收益值得期待。

公募參與定增超700億元

Wind數據顯示,截至9月16日,今年來已有993只公募基金參與149家上市公司定增,賬面總價值達到721.37億元,比去年同期賬面總價值206.38億元增長250%,超過2020年全年定增賬面總價值的609.55億元。

在定增項目篩選上,基金公司參與較多的定增項目較爲集中,中國化學、雅克科技、航天電器等熱門股受到熱捧,定增階段競爭頗爲激烈。例如,航天電器近日披露的定增結果顯示,富國基金、易方達基金、廣發基金等知名公募出手。

與此同時,雅克科技的定增也頗受機構關注。根據公開資料顯示,截至8月3日,雅克科技總共收到29名認購對象匯出共計14500萬元的保證金,報價範圍集中在70元/股至100元/股,其中不乏有易方達基金、廣發基金等知名公募機構的身影。最終,獲配的公募基金公司包括財通基金、富國基金。

獲利頗爲豐厚

今年以來,多隻基金參與單個定增項目所獲的收益已突破千萬。

9月7日,中國化學披露非公開發行A股股票發行情況報告書,發行價8.5元/股,實際募集資金總額約100億元。易方達基金通過旗下公募基金產品以6.08億元獲配7152.94萬股。以9月16日收盤價計算,當日中國化學報收12.34元/股,該基金浮盈不少。

9月9日,中谷物流的定增名單曝光。公告顯示,中谷物流此次非公開發行價格爲29.84 元/股。從獲配名單上看,明星機構雲集。高毅資產、景順長城、廣發基金、財通基金、諾德基金、中國人壽等紛紛亮相。其中,景順長城獲配金額最高約3.3億元,高毅資產也獲配近億元。截至9月16日收盤,中谷物流報35.89元/股。以此計算,相較於發行價29.84元/股,此次非公開發行投資人所獲收益頗豐。

不過,今年公募基金參與定增項目出現虧損的也不乏其例。例如學大教育、卓勝微、安車檢測、涪陵榨菜、信立泰等公司的最新股價跌破定增發行價,參與相關定增項目的基金也出現浮虧。

九泰基金定增投資中心總經理劉開運認爲,公募參與定增熱情高漲,或出於兩方面原因:一是政策支持,2020年2月再融資新規的出臺降低了定增融資的參與門檻、縮短了定增股份的鎖定時間;二是定增的價格相對市價會有一定折價,在市場波動加大的背景下,定增投資的優勢愈發明顯。

業內人士稱,當下市場波動大,定增折價的優勢或將在市場下行中喪失,且政策、行情切換導致前期熱門行業定增個股股價急轉直下,也讓機構在保持定增熱情時更加謹慎小心。不過,考慮到基金參與定增更多從中長期角度出發,加上單隻基金參與定增項目的資金佔據基金總額比例通常較小,因此長期來看,定增依舊頗受機構歡迎。

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