藍光發展逾期債務本息約186億，流動性緊張可能進一步加劇

澎湃新聞記者 李曉青

9月17日晚間，藍光發展（600466.SH）回覆上海證券交易所《關於對四川藍光發展股份有限公司利潤分配有關事項的監管工作函》。

對於公司現金分紅事項及後續利潤分配，藍光發展稱，公司向全體股東每10股派發現金紅利0.85元（含稅）。由於公司在報告期內出現了階段性流動性緊張和債務逾期，未能在2021年7月20日前籌集到2020年度利潤分配所需資金。 截至7月12日，藍光發展累計到期未能償還的債務本息合計45.44億元，公司預計不能在7月20日前完成分紅。

目前，藍光發展已成立由董事長直接領導的債務應急管理專項工作組，全面開展債務風險化解整體工作。下一步將全面梳理資產和負債情況，充分傾聽結合各持有人的訴求，並將2020年度利潤分配方案事宜納入債務化解方案中進行考慮，藍光發展將在明確具體分紅安排後及時進行披露。

藍光發展2021年一季報顯示，公司貨幣資金餘額268.11億元，7月9日公告稱，截至6月30日，公司貨幣資金餘額爲110.16億元，除了可自由動用的資金2.07億元之外，其餘均爲受監管資金或受限資金，無法自由使用。上海證券交易所要求其說明貨幣資金的具體組成和受限原因。

對此，藍光發展稱，公司持有的貨幣資金主要存放於商業銀行等金融機構，按照企業活期存款利率水平計算資金利息。截至2021年6月30日，公司貨幣資金餘額爲100.29億元，其中：可自由動用資金爲3.3億元，各類受限或者限定用途的資金96.99億元。上述96.99億元具體包括 ，項目預售監管資金64.05億元，與合作方共管資金24.43億元，境外受限資金1.09億元，各類保證金及因涉訴被凍結資金7.42億元，上述各類受限或者限定用途資金均無法由公司自由動用或者歸還金融機構債務。公司庫存現金餘額1069萬元，銀行存款99.26億元，其他貨幣資金9133萬元。

藍光發展表示，在董事會決策時，房企融資環境仍在持續收緊，該公司已考慮到未來面臨的融資困難和償債壓力，但鑑於公司2021年一季度期末貨幣資金情況，加之當時公司擬出售下屬物業子公司藍光嘉寶股份，因此公司在保障公司的可持續發展的情況下爲兼顧股東的合理回報提出了上述現金分紅方案，但現金分紅比例已較往年有了較大幅度的下調。此外，該公司採取了一系列積極的應對措施，確保了上半年境內外公開市場債務融資工具72.05億元的到期兌付。由於公司動用大量自有資金保障公開市場債券兌付等情況，最終觸發公司部分債務未能如期償還。

對於公司債務規模及今年內債務到期情況，資產、資金狀況，藍光發展在回覆函中稱，截至2021年6月30日，公司合併口徑負債總額約1980.87億元，其中含預收房款798.13億元，有息負債規模爲612.92億元。按照合同約定今年內到期的有息負債規模爲198.05億元；截至2021年9月3日，公司到期未能償還的債務本息合計約186.64億元。由於綜合債務風險化解方案的制定和實施尚需一定時間，公司仍然存在新增債務逾期以及流動性緊張進一步加劇的情況，目前公司涉案金額累計約爲76.33億元。

藍光發展稱，目前公司正積極與相關方溝通協商處理方案，保障公司的持續經營，但若法院後續對案件涉及項目採取相關資產處置等措施，則將會對公司持續經營產生重大不利影響，公司業績存在着持續下滑的風險。