原標題：大整合！兩大央企籌劃稀土資產戰略重組，對五礦稀土意味着什麼？

記者 | 陳慧東

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9月23日晚間，五礦稀土公告，公司接到實際控制人中國五礦集團有限公司通知，中國鋁業集團有限公司（以下簡稱“中鋁集團”）、中國五礦集團有限公司（以下簡稱“五礦集團”）、贛州市人民政府等正在籌劃相關稀土資產的戰略性重組。有關方案尚未最終確定，亦需獲得相關主管部門批准。

公開資料顯示，五礦稀土主要從事稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工產品經營及貿易，以及稀土技術研發、諮詢服務。公司主導產品包括高純的單一稀土氧化物及稀土共沉物產品。

五礦稀土的重組方來頭不小。中鋁集團最終控制人爲國資委，公司主要從事礦產資源開發、有色金屬冶煉加工、相關貿易及工程技術服務等，是目前全球第一大氧化鋁供應商、第一大電解鋁供應商，包括中國鋁業（601600.SH）在內的6家控股子公司實現了境內外上市。

而五礦稀土的實控人五礦集團也由國資委全資控股。可以說，五礦稀土這次的重組又是兩大央企的一次強強聯手。

此外，我國大型稀土企業集團—中國南方稀土集團有限公司（以下簡稱“南方稀土”）於2015年在江西省贛州市掛牌成立。

有分析稱，上述重組事宜若能實現順利，則意味着中鋁集團、南方稀土兩張稀土牌照將注入五礦稀土。“新生”的五礦稀土此前的運營規模將完全打開，國內稀土資源分佈“北輕南重”的格局也將迎來融合。

股價方面，受益於今年以來稀土市場的回暖，五礦稀土股價呈現上漲態勢。年初至今，公司實現股價階段性漲幅高達232%。進入今年7月，公司股價拉漲速度加快，一度在9月1日走出59.8元/股的歷史新高。7至8月兩個月內，五礦稀土股價漲幅就達197%。

近期，稀土市場行情火熱，政策紅利也頻頻催化市場走向成熟化。7月初，工信部副部長王江平指出，將推動《稀土管理條例》儘快出臺。對此，五礦稀土曾對外表示，《稀土管理條例》落地將對行業構成長期利好。

多家機構也看好稀土行業走勢。

華安證券近期研報認爲，稀土行業近十年走出了四波行情，但波動幅度均較大，持續時間均較短，最長的一波行情也不足一年，並且行情基本都是由供給驅動的。自2020年5月開始，稀土又走出了新行情，與歷次行情不同的是，本次行情持續時間長，行情持續至今已超過一年，且目前稀土行業的主導力量已經發生根本轉變，過往供給主導的局面得以扭轉，新能源等需求的大幅提升成爲主要邏輯：供給端政策多方面發力，供給秩序得以整頓，供給彈性下降；需求端新能源和節能減碳需求激增，稀土開始由需求主導。

浙商證券近期研報認爲，稀土下游需求9、10月份將迎來旺季的疊加效應，氧化鐠釹價格中樞將再創新高，稀土行業龍頭將有望迎來量價齊升。

業績方面，2018年至2020年，五礦稀土的營收同比變動幅度分別爲29.18%、78.12%、0.56%；歸屬母公司股東的淨利潤同比變動幅度分別爲233.59%、-15.61%、224.8%。2021年上半年，公司實現營收同比增126.53%至15.74 億元，歸屬母公司股東的淨利潤同比增6.47%至1.69億元。

值得一提的是，作爲籌碼集中股 ，遊資在助推五礦稀土這波股價上漲中扮演重要角色。

龍虎榜數據顯示，7月初至今，五礦稀土共計12次登上龍虎榜單。近三個月內，五礦稀土龍虎榜成交金額爲162億元，買入金額119億元，賣出金額109億元。