興業投資:鷹派聲中市場情緒改善避險資產齊跌

基本面

9月24日，繼美聯儲後，週四包括英國在內的多家歐洲國家央行也展示了鷹派立場，但市場情緒並未因此惡化，全球股指連續第二天普漲。避險資產齊跌，美債十年收益率強力暴漲，刷新7月6日以來高點；美元悉數回吐了本週漲幅，重新測試93.00關口；黃金暴挫近40美元，刷新8月11日來低點；日元也全盤走低，兌美元回到近兩個月整理區間底部。歐元和美元走勢相反，英鎊受英央行鷹派言論提振大漲逾130點，商品貨幣暴力拉昇，加元漲幅超160點，紐元漲超100點。

英央行決定將政策利率維持在0.1%的歷史低位，購債目標維持在8750億英鎊。英央行將第三季度GDP增長預期從8月時的2.9%下調至2.1%，但表示可能有必要在預測期內適度收緊政策。另外，有兩位委員呼籲要儘快縮減購債計劃，意味着英央行新增一名鷹派委員。聲明公佈後，市場將英國央行加息15個基點的押注從2022年5月提前至3月。

數據顯示，美國9月Markit製造業PMI創今年4月以來最低60.5；服務業擴張速度創一年多最慢，錄得54.4；綜合PMI創一年新低54.5。截止9月18日當週，美國初請失業金人數爲35.1萬，遠高於預期的32萬和前值33.2萬。數據不算太好，但美聯儲此前表示，僅需一份“合理良好、而非超強的非農就業報告”，就足以滿足削減QE的門檻了，因此數據並非隔夜美元下跌的主要因素。

隔夜來看，市場情緒爲主要的影響因素，市場很明顯分爲避險資產和風險資產兩個陣營。這發生在多個央行發表要“抽水”的立場後，表明市場可能已經消化了全球開始貨幣政策化的預期，而貨幣政策化從側面表明了經濟已經從大流行中復甦。不過，美國債務上限等問題，仍將是一個潛在的負面因素。

技術面

歐元/美元

日圖在前期低點1.1665上方拉恆，但仍需關注10日均線壓力。4小時圖V型反轉，關注頸線1.1755附近阻力。小時圖在1.1680一線企穩震盪上行，不過仍未擺脫整體下行趨勢。日內建議關注1.1755阻力。

支撐位： 1.1730 1.1700 1.1665

阻力位： 1.1755 1.1785 1.1800

英鎊/美元

日圖在前期低點1.3600上方強勢拉昇，測試下行的10日均線。4小時圖在1.3600一線企穩大幅拉昇，關注能否站穩1.3700上方。小時圖連續上行測試MA200，關注該檔壓力。日內建議關注1.3750一線阻力。

支撐位： 1.3700 1.3670 1.3640

阻力位： 1.3750 1.3790 1.3810

美元/日元

日圖逼近區間高位，對進一步上行保持謹慎。4小時圖上行動能猛烈，但在前期高點下方有放緩跡象。小時圖隨機指標傾向自超買區域回升，警惕回調的可能性。日內建議激進者在110.40下方做空，先看110.00．