原标题：民营银行“七年之痒”：业绩分化、负债端压力大 来源：中国经营报

本报记者 郝亚娟 张漫游 上海 北京报道

自首家民营银行于2014年12月正式成立以来，今年民营银行迎来了发展的第七年，其队伍已经扩充至19家。然而，经营情况已经出现分化。

《中国经营报》记者梳理2021年上半年业绩发现，民营银行经营情况已经分成两队：资产负债“缩水”、盈利下滑在部分民营银行出现，如福建华通银行资产负债规模均较2020年年末下滑，且营业收入同比减少；同时，亦有银行实现资产负债稳健增长。

谈到下一步发展，受访人士均表示，负债来源压力、贷款压力是当前民营银行发展中普遍面临的问题。从中长期看，民营银行需实现差异化经营形成特色；降低高资本占用的业务依赖程度，提高中介业务收入比重等。

经营业绩分化明显

随着上市公司陆续公布了半年业绩报，部分民营银行的经营数据也随之公之于众。从今年上半年的经营情况看，民营银行的业绩分化明显。

其中，以福建华通银行为例，该行自2020年末突破200亿元关口后，资产规模却在2021年出现下滑。日前，永辉超市公布了2021年半年报，其联营企业福建华通银行的主要业绩指标情况也同时被披露。

数据显示，2021年上半年，福建华通银行总资产、总负债双双“缩水”。截至今年6月末，该行资产合计167.97亿元，负债合计146.41亿元，在报告期初，该行资产和负债分别为226.02亿元和204.06亿元。在盈利方面，今年上半年，该行营业收入1.73亿元，出现同比下滑，去年同期为1.95亿元；不过，在净利润方面却从去年同期的1714.37万元增长为4981.45万元。

关于部分民营银行资产负债规模缩水的原因，中国社科院金融所银行研究室主任李广子告诉记者，主要是监管部门对互联网存款的整顿对部分民营银行造成较大的冲击。

“存款端没来源，导致负债规模上不来，资产规模自然上不来。”某民营银行资产负债管理部人士坦言。

在李广子看来，民营银行负债端的压力更主要的原因还是宏观经济的下行，负债压力不仅是民营银行面临的问题，其他银行也在不同程度上存在，但民营银行由于没有物理网点优势，所以揽储压力更为突出。

谈及民营银行资产负债缩水的原因，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华还指出，主要受监管新规落地以来，部分中小银行理财业务压降，不良资产处置；同业竞争加剧与国内存款市场规范发展，部分民营银行短期负债压力明显上升。

与福建华通银行资产负债规模同步收缩相对应的，是多家民营银行规模稳健增长。从盈利角度看，网商银行、苏宁银行、中关村银行等银行上半年营业收入、净利润均实现同步增长。

上述民营银行资产负债管理部人士认为，形成分化的原因主要还是部分民营银行掌握了流量。“从头部民营银行的情况看，互联网存款等监管政策的落地，对他们的影响比较小，因为他们自身的流量比较坚实。”

前路坎坷如何破解？

在采访中，记者了解到，虽然部分民营银行在业绩表现上并未看出资产负债端的“缩水”，但负债来源压力、贷款压力都还是民营银行发展中普遍面临的问题。

“针对负债端的业务压力，目前没什么特别好的办法，民营银行的主要做法一方面是在对公业务方面想办法，另一方面是在同业负债方面突破。”上述民营银行资产负债管理部人士指出。

周茂华认为，未来，民营银行还是要提升融资渠道、增长负债能力，一是拓宽民营银行融资渠道，民营银行根据自身情况，灵活选择债券、股权及创新补充资本工具，以及引入战投等；二是增强负债能力，提升服务质量，实施差异发展战略，增加高质量服务供给，增强客户黏性；三是从中长期看，需要降低高资本占用的业务依赖程度，提高中介业务收入比重等。

李广子还表示，下一步，民营银行应该改变观念，变存款或负债管理为资金管理，通过增发权益、增加同业负债、发行债券、资产证券化等方式多方面筹集资金。

周茂华认为，民营银行面临的痛点主要是内源性融资能力不足、外源性负债渠道窄，品牌效应不强，网点方面不具备优势，负债和整体运营成本较高，行业竞争压力较大；同时，民营银行的客户群体主要是小微企业为主，加之国内信用担保机制仍处于完善阶段等，使其面临的信用风险相对较大；以及民营银行“船小好掉头”，但资本实力和抗风险能力相对较弱。

“随着民营银行不断发展，资产规模逐步扩大，少则20亿元、多则40亿元的资本金，成为制约民营银行发展的重要因素。特别是几家业务发展较快的互联网银行，如果不及时补充资本，业务发展就将面临着‘天花板’。”招联金融首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼指出，民营银行在补充资本方面，方式和渠道更少，面临的困难更多，建议进一步采取针对性措施，加大对民营银行资本补充的支持。

“国内实体经济中长期向好，国内融资体系发展相对滞后，民营银行未来市场空间广阔，民营银行未来还是突出错位竞争优势，提升服务实体经济和风险管理能力，同时，拓宽补充资本渠道，提升抗风险能力。”周茂华表示。

李广子建议，民营银行应该进一步提升品牌形象，实现差异化经营形成特色，依托产品和科技创新，发挥民营银行机制灵活的优势拓展非传统领域。