原標題：民營銀行“七年之癢”：業績分化、負債端壓力大 來源：中國經營報

本報記者 郝亞娟 張漫遊 上海 北京報道

自首家民營銀行於2014年12月正式成立以來，今年民營銀行迎來了發展的第七年，其隊伍已經擴充至19家。然而，經營情況已經出現分化。

《中國經營報》記者梳理2021年上半年業績發現，民營銀行經營情況已經分成兩隊：資產負債“縮水”、盈利下滑在部分民營銀行出現，如福建華通銀行資產負債規模均較2020年年末下滑，且營業收入同比減少；同時，亦有銀行實現資產負債穩健增長。

談到下一步發展，受訪人士均表示，負債來源壓力、貸款壓力是當前民營銀行發展中普遍面臨的問題。從中長期看，民營銀行需實現差異化經營形成特色；降低高資本佔用的業務依賴程度，提高中介業務收入比重等。

經營業績分化明顯

隨着上市公司陸續公佈了半年業績報，部分民營銀行的經營數據也隨之公之於衆。從今年上半年的經營情況看，民營銀行的業績分化明顯。

其中，以福建華通銀行爲例，該行自2020年末突破200億元關口後，資產規模卻在2021年出現下滑。日前，永輝超市公佈了2021年半年報，其聯營企業福建華通銀行的主要業績指標情況也同時被披露。

數據顯示，2021年上半年，福建華通銀行總資產、總負債雙雙“縮水”。截至今年6月末，該行資產合計167.97億元，負債合計146.41億元，在報告期初，該行資產和負債分別爲226.02億元和204.06億元。在盈利方面，今年上半年，該行營業收入1.73億元，出現同比下滑，去年同期爲1.95億元；不過，在淨利潤方面卻從去年同期的1714.37萬元增長爲4981.45萬元。

關於部分民營銀行資產負債規模縮水的原因，中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子告訴記者，主要是監管部門對互聯網存款的整頓對部分民營銀行造成較大的衝擊。

“存款端沒來源，導致負債規模上不來，資產規模自然上不來。”某民營銀行資產負債管理部人士坦言。

在李廣子看來，民營銀行負債端的壓力更主要的原因還是宏觀經濟的下行，負債壓力不僅是民營銀行面臨的問題，其他銀行也在不同程度上存在，但民營銀行由於沒有物理網點優勢，所以攬儲壓力更爲突出。

談及民營銀行資產負債縮水的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華還指出，主要受監管新規落地以來，部分中小銀行理財業務壓降，不良資產處置；同業競爭加劇與國內存款市場規範發展，部分民營銀行短期負債壓力明顯上升。

與福建華通銀行資產負債規模同步收縮相對應的，是多家民營銀行規模穩健增長。從盈利角度看，網商銀行、蘇寧銀行、中關村銀行等銀行上半年營業收入、淨利潤均實現同步增長。

上述民營銀行資產負債管理部人士認爲，形成分化的原因主要還是部分民營銀行掌握了流量。“從頭部民營銀行的情況看，互聯網存款等監管政策的落地，對他們的影響比較小，因爲他們自身的流量比較堅實。”

前路坎坷如何破解？

在採訪中，記者瞭解到，雖然部分民營銀行在業績表現上並未看出資產負債端的“縮水”，但負債來源壓力、貸款壓力都還是民營銀行發展中普遍面臨的問題。

“針對負債端的業務壓力，目前沒什麼特別好的辦法，民營銀行的主要做法一方面是在對公業務方面想辦法，另一方面是在同業負債方面突破。”上述民營銀行資產負債管理部人士指出。

周茂華認爲，未來，民營銀行還是要提升融資渠道、增長負債能力，一是拓寬民營銀行融資渠道，民營銀行根據自身情況，靈活選擇債券、股權及創新補充資本工具，以及引入戰投等；二是增強負債能力，提升服務質量，實施差異發展戰略，增加高質量服務供給，增強客戶黏性；三是從中長期看，需要降低高資本佔用的業務依賴程度，提高中介業務收入比重等。

李廣子還表示，下一步，民營銀行應該改變觀念，變存款或負債管理爲資金管理，通過增發權益、增加同業負債、發行債券、資產證券化等方式多方面籌集資金。

周茂華認爲，民營銀行面臨的痛點主要是內源性融資能力不足、外源性負債渠道窄，品牌效應不強，網點方面不具備優勢，負債和整體運營成本較高，行業競爭壓力較大；同時，民營銀行的客戶羣體主要是小微企業爲主，加之國內信用擔保機制仍處於完善階段等，使其面臨的信用風險相對較大；以及民營銀行“船小好掉頭”，但資本實力和抗風險能力相對較弱。

“隨着民營銀行不斷發展，資產規模逐步擴大，少則20億元、多則40億元的資本金，成爲制約民營銀行發展的重要因素。特別是幾家業務發展較快的互聯網銀行，如果不及時補充資本，業務發展就將面臨着‘天花板’。”招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼指出，民營銀行在補充資本方面，方式和渠道更少，面臨的困難更多，建議進一步採取針對性措施，加大對民營銀行資本補充的支持。

“國內實體經濟中長期向好，國內融資體系發展相對滯後，民營銀行未來市場空間廣闊，民營銀行未來還是突出錯位競爭優勢，提升服務實體經濟和風險管理能力，同時，拓寬補充資本渠道，提升抗風險能力。”周茂華表示。

李廣子建議，民營銀行應該進一步提升品牌形象，實現差異化經營形成特色，依託產品和科技創新，發揮民營銀行機制靈活的優勢拓展非傳統領域。