原標題:南向通開通帶來哪些變化?香港債市發展“一日千里”!首日成交額40億,內地機構投資者迎新投資機會

財聯社(深圳,記者 成孟琦)訊,9月24日是“南向通”開通的第一個交易日,首日成交金額爲人民幣約40億元,交易產品涵蓋香港市場的主要債券品種。

2017年7月,債券“北向通”率先啓動,開通四年來,中國債券市場的外國投資者增加了一倍有餘,中國債券也被納入全球主要債券指數。外資持中國債券額在“北向通”開通前只有8500億人民幣,開通以來這一數字上升到3.8萬億人民幣,年均增速超40%,累計成交額更達12.3萬億人民幣。中國債券市場規模也超越了日本,成爲僅次於美國的全球第二大債券市場。

2021年8月,債券“互聯互通”前的一個月,參與“北向通”的境外投資者超過2700家,來自34個國家和地區,當月“北向通”的平均日交易量達263億元人民幣,同比增長35%,月度成交5776億元人民幣,其中國債和政策性金融債交易最爲活躍,分別佔月度交易量的47%和42%。當中,透過“北向通”的境外投資者成交額佔境外投資者參與內地銀行間債券市場總成交金額的60%。

9月24日,債券通“南向通”開通首日,有銀行從業人員表示,南向通開放範圍讓人驚喜,可投資的在境外發行並在香港市場交易流通的債券,除了在港的港元和人民幣債券外,還包括美元或其他外幣的債券,南向通開通,並且與現有QDII機制和RQDII等投資渠道互爲補充,爲境內投資者“出海”提供更多元化的途徑。

人民銀行副行長潘功勝今日在南向通開通儀式上表示,債券通南向通正式開通,是內地與香港加強金融合作的另一重要舉措,債券通完成“雙向通車”,反映中央重視香港鞏固及提升國際金融中心的地位,支持香港長期繁榮穩定發展。香港作爲全球主要金融中心,有高度開放的商業環境、完善的基礎設施及國際化的監管體系等,是內地開放的重要橋樑,人行會繼續加強與香港合作,支持本港建立和發展金融中心。

“南向通”啓動,香港債市發展“一日千里”

香港行政長官林鄭月娥表示,“南向通”啓動可再次發揮香港在“一國兩制”下的獨特地位,助國家完善債券市場雙向開放和跨境資金雙向流動的制度。“南向通”爲內地投資者提供在國際金融市場資產配置的選項,同時提升香港聯接內地與國際市場的樞紐功能。香港債券市場發展一日千里,期待在中央政府繼續大力支持下,香港與內地能進一步深化合作,爲內地資本市場走向國際化作出貢獻,一起建設國家金融事業。

香港財政司司長陳茂波表示,從滬港通、深港通、跨境理財通,以至債券通,四個環節都實現閉環管理、風險可控、以最小的制度成本,換取最大的市場開放和靈活度。金融市場制度創新帶來制度紅利,必須妥善管控風險才能行穩致遠,只要全力維護國家利益及緊貼服務國家的需要,香港必定會迎來更蓬勃的市場發展和更美好的未來。特區政府會繼續善用國家的政策支持,促進內地與國際金融市場的進一步互聯互通,並協助提升國家在國際金融市場的影響力和話語權。

香港金融管理局總裁餘偉文表示,“南向通”的開通具有多重意義。一是互聯互通機制的進一步完善。兩週前針對個人理財需要的“跨境理財通”開通,今天迎來債券“南向通”,爲內地金融機構新增一條多元、便捷的渠道。第二,“南向通”進一步深化香港和內地債市的互聯互通,加強兩地市場基礎設施的連接,是內地金融市場雙向開放的重要舉措。第三,“南向通”築起了風險可控的管道,讓境內的資金有序跨境流出,再次突出香港金融市場是內地對外開放安全可靠的渠道和窗口。

內地機構投資者與香港做市商踊躍參與

“南向通”正式開通,標誌着陸港兩地債券市場互聯互通進入新的發展階段,是繼“北向通”後兩岸金融“互聯互通”道路上的又一里程碑,開通首日40餘家內地機構投資者與11家香港做市商踊躍參與。

作爲首批境內投資者中唯一的美資銀行,花旗中國副行長楊驥表示:非常振奮作爲首批南向通境內投資者在上線首日完成交易。花旗將充分發揮在國內外債券市場的豐富經驗和託管優勢,配合相關的管理政策方針,全力支持中國債券市場雙向開放的穩步推進。

首批香港做市商,則涵蓋了香港發鈔行、中資香港分行與外資銀行券商,分別是中銀香港農行香港、交通銀行香港、信銀國際、建銀亞洲、工銀亞洲、匯豐、渣打香港、法巴香港、花旗、法國東方匯理銀行、摩根大通證券、和瑞穗證券亞洲。

金管局指“南向通”指定做市商的甄選按照多項準則,例如具備開展這些業務所需的牌照、足夠的內部管控制度和合規情況,及其他因素包括它們在香港債券市場的活躍程度、在香港的業務規模、與內地金融機構的聯繫等。金管局還稱適時檢視“南向通”指定做市商名單,並考慮是否有需要擴大優化。

匯豐今日已爲數家內地機構投資者完成市場上首批南向通交易。匯豐亞太區聯席行政總裁廖宜建表示,市場對新的渠道反應十分理想,匯豐支持機構投資者把握相關機會。香港在連繫內地經濟至國際市場上發揮獨特角色,債券通爲重要一環,充分展現雙向合作的協同效應及成果。

中銀香港副董事長兼總裁孫煜表示,中銀在南向通開通首日順利推出業務,實現產品及服務全覆蓋,下一步將持續完善交易做市及託管結算等職能,未來將繼續落實金融市場高水平雙向開放戰略部署,積極支持金融市場互聯互通發展。

渣打中國在“南向通”首日,進行了多幣種交易。渣打香港表示,作爲“南向通”的做市商,全力支持內地金融機構來港投資債券,推動香港債券市場進一步發展,鞏固香港的國際金融中心地位。渣打亞洲區行政總裁洪丕正表示,“南向通”將進一步完善中國資本市場的結構,提高中國金融市場的資產配置效率。相信各種互聯互通計劃將令進出中國市場的雙向資本流逐步變得更深更廣,推動人民幣國際化。

工銀國際認爲,“南向通”將引導部分資金投資到境外人民幣債券,將提升資金參與度,有助穩定和收窄境內外人民幣債券利差。同時,將爲香港債券市場引入增量資金,激活市場,持續鞏固香港國際金融中心地位。工銀亞洲金融市場部總經理詹偉基表示,工銀亞洲在金融服務領域實力備受認可,產品覆蓋全面,尤其是在債券一級市場發行、二級市場交易上。將在持續優化產品與網絡的前提下,向境內投資者提供優質債券交易做市商服務,滿足境內投資者的資產配置需求。

“跨境理財通”在測試階段,將於下季度上線

今年9月,內地與香港金融雙向開放出現多個里程碑,9月10日《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》正式發佈,標誌着“跨境理財通”業務試點進入實際操作階段;9月24日,債券通“南向通”上線,是繼“北向通”後,內地與香港債券市場共同發展的又一里程碑。

香港銀行公會日前表示,內地債市作爲全球第二大債市,南向通是內地投資者進行資產配置多元化的重要平臺,該會將繼續與業界在拓展新產品和技術創新方面努力,擴大香港債券市場的深度和廣度。至於“互聯互通”的另一重大項目“跨境理財通”方面,銀行公會又指,目前有意參與的銀行正籌備相關的測試,確保有關服務可以於下季度暢順推出。

相關文章