“水泥供給受限，疊加‘金九銀十’需求旺盛，價格必然不斷上漲。”談及近期水泥市場的表現，有業內人士直言。

據悉，伴隨着九月中旬以來多地出臺一系列舉措，水泥價格進入“飆升”模式，有的地區甚至一週內多次大幅上漲。

中國水泥網行情數據中心的消息顯示，自8月開始，浙江地區水泥價格已累計完成5輪普漲，且第6輪普漲已經啓動；江蘇水泥價格已基本完成5輪漲幅，其中蘇錫常5輪累計漲幅達230-250元/噸；北方地區水泥價格也已開啓上調模式；東北地區水泥價格9月初大幅推漲，目前尚在推進落實階段，主要企業醞釀繼續通知上調一輪。

圖片來源：中國水泥網

水泥價格有望“超預期”

“8月水泥行業處於淡季向旺季過渡階段，水泥價格率先觸底回升。9月份是傳統需求旺季，隨着下游需求的釋放，預計水泥產量或有增加，但提升幅度有限。”水泥大數據研究院相關人員分析認爲。

如廣西地區8月底召開會議明確指出，水泥行業9月份產量，不得超過2021年上半年平均月產量的40%；9月份用電負荷，不超過上半年平均月負荷的40%。

德邦證券在研報中直言，相關政策或執行到年底，疊加煤炭等能源成本價格持續上漲，預計四季度水泥價格上漲將超預期，重現2010年漲價境況，企業盈利彈性再次顯現。

圖片來源：德邦證券研報

研報數據顯示，因水泥庫存快速下降，華東出貨率恢復到九成以上，華中、華南出貨率恢復到八成以上。供需偏緊導致價格大幅推漲，不少地區均出現100元/噸以上的漲幅，華東、華南均已超過2019年第四季度價格高點。

圖片來源：中國水泥網

“水泥作爲一種剛性需求的大宗工業產品，是工程施工的必需品，且沒有替代品，極易受到來自供給和需求兩端的影響。”業內人士分析稱。

就需求端來看，房地產投資增速持續放緩，對水泥需求貢獻度降低；基建方面，8月新增地方政府專項債4884億元，發行速度較7月明顯加快，預計9月份專項債發行規模將延續8月放大趨勢，基建將對水泥需求提供較強支撐。

水泥協會：保供給、穩市場

“進入9月份以來，價格出現急速上漲現象，這不符合水泥行業供給側改革的高質量發展要求。”針對近期水泥價格普遍上漲，9月22日，中國水泥協會發布《關於穩定兩廣和江浙地區以及雲南水泥市場價格的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》明確要求：各大集團要採取措施，加大物流調度，填補市場空缺，平抑局部地區價格過快上漲，並與企業所在地政府部門做好溝通，既要保障地方經濟建設所需水泥產品，又要兼顧落實相關調控目標。

9月24日，雲南省水泥協會再次發佈《關於穩定雲南水泥市場的通知》，進一步重申中國水泥協會此前《通知》的相關要求，並在基本原則中要求，全省全部水泥企業落實“10-12月錯峯生產時間不少於40天”的政策；省協會積極與政府、原材料源頭企業及供應商溝通，平抑原材料上漲過快過高的勢頭，積極協調企業間保供中存在的各種問題。

上海證券報記者注意到，近期多家水泥企業在互動易上就價格上漲回應了投資者關切。塔牌水泥更是在本月中旬股價異動公告中緊急“澄清”：近期水泥價格持續上漲會對公司經營業績產生一定影響，但影響不大。

圖片來源：塔牌水泥9月14日異動公告

有投資者問及海螺水泥，部分地區水泥價格大幅上漲，公司相關基地是否受影響？對業績是否有較大影響？公司坦言，局部地區的調控政策將壓減水泥產品供給，對局部地區市場供需關係有一定影響。

當投資者問及上峯水泥“煤炭價格上漲對公司水泥噸成本的影響”時，上峯水泥稱，煤炭價格上漲會增加水泥熟料的製造成本，公司煤炭供應總體穩定。

另有投資者問：“公司對下半年或者四季度水泥和熟料生產量多少萬噸有大致預測嗎？會高於往年嗎？”上峯水泥表示，四季度華東一般是水泥行業旺季，西北一般11月份以後逐漸進入冬季錯峯生產期。另外，同比去年四季度，今年增加了貴州和內蒙的生產線產量。