26日晚間，*ST海航的債權人已經收到了關於*ST海航及其十家子公司重整計劃草案的摘要。

即將在明天召開第二次債權人會議、出資人組會議的*ST海航（600221）發佈公告稱，爲維護投資者合法權益，避免造成公司股價異常波動，經公司向上海證券交易所申請，公司股票自9月27日開市起停牌一天，9月28日起復牌。

第二次債權人會議的內容主要包括管理人作第一次債權人會議後工作報告、債權人會議補充覈查債權表、債權人表決重整計劃草案等議題。

26日晚間，*ST海航的債權人已經收到了關於*ST海航及其十家子公司重整計劃草案的摘要。

千億債權兌付方案

根據第一財經記者獲得的草案摘要，截至目前，共計4，915家債權人向十一家公司管理人申報9，215筆債權，申報金額合計3，972.09億元。經管理人審查，已經提交法院裁定確認和預計後續法院可以裁定確認的債權共計約1612.93億元。

截至2021年2月10日，十一家公司另有依法無需申報的應付未付經營性欠款、繼續履行合同的融資租賃等共益債務及職工債權，以及未申報債權和或有債務。

對於債權對付方案，其中職工債權和稅款債權均由十一家公司各自在重整計劃執行期限內以現金方式全額清償。

有財產擔保債權的本金及利息部分可在擔保財產的市場評估價值範圍內優先受償。市場評估價值範圍外的本金及利息，以及全部的罰息、複利、違約金、維持費等懲罰性費用將調整爲普通債權，按普通債權的清償方式清償。

而對於更多人關心的普通債權，草案披露每家債權人10萬元以下（含）的部分，由十一家公司於法院裁定批准《重整計劃草案》後60日內以自有資金一次性清償完畢，自有資金不足的，以戰略投資者投入的資金依規統一安排清償。

對於每家債權人超過10萬元部分的處理方式：

（1）救助貸款。本金及利息部分參照有財產擔保債權清償，其他部分，包括但不限於罰息、複利、違約金、維持費等按其他普通債權方式清償。

（2）其他普通債權。按以下方式安排清償：

關聯方清償。其他普通債權中，每家債權人64.38%債權由海航集團有限公司等關聯方清償。關聯方清償的具體方式，以經裁定批准的海航集團有限公司等321家公司實質合併重整計劃中規定的普通債權清償方式爲準。

股票抵債。即以海航控股A股股票抵債。每家債權人35.61%債權由股票清償，抵債價格爲3.18元/股。

通過上述安排，可實現普通債權全額清償。預計其他普通債債權中，每100元可獲得：約11.20股海航控股A股股票（不足1股的部分按1股計算）清償35.61%，另64.38%由關聯方清償。

更多細節待投票表決

在此之前，*ST海航的管理人已經確定海航集團航空主業戰略投資者爲遼寧方大集團實業有限公司（下稱“遼寧方大”），同時披露了出資人權益調整方案：

以海航控股現有A股股票約1，643，667.39萬股爲基數，按照每10股轉增10股實施資本公積金轉增，轉增股票約1，643，667.39萬股。而轉增形成的約1，643，667.39萬股股票不向原股東分配，全部按照重整計劃進行分配和處置。其中：

（1）不少於440，000萬股股票以一定的價格引入戰略投資者，股票轉讓價款優先用於支付重整費用和清償部分債務，剩餘部分用於補充流動資金以提高公司的經營能力；

（2）剩餘約1，203，667.39萬股股票以一定的價格抵償給海航控股及子公司部分債權人，用於清償相對應的債務以化解海航控股及子公司債務風險、保全經營性資產、降低資產負債率。

上述出資人權益調整方案也將於明日下午進行投票表決。

而根據*ST海航及其十家子公司重整計劃草案的摘要，部分債務償還方案還有待海航集團等321家公司實質合併重整計劃中規定的普通債權清償方式確定後才能明確。

根據此前披露的時間表，除了*ST海航於9月27日上午九點召開第二次債權人會議，海航基礎的二債會將於2021年9月28日（星期二）上午9時召開，海航集團等321家合併重整企業的二債會將於2021年9月29日（星期三）上午9時召開，供銷大集的二債會將於2021年9月30日（星期四）上午9時召開。