匯通網訊——9月27日亞洲時段,現貨黃金小幅上漲,交投於1754附近。調查顯示,華爾街分析師大多數不看好本週金價走勢,金價有繼續回調的可能。日內關注美聯儲官員們的講話。

週一(9月27日)亞洲時段,現貨黃金小幅上漲,交投於1754附近。上週五(9月27日)金價小幅上漲,因市場上避險情緒較高,且美國正在推進新的刺激法案,但美元及美債收益率的上漲限制了金價的漲勢。

日內關注美國8月耐用品訂單以及多位美聯儲官員的講話。

基本面利多

【佩洛西表示美國衆議院將在本週通過5500億美元基建法案】

美國衆議院議長佩洛西承諾本週通過一項5500億美元的基礎設施法案並避免美國政府停擺,同時安排了緊鑼密鼓的立法工作來確保總統拜登的經濟議程仍保持在正軌。

“我們會在明天將該法案交付審議,”佩洛西周日在ABC電視表示,“但你知道,我從不會將沒有足夠票數支持的法案交付衆議院全體表決。”她並補充說她不會設定“一個武斷的日期”。

雖然時間表暗示週一在衆議院通過該法案的目標可能會落空,但佩洛西表示有信心民主黨將克服分歧,並且還會通過另一項規模更大的法案--包括稅收方案和從兒童保育到氣候保護的支出優先事項--不過該法案的規模會低於3.5萬億美元。

她表示,法案總體規模將低於最初設想的3.5萬億美元“似乎是不言而喻的”。

【SPDR:24日持倉增加0.87噸】

截止9月24日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量993.52噸,較上一交易日增加0.87噸。

基本面利空

【美聯儲梅斯特支持11月減碼】

兩位地區聯儲銀行行長週五表示,美國經濟已經滿足了美聯儲很快開始減少資產購買的條件。

我支持從11月開始減少購買,並在明年上半年結束購買,”克里夫蘭聯儲主席梅斯特說。另外,堪薩斯城聯儲主席喬治表示,“進一步取得實質性進展這個標準已經達到”,她指的是美聯儲爲減碼資產購買設置的前提條件。

梅斯特和喬治都是美聯儲立場更偏鷹派的官員,他們在講話中對聯邦公開市場委員會(FOMC)本週的政策決定表示了支持。FOMC在政策決定中表示,或許很快有理由減少購買。美聯儲主席鮑威爾上週三稱,央行可能在11月會議上開始縮減每月購買800億美元美國國債和400億美元抵押貸款支持證券的資產購買行動。

梅斯特在俄亥俄州銀行家聯盟會議上表示:“隨着復甦繼續,勞動力市場將繼續改善,我預計上調聯邦基金利率的條件將在明年年底前得到滿足。” 

梅斯特關於首次加息的評論表明,她是預計明年至少加息一次的9位FOMC與會者之一。FOMC會議上18位與會者中,支持和反對明年加息的人各佔一半。

梅斯特說,美聯儲開始減碼之後,貨幣政策仍將保持非常寬鬆的狀態。雖然美聯儲的通脹目標已經“大致實現”,但勞動力市場仍未達到美聯儲的最大就業目標。

梅斯特說:“就業人數和勞動力參與率仍然遠低於大流行病前的水平,失業率仍然大大高於大流行病爆發前。”

【美元小幅上漲】

美元週五走高,勢將連續第三週上漲,避險情緒幫助美元從前一交易日的大幅下跌中反彈。

(美元指數日線圖)

FXStreet高級分析師Joseph Trevisani表示:“我們正處於這樣一種情況,美元受益於多種想法,但這種情況並不常見。”

“美國經濟看起來確實比大多數競爭對手好,人們對恆大仍有擔憂,加上美聯儲似乎終於做好了準備。”

美國堪薩斯城聯儲主席喬治表示,美國就業市場已經達到美聯儲削減月度債券購買規模的指標測試標準,美聯儲現在應轉而討論其持有的大量債券可能會使其最終決定何時升息複雜化的問題。

克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示,若就業市場如預期繼續改善,美聯儲應在11月開始減少對經濟的支持,並可能在明年年底前開始升息。

【美國8月新建住宅銷售增幅超出預期】

美國8月新建住宅銷售增長幅度超出預期,達到四個月最高水平,表明建築商逐漸消化積壓訂單且需求正在企穩。

週五公佈的政府數據顯示,8月新建單戶住宅銷量增長1.5%,摺合年率達74萬套,7月數據向上修正爲72.9萬。調查的經濟學家預期中值爲71.5萬。

住宅房地產行業面臨着一系列不利因素。雖然基本需求穩固,但建築商因供應鏈瓶頸與招工難而難以跟上訂單需求。與8月銷量上升是受尚未開工的期房銷售推動,意味着未來數月建築活動也將保持活躍。

報告還顯示,新建住宅售價中值達390900美元紀錄高位。

本週走勢前瞻

黃金市場看跌情緒上升對本週價格來說並不是好兆頭,因爲貴金屬試圖在每盎司1750美元附近保持重要支撐。

Kitco News 周度黃金調查的最新結果顯示,華爾街分析師對黃金持悲觀態度,因爲美國可能收緊貨幣政策支撐美元並推動債券收益率走高。與此同時,散戶投資者的看漲情緒仍處於七個月低點。

一些分析師還指出,黃金將繼續面臨疲軟的興趣,因爲焦點仍然是股市創紀錄的估值以及不可阻擋的反彈。

本週,18位華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在參與者中,有4人或22%的人認爲金價將上漲。與此同時,有11位分析師(佔61%)認爲本週金價將走低。三名分析師或17%的分析師近期對黃金持中性態度。

與此同時,在線民意調查共獲得了850票。其中,382名受訪者(45%)認爲金價本週會上漲。另有309人或36%的人表示金價會走低,而159名選民或19%的選民持中立態度。

在美聯儲召開貨幣政策會議並暗示可能在11月會議後公佈減少每月債券購買計劃之後,黃金出現強烈的看跌情緒。央行最新的經濟預測還顯示,委員會認爲2022年12月前有可能加息,2023年利率可能升至1%。

一些分析師指出,美聯儲高於預期的鷹派情緒正在加強美元並推高債券收益率,這是黃金的兩個重大阻力。

Forexlive.com首席外匯策略師Adam Button表示:“本週10年期國債收益率的突破錶明市場趨勢發生了變化。最初,這將使黃金承壓。”

SIA Wealth Management的首席市場策略師Colin Cieszynski表示,由於美聯儲希望在年底前改變其貨幣政策,他也看空黃金。

“我認爲隨着美聯儲逐步縮減規模,美元可能會繼續獲得支撐,從而對黃金形成不利影響,”他說。

然而,雖然近期看空黃金,但一些分析師認爲價格有可能觸底。達倫紐森分析公司總裁達林紐森表示,金價似乎超賣。

“我認爲隨着美聯儲逐步縮減規模,美元可能會繼續獲得支撐,從而對黃金形成不利影響,”他說,“每日隨機指標也低於20的超賣水平,爲本週初某個時間點潛在的看漲交叉奠定了基礎。這將是短期趨勢將轉好的信號。”

Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler則表示,由於當前債券收益率的上漲被誇大了,黃金的拋售可能會受到限制。

他說:“雖然仍然是熊市,但我認爲本週反彈的空間可能會更低,比如現貨市場的1730美元或1735美元。”

儘管黃金市場的情緒主要是負面的,但仍有一些看漲者堅持。

Adrian Day Asset Management總裁Adrian Day將美聯儲改變其貨幣政策的嘗試描述爲“狗吠不止”。

他說:“一旦開始減少資產購買,市場就會意識到它只是採取了很小的步驟——降低購買率——而實際上並沒有採取任何措施來收縮膨脹的資產負債表。這將是黃金的底部。”

總的來看,金價短線仍有繼續反彈修正的機會,但中期走勢仍然偏空。

(現貨黃金日線圖)

北京時間8:51,現貨黃金報1754.32美元/盎司。

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