大和發佈研究報告稱,重申中海油(00883)“跑贏大市”評級,目標價9港元,相當於預測市賬率0.7倍。

報告中稱,公司公佈計劃回到上海證券交易所進行A股IPO計劃,目標是發行不超過26億股的股票,以募資350億元人民幣,這意味着每股發行股價至少爲13.46元人民幣,較中海油上週五(24日)港股收市價8.07港元有顯著溢價。

該行將中海油A股IPO價格視爲中海油H股價重估的基準,但該行認爲,公司仍將面臨壓力。本次發行26億股,佔中海油現有股本的5.82%,及經擴大後股本的5.5%,而在350億元人民幣的總募資資金中,有300億元人民幣用於境內外項目的開發。

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