匯通網訊——10月14日美元小幅走低，收復了大部分失地，投資者押注美聯儲將於下月開始縮減資產購買規模，並將注意力轉向加息時機；標普500指數大漲1.7%，創下3月份以來最佳單日表現。現貨黃金小幅上漲，盤中一度觸及近一個月高位1800.55美元/盎司。美油漲逾1%，此前公佈的美國庫存報告顯示俄克拉荷馬州庫欣原油庫存創下6月份以來最大降幅。彭博大宗商品指數觸及逾六年來最高水平。

週四（10月14日）美元在震盪交投中小幅下跌，紐元和加元在G-10貨幣中領漲，並且美國股市也邁向3月份以來最大漲幅。現貨黃金觸及1800關口，升至一個月最高水平，因投資者在通脹居高不下且刺激措施即將被削減之際尋求避險。油價漲超1%，此前最大石油生產國沙特阿拉伯沒有理會要求OPEC增加供應的呼籲，國際能源署（IEA）表示，天然氣價格飆升可能會增加發電廠對石油的需求。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收漲0.2%，報1797.90美元/盎司。WTI 11月原油期貨收漲0.87美元，漲幅1.08%，報81.31美元/桶；布倫特12月原油期貨收漲0.82美元，漲幅0.98%，報84.00美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數上漲1.7%，納斯達克100指數漲1.9%，道瓊斯工業平均指數上漲1.6%。

週五前瞻

時間	區域	指標	前值	預測值
17：00	歐元區	8月季調後貿易帳（億歐元）	134	142
20：30	美國	9月零售銷售月率（%）	0.7	-0.2
20：30	美國	9月零售銷售年率（%）	15.1
20：30	美國	9月核心零售銷售月率（%）	1.8	0.5
20：30	美國	9月進口物價指數月率（%）	-0.3	0.6
20：30	美國	9月進口物價指數年率（%）	9	9.4
22：00	美國	10月密歇根大學消費者信心指數初值	72.8	73.2
凌晨01：00	美國	截至10月15日當週全美鑽井總數（口）	533	540
凌晨01：00	美國	截至10月15日當週石油鑽井總數（口）	433	437

23：45 聖路易斯聯儲主席布拉德發表講話

凌晨00：20 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

全球主要市場行情一覽

美國股市創下3月份以來最佳單日表現，因好於預期的企業盈利和經濟數據蓋過了市場對通脹壓力和供應鏈問題可能抑制經濟增長的擔憂。標普500指數所有主要行業股票都上漲。

企業財報在整個疫情期間一直是大盤的福音；自2020年3月以來，標普500指數每個季度都在上漲。Washington Crossing Advisors高級投資組合經理Kevin Caron表示，儘管存在成本壓力和供應擔憂，但另一方面是業務強勁，從生產商可以把更高價格傳遞給消費者的程度來看，我們看到了更強勁的利潤，這有助於提振股市。

貴金屬與原油

金價週四觸及一個月高位，因美元和美債收益率下跌令投資者轉向黃金以對沖通脹風險；現貨黃金一度漲0.42%，觸及9月15日以來最高1800.55美元。

另外，金價似乎在很大程度上忽視了美國上週就業數據好轉；Kitco metals高級分析師Jim Wyckoff表示，交易員和投資者終於意識到，從歷史上看，無論美美聯儲怎麼做，不斷上升的通脹都有利於黃金；Wyckoff補充稱，股市本月進一步波動也可能引發對黃金的避險需求。

9月份美國消費物價漲幅超過預期，恢復了之前加速上升態勢，凸顯出經濟所面臨的持續通脹壓力。美國10年期國債收益率下滑，也提振了黃金走強；瑞銀集團大宗商品分析師Giovanni Staunovo表示，實際利率下降支撐了黃金，市場上有越來越多的人認爲通脹可能會更長時間維持在較高水平。

油價漲逾1%，此前公佈的美國庫存報告顯示俄克拉荷馬州庫欣原油庫存創下6月份以來最大降幅。紐約原油期貨週四上漲1.1%，結算價達到近七年高點，因股市邁向3月份以來最佳單日表現。

美國最大原油存儲地庫欣庫存上週下滑，因貿易商將更多原油運往墨西哥灣海岸以供出口； 然而，美國國內原油庫存上週增加超過600萬桶，超過預期，石油生產連續第五週增加。

全球天然氣危機的加劇刺激了近幾個月原油的漲勢，與此同時，沙特能源大臣重申OPEC及其盟國需要採取漸進、分階段的方式來增加供應。

外匯

美元週四在震盪交投中小幅走低，此前收復了盤初大部分失地，因投資者押注美聯儲將於下月開始縮減資產購買規模，並將注意力轉向加息時機。紐元和加元在G-10貨幣中領漲，因大宗商品飆升，並且美國股市也邁向3月份以來最大漲幅；日元在G-10貨幣中表現最差。

美元指數尾盤跌0.06%，至93.98，從盤中較早時的10日低點93.75回升，週二，美元觸及一年高位94.563。瑞銀外匯及宏觀策略師Vassili Serebriakov表示，風險意願回升可能也削弱了對美元的避險需求，美國股市因企業財報樂觀而強勁上漲。

週四的數據顯示，上週初請失業金人數大幅下降至2020年3月中以來的最低水平。勞工部公佈的另一份報告顯示，最終需求生產者物價指數（PPI）上升。

Scotia Capital首席外匯策略師Shaun Osborne表示，我認爲，過去一兩天美元出現了一些獲利回吐；我不認爲現在接近出現美元大幅逆轉的走勢，事實上，我想我們今天所看到的可能是一個信號，表明我們在過去的一兩天看到的回調性反彈可能已經結束。Osborne補充稱，市場預計美聯儲最早將於下個月開始縮減資產購買規模，大規模債券購買計劃的縮減將相當迅速，這似乎在一定程度上朝着美聯儲何時及以多快速度升息推進，因此這對美元可能是另一個利好因素。

Monex的Simon Harvey表示，就美元而言，我們預計在非常激進的走勢之後會出現溫和的回撤，我們預計美國長期利率上行空間有限，在美國本週公佈CPI和FOMC會議紀要後，這種走勢已經完成的差不多了，這有助於對國債收益率敏感的貨幣，如日元和歐元。

歐元兌美元基本持平，報1.1593，從隔夜觸及的九日高位回落；英鎊兌美元一度上漲0.6%至1.3734。

美元兌日元上漲0.38%至113.68；Saxo Bank的John Hardy在一份報告中指出，日元的負面趨勢變得越來越強烈--有點與美國長期收益率的下降背道而馳，但大宗商品的強勁上漲也不利於日元。

瑞郎兌日元觸及2015年12月以來最強，兌歐元也達到2020年11月以來最高；瑞郎目前被視爲規避經濟滯脹風險最受青睞的工具。滙豐Dominic Bunning寫道，鑑於全球經濟增長週期放緩和瑞郎的逆週期特性，我們的策略觀點認爲歐元兌瑞郎將進一步逐步下行趨勢。

美元兌加元一度跌0.71%，創7月6日以來新低至1.2355；澳元兌美元漲0.50%，報0.7416美元，爲9月7日以來最高水平；紐元兌美元漲1.03%，報0.7036美元，爲近三週以來最高。

國際要聞

【EIA報告：除卻戰略儲備的商業原油庫存增加608.8萬桶至4.27億桶，增加1.4%】美國截至10月8日當週，EIA汽油庫存減少195.8萬桶，精煉油庫存減少2.4萬桶；俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少196.8萬桶，創下6月以來最大降幅，目前庫存處於2018年10月以來的最低水平。上週美國國內原油產量增加10萬桶至1140萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油上週進口599.4萬桶/日，較前一週減少104.1萬桶/日；美國上週原油出口增加40萬桶/日至251.4萬桶/日。

【美聯儲哈克：預計2021年的通貨膨脹率將達到4%，明年將降至“略高於”2%；美聯儲將很快開始縮減每月的資產購買規模，預計在2022年底或2023年初之前不會加息，除非通脹形勢發生顯著變化】

【美聯儲里士滿聯儲主席巴爾金：美聯儲已經提前發出了Taper的警告，關於通脹是否會持續，還有很多需要研究的地方】

【沙特能源部長：石油市場可能在年底前企穩。當前能源危機表明，不受監管的現貨市場是不可靠的。希望煤炭和天然氣市場能夠正常化】

【歐盟領導人或批准應對能源危機的緊急措施】歐盟領導人勢將於下週批准成員國採取緊急措施，緩解眼下這場前所未見的能源危機。根據外媒獲悉的聲明草案顯示，歐盟各國政府首腦可能允許歐盟成員國及歐盟委員會“充分利用”週三發佈的工具箱，向家庭和企業提供短期救濟。能源危機將是10月21-22日歐盟峯會的重要議題。根據聲明草案，領導人還將呼籲研究中長期措施，以“緩解過度的價格波動”，提高歐盟能源韌性並確保成功向綠色經濟轉型。歐盟成員國代表將於週五討論這份公報，在獲得政府首腦通過前仍可能有變動。歐盟委員會本週早些時候提出的工具箱包括減稅和國家給予企業扶持。 

國內要聞

【PPI同比增速創紀錄破10%，專家預計四季度CPI-PPI剪刀差會雙向收窄】10月14日，國家統計局最新公佈數據顯示，工業生產者出廠價格指數（PPI）同比增速突破10%，創有記錄以來歷史新高，與此同時，受豬肉價格繼續下降主要影響，全國居民消費價格指數（CPI）與PPI剪刀差繼續走擴，也創下了新的紀錄。市場人士認爲，短期大宗商品價格或仍將延續高位運行，而下游需求面臨進一步回落的隱憂。而考慮到保供穩價政策將對煤炭和高耗能產品價格起到一定緩衝，PPI向CPI的傳導以及基數因素等，預計四季度CPI-PPI剪刀差會雙向收窄。（證券時報）

【證券日報頭版：應對全球能源危局，中國有底氣】隨着供需矛盾不斷加劇，全球能源價格出現連環飆升並引發一系列連鎖反應。前段時間我國也出現多地限電，能源問題一度令人擔憂。不過，應對如今的電力短缺現象，從政策層的快速反應，到企業層的積極行動，我們都顯示出明顯的高效率與技巧。首先，政策層面快速出手，解決電力供給矛盾。其次，企業層面多方聯動，全力保障煤炭保供任務。第三，積極發展新能源技術，增加電力供給可選空間。