圖源：圖蟲創意

行業龍頭剛收出近一個多月來的最大單日漲幅，盤後便傳出重要股東計劃減持的消息。

10月15日晚間，半導體存儲龍頭兆易創新（603986）公告，持股5.27%的股東——國家集成電路產業投資基金（下稱“大基金）擬在15個交易日後的3個月內，以集中競價交易方式減持不超過1%公司股份，即665.732萬股。

同日晚間，晶方科技也披露了大基金擬減持公司不超1%股份的消息。目前大基金持有該公司5.98%的股份。

半導體板塊人氣剛回升

昨日，兆易創新早盤獲得拉昇，最終上漲6.45%，報收於155.54元/股，重回千億市值公司行列。

上一次兆易創新單日大漲還是在今年7月30日。當日公司大漲逾7%，盤中還創出235.13元/股的股價高點，市值超過1500億元。

從股價高點至今，兆易創新已震盪下挫近三成，市值縮水近500億元。期間，晶方科技也出現了相似的高位回調走勢，另外，該股今日收穫了近6%的股價漲幅。

從行業整體市場表現看，6月中旬，以半導體爲首的科技板塊全面爆發，而隨後的半年報披露季，半導體行業憑藉超高的業績增速再度受到市場追捧。但伴隨估值來到歷史高位，半導體板塊也自7月30日高點後逐漸回落，期間行業指數下跌逾10%。

不過，最近一週，半導體板塊人氣有所回升，顯露出抬頭之勢。尤其是最近3個交易，Wind半導體指數分別上漲3.86%、0.46%、2.99%。

值得一提的是，今日，兆易創新所在的Wind“國家大基金”概念板塊更是漲幅居前，今日漲幅達3.74%。其中，長川科技漲超10%，士蘭微衝高漲停，景嘉微漲近8%。

大基金“批量”減持又要來了？

對於半導體龍頭重要股東的二級市場交易動向，市場一直給予密切關注。

此前今年8月31日，半導體板塊遭遇大面積殺跌。當時的導火索即，兆易創新接連傳出重要股東擬減持的消息。

兆易創新於8月30日晚間公告稱，控股股東朱一明和一致行動人香港贏富得有限公司擬在未來6個月內分別減持不超過總股本的2%和1.21%。兩者減持理由均顯示爲自身資金需求。次日，兆易創新開盤跌停，最終封死於跌停板。

在此之前，大基金也完成了對兆易創新的最近一輪減持，7月29日盤後，兆易創新公告，在減持計劃實施期間內，大基金通過集中競價交易方式累計減持公司2%股份。減持總金額合計爲19.94億元，減持價格區間在131.33元至212.01元之間。大基金此次減持計劃實施完畢。

隨後8月31日至9月1日，又有三安光電、萬業企業、雅克科技相繼宣告大基金擬減持公司股份。

具體爲，三安光電8月31日晚間公告，大基金擬以集中競價交易和/或大宗交易方式，減持不超過8958.68萬股公司股份，佔總股本的2%，減持計劃實施區間爲2021年9月24日~2022年3月23日。消息發佈後，三安光電股價應聲下跌，次日跌幅達6.66%，市值蒸發超百億元。

9月1日晚間，大基金再發“新單”，擬以集中競價方式減持雅克科技不超過462.85萬股，佔總股本的1%；擬減持萬業企業的股份數爲不超過2011.65萬股，佔總股本的2.1%。

雖然大基金減持的理由是實現股東良好回報，或者自身經營管理需要，無關上市公司基本面，但大基金的批量減持，還是導致了當時半導體板塊進一步承壓。

機構仍看好

在半導體最近一個多月的調整期中，兆易創新、晶方科技均獲得多家機構研報看好。

例如，方正證券9月中旬發佈研報認爲，兆易創新推出全新的電源管理芯片 GD30WS8805 系列，在高效率和高集成方面實現了突破。因此給予公司“強烈推薦（維持）”的評級。

而從自身基本面看，今年上半年，受益MCU、DRAM業務放量，兆易創新的業績超預期增長，並創出歷史新高。期內，公司營收同比增長119.62%至36.41億元，歸母淨利潤同比增長116.32%至7.86億元，扣非後淨利潤則同比增長137.6%至7.4億元。

半年報顯示，消費電子、物聯網、工業互聯、汽車電子等應用領域需求旺盛，供應鏈本土化趨勢顯著，公司產品結構不斷調整，高性能、高毛利產品佔比提升，帶動業績實現高速增長。

就整個半導體行業來看，缺芯潮下芯片價格水漲船高，上半年半導體板塊業績高增長，整體淨利潤規模達到363億元，板塊增長中位數達到80%，創歷史記錄。

此外，晶方科技於10月14日晚間剛公告業績“預喜”，公司預計2021年前三季度實現歸母淨利潤爲4.08億元至4.2億元，同比2020年前三季度的約2.68億元增長52.17%至56.64%。

晶方科技表示，公司前三季度封裝訂單持續飽滿，產能與生產規模同比顯著提升。與此同時公司持續加強封裝技術工藝的拓展創新，汽車電子等應用領域量產規模不斷提升，中高像素產品逐步導入量產、Fan-out技術在大尺寸高像素領域的量產規模持續擴大、晶圓級微型鏡頭業務商業化應用規模不斷提升。

因爲晶方科技三季報業績預計向好，華創證券最新研報給出了維持“強推”的評級，目標價72.2元。該股現價45.93元/股。

該研報還指出，晶方科技與豪威、索尼等優質客戶深度綁定，汽車CIS領域量產規模穩步推進，未來有望受益於汽車CIS需求爆發。此外，醫療和科學系統、機器人和物聯網等CIS新應用領域逐漸興起，未來新興應用領域有望成爲公司業務新增長點。