原標題：跨境理財通正式啓航！首批試點銀行名單發佈，將以中低風險存量產品爲主

記者 | 曾令俊 劉晨光

跨境理財通正式啓航！

10月18日晚間，人民銀行深圳中支官方網站公佈了完成報備的深圳地區“跨境理財通”首批試點銀行名單。

根據披露，深圳地區首批合計20家銀行獲批參與“跨境理財通”，包括六大國有銀行的深圳市分行，招行、平安、廣發、浦發、民生、興業、中信7家股份行的深圳分行，以及東亞、大新、恒生、滙豐、南商、星展、渣打7家外資行的深圳分行或當地分支機構。

同一天，香港金融管理局公佈19家可開展跨境理財通業務的香港銀行名單；澳門金融管理局也公佈7家已完成“跨境理財通”業務報備手續的澳門銀行清單。有關銀行明日（10月19日）起可正式開辦相關業務。

界面新聞記者採訪獲悉，多家內地銀行申報的“南向通”產品，主要以中低風險的存量產品爲主，接下來會逐步推出跨境理財通專屬產品。

“從目前我們瞭解到客戶的意願，可能還是北向通的需求會大一些。兩邊的收益是有差額的，香港客戶那邊投資回報相對來說偏低一些，而這邊的基準利率比香港高不少，所以可能北向的需求會高於南向的。從目前的產品構成和我們調研客戶的意願來看，確實是這個情況。”招商銀行相關負責人在接受界面新聞記者採訪時表示。

以存量產品爲主

根據細則，對於合資格投資產品，“北向通”涵蓋被界定爲低至中風險的公募基金和固定收益類及權益類公募理財產品；“南向通”則主要包括存款、低至中風險及非複雜的債券及在香港註冊成立並經香港證監會認可的基金。

工商銀行推出的“跨境理財通”業務中，“北向通”方面首批遴選數十支表現穩健、歷史業績良好的固定收益類、權益類理財產品以及涵蓋不同風險等級公募基金；“南向通”方面，香港地區首批上線的產品包括基金、債券和多幣種活期存款，澳門地區首批上線多支基金產品。

招銀理財相關負責人告訴界面新聞記者，“綜合考量低波動、穩定性及歷史表現等因素，招銀理財與母行一道，對存量產品優中選優，最終遴選出426只公募理財”。

“南向通”方面，則由招商永隆銀行主導選擇，其產品主要爲香港監管部門認可的、在港註冊成立的公募基金，產品數量約爲80只，風險評級在R3及以下。

界面新聞記者從深圳中行獲悉，其爲客戶甄選中銀理財、匯華理財子公司低至中風險的理財產品，以及R1至R3風險等級的內地公募基金產品，中銀香港及中國銀行澳門分行也將爲“南向通”客戶提供符合監管要求的投資類產品；平安銀行在北向通方面則聯合內地頭部基金公司甄選港澳客戶專屬公募基金。

綜合多個機構情況看，跨境理財通產品以存量產品爲主。“實際上也是希望穩健起步、風險可控，在這個基礎上再總結經驗，再看看以後怎麼發展。我們理解監管的政策是這麼一種本意。所以總體來看，未來空間還是非常大的，但是初期的時候以試點、以穩健起步爲原則。”上述招行負責人告訴界面新聞記者。

招銀理財前述負責人還表示，在跨境理財通籌備期間，招商永隆銀行鍼對港澳地區客戶開展過專題調研，未來，亦可根據港澳客戶的需求與偏好，圍繞更多主題加載個性化創新。

比如針對匯率風險的管理，可考慮加入與美元指數掛鉤的設計；比如創設以大灣區內企業的債券或債權爲底層資產的大灣區概念產品；亦可以港澳投資者更爲認可的國際評級爲參照，選擇合適的底層資產進行產品創設。

基本可實現線上化操作

內地和港澳合格投資人的定義有所不同。香港公佈的北向通細則，所有持有香港身份證的香港居民（包括永久性和非永久性居民） 及經香港銀行評估爲不屬於弱勢社羣客戶均可以參與北向通。

南向通的要求則更加具體，門檻更高：包括具有完全民事行爲能力；具有粵港澳大灣區內地9市戶籍，或在粵港澳大灣區內地9市連續繳納社保或個人所得稅滿5年；具有2年以上投資經歷，且滿足最近3個月家庭金融淨資產月末餘額不低於100萬元人民幣，或者最近3個月家庭金融資產月末餘額不低於200萬元人民幣。

從流程上看也十分簡單，基本能實現全流程遠程辦理。以招商銀行與招商永隆銀行的合作爲例，“南向通”方面，符合要求的客戶均可在大灣區招行網點以見證方式開立招商永隆銀行“南向通”投資專戶，並通過App購買香港地區的投資產品。

“北向通”方面，對於已持有招行大灣區各分支機構賬戶的存量港澳客戶，可通過招商銀行App在線指定已有賬戶作爲投資專戶、簽訂相關協議，而後便可在線購買投資產品。

但前期並不是所有的客戶均能參與。招行表示，由於目前香港與內地還未通關，尚未開通招行賬戶的純新香港客戶暫無法辦理“北向通”。

澳門金融管理局發文稱，澳門居民如已有內地合作銀行的個人人民幣帳戶，可直接指定該帳戶作爲“北向通”投資戶；如未有相關帳戶，則需前往內地合作銀行開戶。與此同時，內地居民可由內地合作銀行代理見證或親身到澳門銀行開立“南向通”投資戶。

香港金管局總裁餘偉文10月18日也表示，理論上“北向通”和“南向通”會同步開通，但目前由於疫情關係，香港居民難以親身北上開戶，導致北向通出現阻滯。金管局正爭取用試點形式，允許香港居民以見證開戶方式開立“北向通”賬戶。

此外，央行原則上同意港人現有中國內地賬戶用作理財通指定賬戶，以解決疫情期間北上開戶困難的問題。

從機構調研的情況看，灣區居民對跨境理財通的參與較爲積極。

此前滙豐銀行對外公佈的調查顯示，大灣區內地投資者對“跨境理財通”興趣濃厚，超過八成受訪者表示有可能通過這一機制進行投資。約有三分之二的受訪者對香港市場前景感到樂觀，並有七成受訪者有意進一步在香港配置資產。

招行相關負責人透露，今年9月底，招商銀行App在其“跨境金融”頁面中上掛跨境理財通政策，截至目前，短短十餘天的時間，訪問客戶量已接近1萬。從客戶的自然訪問情況，可以看出他們對跨境理財通的關注。