匯通網訊——10月18日美元指數基本持穩,標普500指數延續上週的漲勢,投資者也暫時忽視了能源短缺和供應鏈緊張問題。美元兌G-10貨幣漲跌互見,瑞典克朗領跌,紐元漲幅最大;全球債券收益率上升,因價格壓力加劇助長了有關政策緊縮步伐會更快的押注。10年期美債收益率回升至1.60%關口

週一(10月18日)美元指數漲0.03%,至93.96,盤中稍早,隨着美債收益率上升,曾達高見94.17。美國9月工廠生產創七個月最大降幅,因全球半導體供應持續短缺打壓汽車生產,進一步證明供應限制正在阻礙經濟成長。供應干擾加劇了人們對高通脹的擔憂,並加劇了人們對美聯儲將需要採取行動遏制物價上漲的預期。

Action Economics全球貨幣分析部門董事總經理Ronald Simpson表示,全球央行更加積極地應對日益加劇的通脹擔憂的前景,可能會讓美元面臨一些壓力,但美聯儲可能會比之前預期的更早採取行動,這又帶來支撐。

美國銀行分析師週一指出,挪威克朗、加拿大元和澳元等大宗商品相關貨幣是夏季以來表現最好的貨幣,因能源價格上漲,而歐元和日元表現最差。

歐元兌美元攀升0.08%,報1.1610,稍早曾低見1.1570美元;歐元今年迄今已經下跌5%。

英鎊兌美元下跌0.18%至1.3726,兩年期英國國債收益率躍升13個基點至0.7%;英鎊兌歐元短暫觸及20個月高位,此前英國央行行長貝利發出新的信號,表明隨着通脹風險上升,央行正準備加息。歐元兌英鎊尾盤上揚0.24%,報0.8455英鎊,稍早一度跌至0.8427英鎊。

日元接近三年最低,美元兌日元尾盤漲0.09%至114.32,接近上週五觸及的2018年10月以來最高的114.46。

Malayan Banking Bhd.駐新加坡外匯策略師Tan Yanxi表示,雖然日元可能會出現間歇性反彈,隨着“暫時性”通脹的說法日益受到質疑,我們預計美國收益率在此期間若有下降也將是溫和的,這可能反過來限制日元上漲的程度。

紐元上漲,此前數據顯示,新西蘭第三季消費者價格指數(CPI)以2010年以來最快的速度飆升。紐元兌美元盤尾報0.7081美元,稍早觸及一個月高位的0.7105美元。

週二前瞻

時間 區域 指標 前值 預測值
20:30 美國 9月新屋開工年化月率(%) 3.9 0
20:30 美國 9月新屋開工年化總數(萬戶) 161.5 161.5
20:30 美國 9月營建許可月率(%) 6 -2.4
20:30 美國 9月營建許可總數(萬戶) 172.8 168
凌晨04:30 美國 截至10月15日當週API原油庫存變動(萬桶) 521.3
凌晨04:30 美國 截至10月15日當週API汽油庫存變動(萬桶) -457.5

08:30 澳洲聯儲公佈貨幣政策會議紀要

20:05 英國央行行長貝利發表講話

20:50 費城聯儲主席哈克發表講話

23:00 舊金山聯儲主席戴利發表講話

凌晨00:15 2021年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話

凌晨01:00 2021年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

凌晨03:00 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

機構觀點彙總

貝萊德:市場在美聯儲加息問題上存在誤判 建議繼續減持美債

貝萊德首席固定收益策略師Scott Thiel表示,鑑於所有跡象表明通脹威脅將是暫時的,債券市場對美聯儲加息的定價“過高”了,預計美聯儲將如點陣圖所示,堅持2023年加息的計劃不變,因決策者可能不會對疫情導致的通脹壓力關注太多。預計對美債的拋售將繼續,但速度要更加謹慎,建議減持美債以因應利率風險。美國經濟仍有增長空間,目前的收益率水平沒有反映出這一點。

美國銀行:第四季度日元還有拋售賣壓,年底甚至可能跌至118

美國銀行的技術分析策略師Paul Ciana在報告中指出,從一個關聯加權指數的頭肩頂形態來看,日元已出現熊市訊號,它是今年表現最差的G10貨幣,而第四季兌美元匯率可能還會進一步下滑;今年日元兌美元貶值近10%,而一項衡量日元相對其他貨幣強弱的指標(BCWIJPY)上週五觸及三年半低點。

美國銀行認爲BCWIJPY從目前水平還有4%至5%的下行空間,看跌至320;Ciana指出,美元兌日元處於上升趨勢,但從單日和周線來看都處於超買狀態,我們傾向長線做多美元,在114.35-73阻力區附近逢高退出多頭倉位,並在跌至112.20/112.40附近回補。

歷史顯示,美元兌日元自今年8月以來約5.28%的漲勢幅度相對仍小,而且可能複製2014年10月的經驗,超買後下跌反而可以佈局買進,年底新高上看115.51甚至118;交叉貨幣對有上漲空間,料歐元兌日元有望走高超過今年迄今的高點134.13,下一個阻力位在137.50

摩根大通:預計英國央行將於下月啓動加息週期

摩根大通在英國央行行長貝利週日發表講話後,提前了其對英國央行加息的預期。該行預計英國央行11月將加息15個基點,隨後在2月和8月分別加息25個基點。(此前預期爲明年2月開始加息15個基點)。經濟學家Allan monkss表示,貝利連續第二週發表強硬言論,令市場預期英國央行將採取更激進的貨幣政策。這種觀點存在的一個風險是,英國央行反而將選擇在11月發出強烈信號,然後在12月採取行動,可能會一次性加息40個基點(或在12月加息15個基點,然後在明年2月加息25個基點)。  

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