匯通網訊——10月18日美元基本持穩，幾乎回吐日內漲幅，數據顯示，9月美國工業生產出現七個月來最大降幅，稍早一度升至94.17，因市場預期美聯儲可能比之前預期的更接近加息。現貨黃金小幅下跌，收報1764.86美元/盎司，美債收益率上升削弱黃金吸引力。原油價格觸及多年高位回落，在交易員評估持續的天然氣危機之際，美國工業數據顯示出疲軟跡象。

週一（10月18日）美元指數基本較上一交易日持平，標普500指數延續上週的漲勢，投資者也暫時忽視了能源短缺和供應鏈緊張問題。COMEX黃金期貨價格錄得連續第二個交易日下跌，美債收益率走強令金價承壓。油價從多年高位回落，美國9月工業生產下降，令稍早對需求的熱情降溫。國內煤炭期貨延續強勢，動力煤夜盤飆升近9%，焦炭漲逾5%，盤中均創歷史新高。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收跌約0.2%，報1765.70美元/盎司；WTI 11月原油期貨收漲0.16美元，漲幅0.19%，報82.44美元/桶；布倫特12月原油期貨收跌0.53美元，跌幅0.62%，報84.33美元/桶；NYMEX 11月天然氣期貨收跌7.78%，報4.9890美元/百萬英熱單位。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.3%，報4486.46點；道瓊斯工業平均指數下跌0.1%，報35258.61點；納斯達克綜合指數上漲0.8%，報15021.81點；納斯達克100指數上漲1%，報15300.89點；羅素2000指數上漲0.1%，報2267.843點。

週二前瞻

時間	區域	指標	前值	預測值
20：30	美國	9月新屋開工年化月率（%）	3.9	0
20：30	美國	9月新屋開工年化總數（萬戶）	161.5	161.5
20：30	美國	9月營建許可月率（%）	6	-2.4
20：30	美國	9月營建許可總數（萬戶）	172.8	168
凌晨04：30	美國	截至10月15日當週API原油庫存變動（萬桶）	521.3
凌晨04：30	美國	截至10月15日當週API汽油庫存變動（萬桶）	-457.5

08：30 澳洲聯儲公佈貨幣政策會議紀要

20：05 英國央行行長貝利發表講話

20：50 費城聯儲主席哈克發表講話

23：00 舊金山聯儲主席戴利發表講話

凌晨00：15 2021年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話

凌晨01：00 2021年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

凌晨03：00 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

全球主要市場行情一覽

美國股市週一繼續反彈，能源價格波動，大盤壓力部分有所緩解。股市延續了上週的漲勢，當時強勁的公司業績和經濟數據足以緩解對能源短缺和供應鏈中斷的擔憂。

週一早些時候，知情人士透露OPEC+上月產量未能達到目標，加之俄羅斯反對將更多天然氣輸往歐洲，大宗商品價格聞訊走高，不過油價後來從盤中高點回落，緩解了對通脹和政策緊縮的擔憂。

前美林交易員Tom Essaye表示，過去兩週引發股市回調的問題有所緩和，帶動股市反彈。但是問題並沒有徹底解決。

City Index的高級金融市場分析師Fiona Cincotta稱，能源價格上漲，特別是油價的上漲提高了對通脹將持久的預期，市場猜測美聯儲可能更早升息。

貴金屬與原油

現貨黃金週一小幅收跌，報1764.86美元/盎司，美債收益率上升削弱黃金吸引力，但更廣泛金融市場的避險情緒限制了跌幅。

OANDA分析師Craig Erlam稱，如果收益率持續上升，金價的阻力仍將很大，更廣泛的金融市場人氣依然疲軟，而油價持續急升加劇了人們對通脹上升的擔憂。

美國指標10年期國債收益率攀升，因投資者加大升息押注，美元指數持穩；投資者愈發預計美聯儲將開始縮減資產購買規模，此前數據顯示上月美國消費者物價指數（CPI）穩步上升。

Exinity首席市場分析師HanTan表示，如果美聯儲加快其政策收緊議程，在此過程中美元走強，這應該會削弱金價的底部支撐。

油價週一從多年高位回落，收盤漲跌互現，美國9月工業生產下降，令稍早對需求的熱情降溫。美國9月工廠生產創七個月最大降幅，因全球半導體供應持續短缺打壓汽車生產，進一步證明供應限制正在阻礙經濟成長。

Price Futures Group高級分析師Phil Flynn稱，油市開盤時非常積極，但美國工業生產數據疲弱導致人們對需求失去信心。

產量預期上升，進一步打壓市場人氣。美國能源信息署（EIA）在其鑽井生產率報告中表示，德克薩斯州和新墨西哥州二疊紀盆地的石油產量預計在11月將增加6.2萬桶/日，至480萬桶/日；預計11月七大頁岩層的石油總產量將增加7.6萬桶/日，至829萬桶/日。

外匯

美元指數週一基本持穩，回吐了盤初漲幅，股市延續上週的漲勢，投資者也暫時忽視了能源短缺和供應鏈緊張問題。美元兌G-10貨幣漲跌互見，瑞典克朗領跌，紐元漲幅最大；全球債券收益率上升，因價格壓力加劇助長了有關政策緊縮步伐會更快的押注。

美元指數漲0.03%，至93.96，盤中稍早，隨着美債收益率上升，曾達高見94.17。美國工業產值創七個月來最大降幅，凸顯出持續的供應鏈困境。巴克萊的Jonathan Millar和Pooja Sriram寫道，下降反映了颶風、半導體短缺和天氣的暫時性影響“如果忽視這些影響，我們認爲潛在活動看起來保持穩定。

Action Economics全球貨幣分析部門董事總經理Ronald Simpson表示，全球央行更加積極地應對日益加劇的通脹擔憂的前景，可能會讓美元面臨一些壓力，但美聯儲可能會比之前預期的更早採取行動，這又帶來支撐。

美國銀行分析師週一指出，挪威克朗、加拿大元和澳元等大宗商品相關貨幣是夏季以來表現最好的貨幣，因能源價格上漲，而歐元和日元表現最差。

歐元兌美元攀升0.08%，報1.1610，稍早曾低見1.1570美元；歐元今年迄今已經下跌5%。

英鎊兌美元下跌0.18%至1.3726，兩年期英國國債收益率躍升13個基點至0.7%；英鎊兌歐元短暫觸及20個月高位，此前英國央行行長貝利發出新的信號，表明隨着通脹風險上升，央行正準備加息。歐元兌英鎊尾盤上揚0.24%，報0.8455英鎊，稍早一度跌至0.8427英鎊。

日元接近三年最低，美元兌日元尾盤漲0.09%至114.32，接近上週五觸及的2018年10月以來最高的114.46。

Malayan Banking Bhd．駐新加坡外匯策略師Tan Yanxi表示，雖然日元可能會出現間歇性反彈，隨着“暫時性”通脹的說法日益受到質疑，我們預計美國收益率在此期間若有下降也將是溫和的，這可能反過來限制日元上漲的程度。

紐元兌美元早些時候上下震盪，但尾盤上漲0.27%至0.7086，連續第四天走高，新西蘭第三季度年度通脹率激增，從第二季度的3.3%升至4.9%。

國際要聞

【美國工業產值9月下降1.3% 爲今年2月以來最大降幅】當地時間10月18日，美聯儲發佈的數據顯示，美國的工業產值（包括製造業、礦業和公共事業產出）9月下降1.3%，這是繼今年2月份下降3.1%以來的最大降幅，遠超預期。其原因主要歸結於汽車產業的供應鏈中斷和颶風“艾達”帶來的影響。

【美國財長耶倫就債務上限問題致函國會山：探尋長期性的債務解決方案是不可避免的。國會山近期臨時性地上調了債務上限，這僅僅是“死緩”而已。財政部必須動用非常規措施，才能維持運作至12月3日；聯邦政府無法全面履職至12月3日。呼籲國會山採取行動，以維持美國的信譽】

【EIA預計美國11月頁岩油產量將增長7.7萬桶至822萬桶/日】預計二疊紀地區11月石油產量增長6.2萬桶/日至488.8萬桶/日；預計巴肯地區11月石油產量爲215萬桶/日，10月爲225萬桶/日；預計鷹灘地區11月石油產量爲107.7萬桶/日。

【巴克萊和道明證券放棄對美債收益率走低的押注】美聯儲9月22日會議引發美債拋售後，巴克萊和道明證券曾分別建議買入3年期和5年期美債，但兩家機構現已不再做出這一建議。道明策略師Priya Misra和Gennadiy Goldberg中表示，“市場對能源和商品價格通脹反應過度，這最終對企業和消費者不利”，他們同時承認，通脹可能會保持在較高水平，並維持2022年加息的預期，與市場價格所反映的情況一致。巴克萊策略師Anshul Pradhan寫道，美國的數據無法爲美聯儲2022年9月前加息的預期提供理由，但在能源價格上漲的情況下，其他央行的鷹派評論正在蔓延到美國。 

國內要聞

【發改委：多措並舉推動煤炭增產增供取得明顯成效】近期國家發展改革委會同有關方面多措並舉，在保障安全生產的前提下，大力推動具備增產潛力的煤礦儘快釋放產能，煤炭增產增供取得明顯成效。近日全國煤炭日產量達到1150萬噸以上，比9月中旬增加150萬噸以上，其中晉陝蒙日均產量860萬噸，創今年以來新高。隨着煤礦核增產能進一步釋放、建設煤礦逐步投產、臨時停產煤礦復產，煤炭產量有望進一步增長，發電供熱和民生用煤需求將得到有效保障。

【港股投資機會凸顯 公募密集發行港股基金】被貼上“價值窪地”標籤的港股逐漸成爲市場關注焦點，公募佈局港股基金的步伐不斷加快，下半年以來已有30只基金先後啓動發行，同時，爲了增強投資者信心，還有基金公司自購旗下新發基金。展望四季度，公募人士認爲港股行情值得期待，外部擾動已有所緩解，國內政策和監管方面也出現了積極的進展，港股逐步進入佈局期，特別是已跌至歷史估值區間底部且存在政策利好的龍頭科技標的，投資機會凸顯。（證券時報）