來源 中國證券報 

近期消費主題基金在消費板塊的帶動下強勢回暖,近一週以來,“醫藥女神”葛蘭與“公募一哥”張坤的基金合計獲超幾十萬人的認購。

而昨日,白酒、生物科技等板塊領跌市場,Wind酒類、飲料製造指數均跌超6%。有基民後悔直呼:“要是上週五賣掉就好了!”

有基金經理認爲,往後看,可以樂觀期待終端消費會進一步企穩回升。

“女神”“一哥”基金獲強勢認購

近期消費板塊強勢迴歸,支付寶數據顯示,近一週以來,“醫藥女神”葛蘭管理的中歐醫療健康混合C獲超過60萬人的認購,“公募一哥”張坤管理的易方達藍籌精選獲得超10萬基民買入。

支付寶數據顯示,中歐醫療健康混合近一個月漲幅達1.57%,位列同類前20%,易方達藍籌精選近一個月漲幅達9.18%,位列同類前2%。

近一個月以來,消費股一改前期大幅回調的頹勢,多隻相關主題基金漲幅超10%,衝進基金業績榜前列。劉彥春的景順長城新興成長近一個月以來實現13.18%的收益率,景順長城鼎益緊跟其後實現12.91%的收益率。蕭楠的易方達消費行業、常蓁的嘉實優化紅利、胡昕煒的匯添富消費行業區間收益率均超10%,基金年內跌幅較一個月之前均有收窄。

四季度消費板塊反彈行情概率較大

不過,短暫回暖過後,昨日開盤白酒、食品飲料等消費板塊紛紛領跌。討論區有的基民直呼“每次都給我希望,但又給我絕望”。

但部分基金經理對消費板塊中長期較爲樂觀。

近期,基金經理紛紛開始調研消費股。張坤現身的東鵬飲料披露了9月份的機構調研記錄,廣發基金的傅友興、吳興武等明星基金經理也現身其中。與此同時,倍輕鬆周大生等多隻消費股被機構組團調研。

招商基金量化投資副總監侯昊表示,在基本面平穩情況下,主要酒企業績確定性依然較高,有望實現穩步增長。隨着三季報陸續披露,白酒行業的基數擾動效應會逐步減弱。短期內,建議繼續關注消費板塊後續走勢,以及消費稅預期等情況帶來的情緒發酵。時間拉長看,在消費升級及集中度提升趨勢下,白酒板塊仍具備較好的配置價值。

創金合信消費主題基金經理陳建軍認爲,當前終端消費基本面較弱,大部分消費股三季報業績有較大壓力,從基本面看還不能說消費迴歸,可能需要一定的時間來磨底,因此行情也有可能出現反覆。但消費細分板塊也有分化,概括看,高端可選消費基本面相對較好,而大衆消費基本面偏弱。各細分板塊的消費龍頭進入了中長期配置階段。

消費股的配置上,陳建軍預計,四季度消費具有板塊性反彈行情的概率較大。中長期看好消費行業,且當前消費子板塊的配置也較爲均衡,會密切跟蹤基本面變化適時操作。

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