匯通網訊——10月21日美元走高，收復稍早失地，原因是受就業和樓市數據好轉以及美債收益率上升提振。現貨黃金基本持穩，尾盤收報1782.90美元/盎司，投資者對通脹上升的擔憂使金價獲得支撐。美油尾盤跌近1%，創下兩週最大跌幅，對全球經濟增長的擔憂讓油價從超買區域回落。受宏觀政策和需求擔憂影響，多種商品期貨夜盤大跌，純鹼跌停，玻璃跌超8%，動力煤跌近10%，有色金屬全線重挫。

週四（10月21日）美元小幅上漲，收復稍早失地，10年期美債收益率升至1.70%關口，爲5月13日以來最高水平；而風險敏感的紐元和澳元創出兩週最大跌幅。現貨黃金基本持穩，投資者正在權衡一些美聯儲官員暗示加息並非迫在眉睫的表態。受美國暖冬預測刺激，美油盤中一度跌逾3%，後大幅震盪回升，尾盤跌幅縮窄至1%左右，分析師稱，這個冬天處於全球經濟封鎖之下的可能性，使得正向的經濟前景預期複雜化，動能有所減弱。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%，報1781.90美元/盎司。WTI 12月原油期貨收跌0.92美元，跌幅1.10%，報82.50美元/桶；布倫特12月原油期貨收跌1.21美元，跌幅1.41%，報84.61美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.3%，報4549.78點，道瓊斯工業平均指數持平，納斯達克綜合指數上漲0.6%，報15215.70點，羅素2000指數上漲0.3%，報2296.18點。

週五前瞻

時間	區域	指標	前值	預測值
07：01	英國	10月Gfk消費者信心指數	-13	-16
07：30	日本	9月全國CPI年率（%）	-0.4	0.2
07：30	日本	9月全國核心CPI年率（%）	0	0.1
14：00	英國	9月季調後零售銷售月率（%）	-0.9	0.6
14：00	英國	9月季調後核心零售銷售月率（%）	-1.2	0.3
15：15	法國	10月Markit製造業PMI初值	55	54
15：30	德國	10月Markit製造業PMI初值	58.4	56.6
16：00	歐元區	10月Markit製造業PMI初值	58.6	57.1
16：30	英國	10月Markit服務業PMI初值	55.4	54.5
16：30	英國	10月Markit製造業PMI初值	57.1	56
20：30	加拿大	8月零售銷售月率（%）	-0.6	2
20：30	加拿大	8月核心零售銷售月率（%）	-1	2.6
21：45	美國	10月Markit製造業PMI初值	60.7	60.5
凌晨01：00	美國	截至10月22日當週全美鑽井總數（口）	543
凌晨01：00	美國	截至10月22日當週石油鑽井總數（口）	445	448

09：00 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

22：00 2021年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利在美國企業研究所（AEI）舉辦的活動中參與有關氣候變化風險的對話活動

23：00 美聯儲主席鮑威爾出席一個政策專家小組的討論

全球主要市場行情一覽

美國股市連續第七天上漲，收盤創歷史新高，投資者在通脹預期上升之際消化一系列企業業績報告。標普500指數收盤上漲0.3%，最後一個小時扭轉跌勢，可選消費股領漲。

財報季開局紮實，有助於緩解對通脹的擔憂。然而，業績低於預期的公司對標普500指數構成壓力，全天多數時間持平。數據顯示，到目前爲止，投資者對業績超預期的標普500指數成份股沒有什麼反應，但業績不及預期的公司受到投資者嚴厲懲罰。

市場隱含的未來五年美國通脹預期已經飆升至15年來最高水平，越來越多的投資者對美聯儲的通脹暫時論失去信心。美國5年期國債收益率攀升至1.21%以上，爲2020年2月以來最高水平，因交易員增加了對美聯儲可能比預期更快收緊政策的押注。週四穩健的經濟報告也增強了這一預測。鑑於股市處於高位，交易員將準備迎接波動，同時密切關注公司的利潤率、定價能力和前景。

貴金屬與原油

現貨黃金基本持穩，尾盤收報1782.90美元/盎司，投資者正在權衡一些美聯儲官員暗示加息並非迫在眉睫的表態。

投資者視黃金爲對沖通脹的長期工具，因此其價格與美聯儲利率負相關。克利夫蘭聯儲主席Loretta Mester週三表示，美國不會“很快”加息，不過若通脹未能如預期放緩，美聯儲則會採取行動。美聯儲理事Randal Quarles則說，他贊成下個月開始放慢貨幣刺激措施，並表示對可能需要做出政策應對的通脹壓力擴大感到擔憂。

隨着交易員評估央行收縮疫情刺激措施的步伐，金價已經開始波動。能源和大宗商品成本上升以及供應鏈中斷，給全球經濟造成了通貨膨脹之痛，提振了人們對提前加息的預期，而這可能抑制無息黃金的吸引力。

瑞銀集團Wayne Gordon等策略師在研報中寫道，通脹預期正在上升，短期增長前景走軟，這些風險可能在未來一兩個月支撐金價，若對滯漲的擔憂持續存在就更會如此。該行將金價從每盎司1650美元漲至1700美元的目標從年底推遲到2022年3月底，並將6月底的預測上調50美元至每盎司1650美元。

油價創下兩週最大跌幅，美油尾盤跌近1%，收報82.62美元/桶；對全球經濟增長的擔憂讓油價從超買區域回落，本週之前維持在2014年以來的最高水平附近。

技術指標顯示，自本月初以來油價已出現應回調訊號。WTI的14天相對強弱指數（RSI）自10月初以來一直高於70，表示該商品已超買。

與此同時，由於新冠病例增加，東歐和俄羅斯重新實施封鎖，威脅到全球經濟復甦。Oanda Corp資深市場分析師Ed Moya說，這個冬天處於全球經濟封鎖之下的可能性，使得正向的經濟前景預期複雜化，動能有所減弱，這是全球經濟真正痛點。

隨着煤炭和天然氣短缺推動原油消費增加，石油供應不斷減少，讓油價保持在2014年以來的最高水平。沙特指出，任何來自產油國組織OPEC+的額外原油對抑制天然氣成本飆升無濟於事，並預測如果北半球的冬天比往常更加寒冷，石油需求可能會每天增加多達60萬桶。

研究公司Energy Aspects Ltd．在本週的一份報告中表示，石油市場正在收緊，但OPEC+的額外供應和美國戰略石油儲備的釋放都無法滿足不斷增長的低硫原油需求。

外匯

美元兌一籃子貨幣週四上漲，收復稍早失地，原因是受就業和樓市數據好轉以及美債收益率上升提振。日元上漲，而風險敏感的紐元和澳元創出兩週最大跌幅。

美元指數漲0.17%，至93.76，此前一度跌至93.49；上週該指數曾升至一年高點94.56，因越來越多的人押注美聯儲將需要提前升息，以平抑物價壓力。

數據顯示，美國上週初請失業金人數降至19個月低點，顯示就業市場趨緊，但勞動力短缺或令10月就業崗位保持溫和增長。美國9月房屋銷售也飆升至八個月高位，但由於供應依然緊張，房價上漲正將首次購房者擠出樓市。

Action Economics負責全球匯率分析的董事總經理Ronald Simpson表示，美元在盤中稍早回落，但隨後因初請失業金人數改善和成屋銷售數據好轉而站穩腳跟，

豐業銀行的Shaun Osborne指出，美元的整體上行趨勢仍然完好，預計未來幾個月將繼續緩慢上漲，美聯儲不希望美元大幅走強，但美國增長和收益率預期相對強於歐洲大部分地區和日本，美元整體走高是很可能的結果。

歐元兌美元跌0.24%，報1.1623美元；英鎊兌美元跌0.22%，報1.3793。

美元兌日元跌0.28%，報113.99；週三觸及114.70，爲2017年11月以來最高。美元兌日元1個月風險逆轉的行情支持日元看漲，各期限均利好日元。技術圖形和期權表明，日元目前已見低點，但斷言美元總體趨勢結束似乎爲時尚早。

包括澳元在內的風險敏感貨幣繼續走軟，儘管今日稍晚股市反彈顯示風險人氣改善。澳元兌美元下跌0.65%，報0.7467，隔夜曾觸及0.7547美元的7月6日以來最高。德國商業銀行FICC技術分析主管Karen Jones週四在一份報告中稱，澳元兌美元可能在觸及55周移動均線切入位0.7516美元時遭遇獲利了結。

紐元兌美元下跌0.64%，報0.7156，隔夜曾觸及0.7219美元的6月8日以來最高。紐元週一以來受到提振，因新西蘭通脹創逾10年來最高。

國際要聞

【美聯儲理事沃勒：預計通脹率將在2022年降至接近美聯儲設定的2%的目標。認爲通脹面臨上行風險。如果通脹維持在過高水平，美聯儲可能不得不更快行動。接下來幾個月對我判斷通脹前景來說至關重要。房價看起來不像是信貸繁榮的產物。較長期通脹預期仍被錨定】

【三名前英國央行官員：英國央行將抵制對11月加息的押注】三名前英國央行貨幣政策委員會委員Andrew Sentance、David Miles、John Gieve表示，英國央行可能會違背投資者對下個月突然加息的預期，因爲央行很少以如此戲劇性的方式改變政策。受英國央行行長貝利等人言論的推動，市場預計英國央行將在11月4日開始一輪激進的加息週期，到2022年底，利率將從目前的0.1%升至近1.25%。這三名前英國央行官員表示，英國央行不太可能實現這樣的轉變。自疫情爆發以來，該委員會的9名成員中沒有一人投票贊成提高借貸成本。

【美聯儲宣佈限制高級官員交易的新規定，禁止購買股票和債券】美聯儲在聲明中表示，將禁止政策制定者和高級官員購買個人股票和債券，並將限制活躍的交易。買賣證券需提前45天通知，此類交易需事先獲得批准，以及持有投資至少一年。此外，美聯儲表示，”在金融市場壓力加劇的時期，將不允許任何買賣。”包括地區聯儲主席、美聯儲理事和高級職員在內的美聯儲高級官員將只能購買共同基金等多元化投資工具。12位地區聯儲主席將被要求在30天內公開披露金融交易，這一政策已經適用於總部位於華盛頓的聯儲官員和高級官員。

【普京：歐洲仍面臨700億立方米的天然氣供應缺口】俄羅斯總統普京：歐洲天然氣市場面臨700億立方米的天然氣短缺。俄羅斯有可能增加對歐洲的天然氣供應。OPEC+的石油增產量比商定的更多一點。北溪2號的第二條管道將在年底開始使用。一旦批准，準備通過北溪2號輸送天然氣。現在的能源市場表明資本主義是行不通的。

國內要聞

【國家發展改革委組織開展煤炭生產、流通成本和價格調查】近期煤炭價格快速上漲，不僅大幅推高下游行業生產成本，也對冬季電力等能源供應保障和羣衆溫暖過冬產生不利影響。按照《價格法》有關規定，爲加強煤炭市場價格監管，研究對煤炭價格進行干預的具體措施，國家發展改革委迅速組織各地發展改革委、重點煤炭生產企業、貿易企業和用煤企業，開展煤炭生產、流通成本和價格專項調查，詳細瞭解煤炭生產企業成本情況、銷售價格，貿易企業煤炭購進和銷售價格，煤炭流通費用，用煤企業採購價格等相關情況。

【考量業績持續性，公募提前佈局年末行情】三季報行情成爲近日A股市場主線。截至目前，滬深兩市逾六成公司業績預喜，化工、有色、新能源、半導體等高景氣賽道公司業績增速明顯。對此，公募機構認爲，投資者關注三季報行情，在考慮公司最新業績指標之外，還需考慮明年的業績持續性和估值空間。接下來的行情驅動或將轉到盈利預期上來，行情風格或會轉向均衡，可在消費、科創成長、新基建、軍工等賽道中挖掘投資機會。（中證報）

【鄭商所調整部分期貨合約交易保證金標準、漲跌停板幅度和交易手續費標準】鄭商所發佈通知，自2021年10月27日結算時起，棉花期貨2111及2201合約的漲跌停板幅度調整爲9%；棉花期貨2203、2205、2207及2209合約的交易保證金標準調整爲10%，漲跌停板幅度調整爲9%。棉紗期貨2111、2112及2201合約的漲跌停板幅度調整爲9%；棉紗期貨2202、2203、2204、2205、2206、2207、2208、2209及2210合約的交易保證金標準調整爲10%，漲跌停板幅度調整爲9%。自2021年10月22日當晚夜盤交易時起，純鹼期貨2201合約的平今倉交易手續費標準調整爲3.5元/手。