原標題：標普500指數創新高 VIX恐慌指數創疫情來最低水平

財聯社（上海，編輯 周玲）訊，美東時間週四（21日），在強勢的財報和年終樂觀情緒的推動下，標普500指數創下歷史新高。與此同時，被稱爲華爾街恐慌指標的芝加哥期權交易所（CBOE）波動率指數（VIX）也收於疫情爆發以來的最低水平。

VIX指數週四收盤下跌3.1%，至15.01點，爲2020年2月19日以來的最低收盤點位。VIX指數的2021年平均水平爲19.71。

VIX指數表達了投資者對未來市場30天波動性的預期，可以作爲衡量市場參與者恐懼程度的一種方法。VIX指數走高代表投資者認爲市場會有很劇烈的波動，包括正向和反向的；只有當投資者認爲既不會有較大的下跌風險或較大的上漲可能時，VIX指數纔會走低。

儘管截至目前，美國企業三季度業績整體穩健，標普500指數週四連續第七個交易日上漲，收於歷史新高；同期VIX指數從19.85跌至15.01。

TD Ameritrade高級市場策略師Shawn Cruz稱，這表明投資者認爲未來股市不會大幅下跌或上漲，儘管他們擔心供應鏈問題會增加成本。

Susquehanna國際集團股票衍生品策略師Chris Murphy認爲，VIX指數之所以如此低迷，可能存在四個原因：

（1）到目前爲止，美國企業公佈的季報依然積極，財報季往往會降低相關性和整體波動性；

（2）投資者可能會對美聯儲“不可避免”的縮減購債感到越來越不擔心；

（3）由於缺乏有吸引力的替代選擇，以及現金水平處於高位，投資者可能會預期增加股票配置；

（4）標普500指數在過去兩週的大部分時間內都低於50日移動均線，這是該指數從新冠疫情低點反彈以來持續時間最長的一次。

Murphy週四指出，儘管VIX指數已經下跌，但市場其他部分的波動性仍很高。過去兩年，CBOE 20+年期國債ETF波動率指數與VIX之間的比率處於第99個百分位。這意味着股市和債市之間的走勢分歧較高。另外，與VIX相比，CBOE中國ETF波動率指數和CBOE新興市場ETF波動率指數偏高。

美國銀行本週發佈的全球基金經理人調查研究報告報告顯示，全球機構投資者對全球經濟增長前景的看法自2020年4月以來首次轉向負面，而他們對美股看漲情緒也跌到了近一年的最低點。