原標題：又一券商殺入公募！華西證券終獲這張牌照 財富管理如何佈局 還有那些打法 來源：券商中國

又有證券公司正式入局公募江湖。

10月22日華西證券宣佈，該公司申請設立華西基金已獲得證監會批文。華西證券正式挺進公募基金領域。

這是今年以來華西證券財富管理領域實現的第二個突破進展，今年年中，該公司順利拿下基金投顧試點資格。

天風證券分析師將券商“大財富管理”業務定義爲“代銷金融產品+基金投顧+券商資管+券商系公募基金+券商系私募股權投資基金”，認爲券商的大財富管理業務的高速發展將提升整體估值，其中，深度參與公募基金產業鏈的券商具備顯著優勢。

公募牌照終入手

華西證券此前向證監會申請設立基金管理公司，近期該公司迎來重大進展。華西證券10月22日公告表示，該公司收到證監會批覆，覈准設立華西基金。

公開資料顯示，華西基金註冊地在四川成都，註冊資本爲1億元，其中，華西證券出資7600萬元人民幣，出資比例爲76%。

根據批覆文件要求，自批覆之日起6個月內，華西證券需完成華西基金的組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監事，聘任高級管理人員。

據瞭解，華西基金在取得工商行政管理機關頒發的營業執照後，需到證監會領取經營證券期貨業務許可證；在取得許可證前，不能以華西基金名稱對外開展業務；取得許可證之日起6個月內，應當發行公募基金產品。

根據證監會官網，華西證券在2020年11月遞交設立基金公司的申請材料，在經歷補正環節之後，今年3月5日證監會正式受理。

4月16日證監會對申請材料反饋意見，從監管層提問內容來看，《華西基金合規經營情況報告》稱“最終確定深圳市作爲基金公司的註冊地和運營地”。證監會要求華西證券對華西基金的主要辦公地進行說明；若華西基金註冊地由成都市變更爲深圳市的，還需提供華西證券與四川省政府溝通的情況說明。

此外，根據申請材料，華西基金擬任督察長2015年4月至今未在證券基金行業從業，證監會要求華西證券對其履職勝任能力進行說明論證。

苦等七年變數多

券商謀求公募牌照主要有三種方式：第一種爲直接設立資管子公司申請；第二種爲設立公募基金公司；第三種爲券商主體直接申請。

早在六七年前，券商開展公募業務“破冰”，監管層鼓勵證券公司通過設立資管子公司開展公募業務。隨後多家證券公司申請設立資管子公司，華西證券是其中之一。2014年6月，華西證券獲證監會批文。根據批覆，華西證券資管子公司註冊地爲上海，註冊資本爲5億。

但因種種原因，華西證券資管子公司始終沒有落地。而該公司發力公募業務的目標一直沒有改變，直到2018年上半年，華西證券再度發起設立，計劃出資不超過3億元設立資管子公司。華西證券表示，會以華西證券資產管理有限公司爲主體向證監會申請公募基金牌照，開展公募基金業務。

2019年上述事項再度出現變化。根據華西證券公告，該公司董事會同意撤回資管子公司設立申請並保留資管總部開展現有業務，計劃擇機申請設立公募基金管理公司。一年後，2020年11月華西證券向證監會申報設立華西基金，向公募領域發起衝刺。

中泰證券分析師曾指出，券商加速轉型發展，參與公募業務重要性不斷提升，對傳統資管業務而言謀求公募牌照，現階段尚不具備規模與收入競爭優勢，而參控股公募基金受益於居民理財需求的不斷提升，發行逐步回暖，規模與收入持續提升，有望爲券商貢獻穩定收益。

大財富管理佈局進展頻頻

除了公募基金申請獲得批文以外，華西證券今年年中成爲第二批獲得基金投顧試點資格的機構之一，在財富管理領域獲得重要進展。

該公司在7月9日表示，收到證監會出具的《關於華西證券股份有限公司試點開展基金投資顧問業務有關事項的覆函》，證監會對公司試點開展基金投資顧問業務無異議。

目前基金投顧業務被證券公司視爲財富管理轉型的重要抓手，已有多家券商、基金陸續獲得資格並展業。

華西證券董事長魯劍雄曾接受券商中國記者採訪時表示，華西證券財富管理轉型已經邁過了第一個10年，該公司財富管理業務已經實現獲客、客戶分類、畫像和精準營銷、科技賦能等一系列成熟且能自我完善的體系。

“下一步構建的核心能力在於投顧核心能力的打造，而這一能力需要公司機構服務能力、金融科技能力、資管能力、投資能力等系列能力的支持和融匯貫通，公司已經做了統籌協調，正在全力推動這一工作，公司在每個方向上都配備有專門的團隊在攻堅克難。華西證券會不遺餘力的推進財富管理業務2.0版本的轉型升級。”

作爲一家註冊地地和總部位於四川券商，華西證券財富管理業務在業內小有名氣。根據半年報，華西證券今年上半年實現經紀及財富管理業務11.24億元，較上年同期增長24.48%，佔營業收入比重44.80%，爲公司第一大收入板塊。

報告期內，華西證券代理買賣證券業務淨收入市場佔比1.31%，排名行業第20位。

在代銷金融產品收入方面，華西證券上半年銷售總收入爲8789.70萬元，相比去年同期的4137.18萬元實現翻倍增長。

資管業務儘管營收佔比較小，但也是該公司大財富管理板塊的重要環節之一。2021年上半年，華西證券實現資產管理業務收入0.50億元，營業收入同比減少29.83%，主要是因爲專項資管業務規模縮減所致。

華西證券表示，繼續推進資管業務“大固收”發展戰略，通過投研能力建設、產品創新、銷售渠道拓展，繼續擴大布局“固收”和“固收+”產品。

隨着該公司拿下公募基金牌照，未來華西證券大財富管理業務表現值得可期。天風證券非銀團隊曾表示，看好券商大財富管理業務的發展，而深度參與公募基金產業鏈的券商具備顯著優勢，券商的“大財富管理”業務的高速發展將提升整體估值。

（文章來源：券商中國）

文章來源：券商中國

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