本報記者 王方圓 見習記者 石詩語

興業銀行日前發佈公告稱，將對代銷的部分持營基金開展申購、定時定額申購費率一折優惠活動。據不完全統計，今年已有近10家銀行推出代銷基金費率優惠活動。

業內人士表示，銀行降低費率存在吸引用戶、鞏固渠道優勢、做大財富管理業務、擴大中間業務收入等原因；同時，折射出銀行財富管理服務邏輯發生變化，正由“賣方服務”向“買方服務”轉型。

多家銀行降低基金申購費率

公告顯示，興業銀行將於2021年10月22日至2022年3月31日對代銷的部分基金開展申購、定時定額申購費率一折優惠活動，參與活動的基金共有355只，涉及易方達、博時、南方、富國、中歐、華安、匯添富等20家基金公司。

銀行選擇降低基金申購費率有體系化考量。招商證券首席銀行業分析師廖志明表示，從短期看，銀行會減少一部分手續費收入，但從中長期看，對銀行做大財富管理有很大幫助。降低費率後，對費率比較敏感的客戶會選擇銀行渠道，有助於銀行吸引長尾客戶。

鞏固自身在代銷渠道中的地位也是一大原因。一位基金公司市場部人士表示，近年來，互聯網第三方基金代銷平臺迅速崛起，給銀行渠道帶來一定壓力，降低費率有利於吸引和留存用戶，鞏固銀行的渠道龍頭地位。

中國證券投資基金業協會發布的2021年第二季度基金代銷機構公募基金保有規模前100強名單顯示，股票與混合公募基金保有規模排名中，招商銀行、螞蟻基金、工商銀行、天天基金、建設銀行位列前五，部分互聯網渠道的基金代銷能力不亞於國有銀行。

上述基金公司人士介紹，一些銀行的費率由之前的1.2%至1.5%，降低至0.12%至0.15%，基本與支付寶、天天基金等互聯網平臺持平，加之銀行可提供專業理財服務，有利於吸引用戶返回銀行渠道購買基金。此外，優惠活動多在手機銀行客戶端開展，有利於提高手機端用戶黏性。

財富管理向“買方服務”轉變

業內人士表示，近年來，隨着淨息差水平降低，銀行亟需突破傳統的信貸邏輯，向財富管理業務轉型。降低費率，吸引用戶，進而擴大基金代銷規模，是商業銀行做大財富管理業務的措施之一。

在此過程中，各家銀行的服務理念和服務舉措不斷創新，從賺取手續費轉變成爲用戶謀利，由“賣方服務”轉變爲“買方服務”。

以招商銀行爲例，今年7月，該行宣佈將超過千隻代銷的權益基金申購費率降至一折，加大前端不收費的C類份額基金佈局力度。同月，平安銀行將代銷的超過3000只基金A類份額申購費降至一折，並在線上主推C類份額。

C類份額基金在前端的申購費用低於A類份額基金，但長期持有成本可能高於A類。傳統銀行渠道、證券公司此前主推A類份額。主推C類份額，意味着金融機構開始提供伴隨式服務，將提升客戶體驗作爲目標。

還有銀行提倡將管理人與投資者利益深度綁定，提升客戶收益水平。今年5月，中國建設銀行與中金公司聯合推出的“財富管家計劃”系列產品，不向投資者收取任何管理費和交易費用，僅提取業績報酬。代銷機構通過業績提成分享收入，實現了代銷行與客戶利益的一致性。

打造財富管理生態圈

當前，發展財富管理業務成爲各家銀行重要戰略之一。分析人士表示，商業銀行應將集團化運營、客戶規模大、數據體量大、風控能力強等優勢集於一體，探索新發展模式，打造財富管理生態圈。

各家銀行正在積極探索。例如，招商銀行提出“全力打造大財富管理價值循環鏈”，構建以“大財富管理的業務模式+數字化的運營模式+開放融合的組織模式”爲核心的3.0模式。

金融科技也是發展財富管理的重要工具。浦發銀行表示，該行致力於成爲業內“最智能的財富管理銀行”，圍繞“智能洞察、智能投研、智能規劃、智能交互、智能風控”五大核心領域引領業務升級，構建集需求洞察、投研規劃、交互陪伴於一體的智能財富管理體系。

不過，業內人士表示，商業銀行在銷售能力及特定產品的開發方面還有成長空間，權益類資產配置能力並不突出，應當從加快培養財富管理專業人才，加強與其他類型金融機構合作，繼續提高財富管理能力。

“下一步的想法是要形成資產管理和財富管理鏈條，既要提升自身產品創收能力，也要優選合作伙伴，實現跨公司、跨市場的產品和服務採購，打造開放式產品貨架，不僅涵蓋銀行和集團內部，我們還有打造跨集團貨架的設想。”中信銀行行長方合英說。