原標題：北八道再被罰3億，曾被證監會罰56.7億，已資不抵債

曾因被證監會重罰56.7億引發轟動的北八道集團有限公司（下稱“北八道集團”）證券市場操縱案，有了最新進展。

據上海市第一中級人民法院（下稱“上海一中院”）官方微信消息，上海一中院一審公開宣判北八道集團有限公司操縱證券市場案。其中，北八道集團被罰人民幣3億元；集團實際控制人林慶豐被判處有期徒刑8年6個月，並處罰金1000萬元。

染指證券市場之前，北八道集團從事鐵路、公路、水路的物流運輸。2018年被證監會處以“史上最大罰單”後，已於今年4月份被法院宣告破產清算。

一審被罰3億元，8人獲刑

2021年10月27日，上海一中院對北八道集團、被告人林慶豐等8人操縱證券市場案的一審判決結果出爐。

判罰結果顯示，對北八道集團以操縱證券市場罪判處罰金3億元；對林慶豐以操縱證券市場罪判處有期徒刑8年6個月，並處罰金1000萬元；對林玉婷、李俊苗等7名被告人以操縱證券市場罪分別判處有期徒刑5年6個月至1年7個月，並處100萬元至20萬元不等罰金。

經法院審理查明，上述被告人林慶豐系北八道集團實際控制人。

2016年下半年起，林慶豐爲在證券市場取得資金優勢、持股優勢，指使被告人林玉婷、李俊苗、何映花等人對外聯絡被告人張丁海等配資中介人員，以1：3至1：10的配資比例，獲取鉅額資金及大量證券賬戶。

其中，張丁海向北八道集團違規提供資金10.98億餘元，他人證券賬戶119個。林慶豐集中上述配資資金和他人證券賬戶，連同北八道集團部分自有資金及實控證券賬戶，安排北八道集團及集團下屬廈門六湖遊艇俱樂部有限公司員工被告人蔡詠東、黃輝匡等爲骨幹的交易團隊，在廈門、上海、昆明等地，使用上百臺電腦及未實名登記的無線網卡等設備，連續買賣股票或在自己實際控制賬戶之間買賣股票，影響股票交易價格與交易量。

2017年2月14日至3月30日，北八道集團使用333個證券賬戶，持有“江陰銀行”的流通股份數量達到該證券的同期實際流通股份總量30%以上，連續33個交易日對“江陰銀行”的累計成交量達到同期該證券總成交量的30%以上。至同年5月9日，北八道集團控制的賬戶組非法獲利3.01億餘元。

上海一中院認爲，被告單位北八道集團及被告人林慶豐等7名直接負責的主管人員與其他直接責任人員，夥同配資中介人員張丁海，集中資金優勢、持股優勢連續買賣，操縱證券市場，影響證券交易價格與交易量，其行爲均已構成操縱證券市場罪，且屬情節特別嚴重。綜合全案事實、性質、情節和社會危害程度，上海一中院依法作出上述判決。

曾被證監會開出56.7億元罰單

2018年3月14日，證監會通報了一批違法違規案件。其中，北八道集團操縱次新股獲利被罰沒56.7億元，這一罰款金額不僅創下證監會當時最高罰單紀錄，也是目前爲止證監會史上最大金額證券操縱處罰。

據證監會介紹，受罰主體北八道集團利用300多個股票賬戶、100多臺電腦、10多位操盤手同時交易，使用鉅額槓桿資金，通過操縱次新股張家港行、江陰銀行、和勝股份等，累計獲利9.45億元。

同時，時任北八道法定代表人林慶豐、控股股東林玉婷被終身證券市場禁入；北八道（咸陽）物流實控人李俊苗也被採取了10年證券市場禁入措施。

在證監會調查過程中，北八道集團高管及相關人員拒不配合調查，財會人員爲銷燬證據甚至抓傷證監會稽查人員。

北八道集團的操縱方式有以下5種：利用資金優勢，通過大量、高價申報在集合競價階段拉抬股價；利用資金優勢，通過大量、連續申買在尾盤拉抬股價；集中資金優勢、持股優勢連續交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價格；在大量委託未成交的情況下，繼續連續以漲停價申報，營造虛假需求，維持漲停價；用大量賬戶交易個股影響開盤價和封漲停。

以“張家港行”爲例，該股上市初期，流通市值僅爲4.9億元，這便於北八道集團操縱股價。北八道通過前期瘋狂買入股票，吸引資金買入而後轉手拋售股票，跟風買入的投資者自然損失慘重。

證監會稽查人士透露，北八道組織了一個分工明確的操盤團隊，該組織有一處上千平米的別墅，最繁忙時，有一百多臺電腦，十多個操盤手同時進行股價操縱。

而其操縱股價的資金，則來自配資公司。這些公司針對北八道提供“一條龍”服務，不但可以提供槓桿資金，還能提供大量賬戶。具體由資金提供方將股票賬戶和資金提供給配資中介，收取固定利息，配資中介再將賬戶、資金交給北八道來操作。

這樣一來，北八道能夠快速獲取資金，而且分散、沒有關聯的賬戶也使得北八道操縱股價的行爲更具有隱蔽性。

在證監會調查過程當中，涉案的北八道公司高管及相關人員對抗調查。公司相關的財務會計人員，以老人住院，小孩生病等各種理由搪塞拒絕談話。有些財務人員見到稽查人員轉身掉頭就跑。在財務性的檢查過程中，有部分財務人員甚至爲了搶奪撕毀相關財務資料，和調查人員發生了激烈的肢體衝突，抓傷調查人員。

物流行業起家，現已破產

天眼查顯示，北八道集團有限公司現任法人爲林天海，林慶豐2017年前爲公司法人，目前控股一家叫北八道貨融（上海）網絡科技的公司，其介業務是一個物流倉儲金融第三方平臺。

有媒體報道稱，北八道集團的實際控制人林慶豐，爲人十分低調，行業外知之甚少。在胡潤研究院發佈的《2014美高梅-胡潤中國遊艇行業報告》中，林慶豐名下擁有一艘價值約爲3600萬元的私人定製遊艇“法拉帝800”，領先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等，排名第13位。

與林天海相關的北八道（廈門）物流集團有限公司，被認爲是北八道在物流行業主要實體。該公司成立於2006年8月，主要從事道路運輸業，經營範圍包括道路貨物運輸、國內貨運代理等。

在進入資本市場之前，“北八道”三個字籍籍無名。但在鐵路運輸行業，北八道集團曾多年被中鐵集裝箱公司列爲最大客戶之一，發送鐵路集裝箱運量位居中鐵集裝箱公司前茅。

財經國家週刊曾報道過北八道的“掘金”往事。據報道，2006年後，北八道集裝箱開始穿行於貨運專線和專有貨場，運輸煤炭。在部分鐵路系統有意無意的“配合”下，其攫金之路，隱祕或公開地持續了8年之久。

因爲按照規定，煤炭因污染嚴重加之容易自燃，是集裝箱貨運主要的禁運危險貨物之一。要運輸煤炭，必須使用高邊敞口車運輸以保證安全。

根據該報道，北八道先後在河南省三門峽市、陝西咸陽的集裝箱運煤業務中獲利。此外，北八道還利用“套箱”等方法偷逃鐵路運費、在江西鐵路貨運中獲益。

在證監會正式作出56.7億元處罰後，北八道集團以處罰過重爲由，曾提起一次行政複議、兩次向法院起訴，但最終都被駁回，維持原來的處罰決定。

根據今年4月8日上海市第三中級人民法院公開的“（2019）滬03破57號宣告債務人破產”公告，2019年8月8日，法院根據北八道集團有限公司的申請裁定受理北八道集團有限公司破產清算一案。

經管理人調查，依據上海華皓會計師事務所於2020年12月18日出具的華皓審專（2020）第429號《審計報告》顯示，截至2019年8月8日，北八道公司資產總額爲人民幣1.45萬元，負債總額爲59.82億元，所有者權益爲-59.82億元，已資不抵債。

法院認爲，根據管理人依法開展的對債務人的接管和調查，能夠確認債務人不能清償到期債務，全部資產不足以清償所有債務，符合宣告破產的法定條件。依照破產法相關規定，法院於2021年4月7日裁定宣告北八道集團有限公司破產。