原标题：亳州药都农商行疑违规发行“靠档计息”存款产品 提升盈利需合规

《中国科技投资》杨永洁 

近日，亳州药都农村商业银行股份有限公司（以下简称“药都农商行”）有32笔股权即将在阿里拍卖网进行拍卖，其中部分拍卖为二次拍卖，剩余为首次拍卖。中央财经大学商学院金融财务系教授、银行研究中心研究员杨长汉分析称，股权被拍卖，多与银行盈利能力下降有关。数据显示，药都农商行净利润已连续三年呈现下滑趋势，而净利润的下滑与计提减值损失规模逐年增加有关。 

除此之外，药都农商行在官网发布15款存款产品，其中2款产品描述为“全部提前支取时按实际存期开户日同期同档次整存整取定期储蓄利率计息”及“提前支取按存期靠档计息”。业内人士分析上述产品有“靠档计息”之嫌，而此前，监管部门已在全国范围内叫停靠档计息定期存款。据评级机构对该行的跟踪评级报告显示，药都农商行存款业务结构以储蓄存款为主，存款总额的提升基本靠储蓄存款的上涨。 

减值损失增加致盈利下滑 

阿里拍卖网显示，药都农商行有多笔股权即将被拍卖，据记者统计，拍卖股权多达32笔，其中部分股权为首次拍卖，部分股权为折价后二次拍卖。而在此之前，该行亦有多笔股权被拍卖且出现流拍情况。  

*药都农商行股权频遭拍卖，截图自阿里拍卖网 

杨长汉表示：“银行股权被拍卖，大多与银行盈利能力下降、资产质量劣变直接关联，银行股权价值的根本来源是其盈利能力”。 

实际上，药都农商行近两年正处于“增收不增利”状态，数据显示，2018-2020年，该行营业收入分别为17.48亿元、17.33亿元、20.49亿元，2021年6月末营业收入为10.77亿元，同比增长9.27%，但净利润已连续多年下滑，该行年报数据显示，2018年净利润为7.75亿元，2019年为5.11亿元，较2018年同比下滑34.06%；2020年，药都农商行净利润进一步降至4.04亿元，同比下滑20.94%；而今年上半年，药都农商行延续净利润下滑的趋势，截至2021年6月末，该行净利润2.49亿元，同比减少20.67%。  

*药都农商行营收净利情况，根据银行年报数据制图 

东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）在对药都农商行的2021年跟踪评级报告中指出，受资产减值损失计提规模逐年增加的影响，跟踪期内该行盈利能力有所下滑。药都农商行年报数据显示，2020年末该行信用减值损失为9.63亿元，较2019年的5.19亿元同比上涨85.55%。2021年6月末，药都农商行信用减值损失为4.94亿元，同比扩大49.26%。 

另外，公开资料显示，药都农商行上市之路已有七年。2014年，该行启动主板上市计划，直到2018年才提交招股说明书，保荐机构为华泰联合证券，审计机构为瑞华会计师事务所。随后，证监会针对招股说明书给出反馈意见，药都农商行则一直处于上市预披露更新状态。2019年，由于瑞华会计师事务所被证监会立案调查，其担任审计机构的IPO企业目前全部处于中止审查的状态，包括药都农商行。 

针对药都农商行盈利下滑及上市进展等相关问题，记者致函该行，截至发稿未获回复。 

疑现“靠档计息”存款产品 

除需提高盈利能力外，药都农商行或需警惕存款产品合规问题。近日，药都农商行在官网公布15款存款产品。《中国科技投资》记者注意到，其中一款“梦想储蓄”为针对接受非义务教育而存入的储蓄资金存款业务，其描述为“全部提前支取时，若能提供非义务教育证明的，按实际存期开户日同期同档次整存整取定期储蓄利率计息（不足三个月按活期）。” 

另外，“便利存”为一款“定活两便”的存款产品，存款时不约定存期，一次性存入本金，可随时一次性支取本金和利息，利率随存期的长短而变化，50元起存，提前支取按存期靠档计息。具体为：若存期大于等于3个月小于6个月，存款利率按3个月定期的6折计算，即0.924%；若存期大于等于6个月小于1年，存款利率则按6个月定期的6折计算，即1.092%，以此类推。  

*药都农商行两款存款产品，截图自银行官网 

根据亳州药都农商行官网发布的存款利率一览表显示，央行规定的三个月、六个月、一年、二年、三年、五年基准利率分别为1.10%、1.30%、1.50%、2.10%、2.75%、2.75%，而药都农商行执行利率分别为1.54%、1.82%、2.25%、2.85%、3.50%、3.50%，亳州药都农商行的定存利率稍高于基准利率。  

*药都农商行存款利率一览表，截图自该行官网 

值得注意的是，监管部门曾以窗口指导形式、在全国范围内叫停靠档计息的定期存款，并要求在2020年末之前，相关存款产品压缩至零。此外，《储蓄管理条例》第二十四条指出：“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息”。定期存款提前支取靠档计息产品实则违反上述规定。 

北京语言大学经济研究院研究院麒鉴向《中国科技投资》记者表示，“定活两便为传统的存款产品，兼顾了活期便利和定期利率两个优点，但“便利存”这里有一个非常重要的条件，即同档次存款利率的6折，因此这是符合规定的。但如果对提前支取的存款利率完全不打折，就有靠档计息的嫌疑。” 

麒鉴补充道，对于一些特定用途如教育储蓄，若产品经过监管部门的备案批准，则可特殊对待，但若未经过特别条案或者批准，即存在打擦边球的政策风险。 

某银行金融市场部分析师则向记者表示，上述两款产品确有“靠档计息”之嫌，银行“靠档计息”不利于其负债管理，同时，推高银行负债成本，不利于降低实体经济融资成本；监管部门为避免银行高息揽储、促进存款市场正常竞争秩序和行业健康发展，叫停“靠档计息”。 

杨长汉认为，商业银行应该努力降低负债成本、提高收息优质资产规模、稳健提升投资盈利水平、积极扩大合规的中间业务收入。 

在存款业务方面，2018-2020年，药都农商行吸收存款总额分别为317.43亿元、374.99亿元、406.61亿元，呈稳步上升趋势。截至2021年6月末，药都农商行吸收存款429.25亿元，较上年末增长5.57%。 

药都农商行存款总额的提升大量依靠储蓄存款的上涨，据东方金诚的跟踪评级报告显示， 2018-2020年，药都农商行储蓄存款分别为205.16亿元、248.65亿元、283.99亿元，对公存款分别为108.39亿元、115.54亿元、110.59亿元。  

*药都农商行存款业务结构，根据东方金诚评级报告数据制图 

东方金诚指出，药都农商行存款业务结构以储蓄存款为主，对公存款为辅。截至2020年末，该行存款余额为406.61亿元，较年初增长8.43%，其中对公存款和储蓄存款的占比分别为27.20%和69.84%。东方金诚在评级报告中分析道，2020年以来，为应对同业竞争、提升存款业务市场份额，药都农商行丰富储蓄存款品种，带动储蓄存款较快增长。