總體經營穩健 零售業務成重要發力點 銀協發佈2021年度商業銀行穩健發展能力“陀螺”評價結果

近日，中國銀行業協會行業發展研究委員會發布了2021年度商業銀行穩健發展能力“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系評價結果。該評價體系依據商業銀行公開發布的2020年年度報告，通過公司治理能力、收益可持續能力、風險管控能力、運營管理能力、服務能力、競爭能力、體系智能化能力、員工知會能力、股本補充能力九個維度對商業銀行穩健發展能力進行評估。

評價結果顯示，171家參評銀行整體資產質量改善，資本補充能力增強，服務實體經濟質效進一步提升。全國性商業銀行公司治理能力較強，中小銀行公司治理短板有待補齊。從商業銀行發展新趨勢來看，零售業務以及手續費和佣金收入成爲增收、提升競爭力的關鍵。此外，金融科技資金與人才投入持續加大，銀行業智能化能力進一步增強。

整體資產質量改善

從評價結果看，全國性商業銀行風險管控能力表現最優，治理能力較強。2020年，171家參評商業銀行不良資產處置力度加大，整體資產質量有所提升。其中，全國性商業銀行資產質量表現較好，不良貸款率水平整體優於城商行和農商行。全國性商業銀行和農商行資本充足率相對較高，均在14.00%之上，城商行資本充足率爲13.45%。另外，城商行撥備覆蓋率較低，風險管控能力仍需加強。從公司治理來看，全國性商業銀行、上市銀行公司治理能力相對較強，中小銀行治理能力還有待提升。

從評估結果看，2020年，商業銀行不斷下沉服務重心、加大信貸投放力度，金融服務實體經濟發展的質量不斷提升，尤其是對經濟重點領域和薄弱環節的支持力度加強。如普惠金融領域，全國性商業銀行繼續發揮“頭雁”作用，農商行堅守“支農支小”定位，普惠金融領域貸款增長較快。數據顯示，全國性商業銀行普惠金融貸款新增額佔貸款和墊款新增額的比重平均爲20.65%，城商行爲16.57%，城區農商行爲26.54%，縣域農商行爲55.52%。在信用貸款方面，全國性商業銀行信用貸款新增額佔貸款和墊款新增額的比重平均爲33.48%，城商行爲28.86%，城區農商行爲23.19%，縣域農商行爲26.80%。

外源資本補充能力增強

面臨信貸投放力度加大、息差收窄以及資產質量承壓等挑戰，加大資本補充已是銀行業不容迴避的重要課題。去年以來，有關部門出臺一系列措施鼓勵商業銀行加快“補血”。參評銀行數據顯示，2020年，全國性商業銀行、城商行、城區農商行、縣域農商行通過普通股、優先股、永續債、二級資本債等外源渠道募集總金額佔總資本淨額的平均比重分別爲7.18%、9.81%、6.30%、2.17%，較2019年有明顯提升。

近期，我國系統重要性銀行名單、《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》相繼發佈，部分銀行中長期面臨更高的資本管理能力要求。

光大證券研究所銀行業首席分析師王一峯表示，在銀行業盈利能力整體承壓的背景下，商業銀行風險資產擴張加劇資本消耗，部分銀行內生資本補充不足以完全覆蓋業務發展需求，導致銀行資本管理壓力有所加大。對於國內全球系統重要性銀行而言，目前，資本充足率絕對水平較高，但面臨總損失吸收能力更高的監管要求。接下來，要維持銀行淨資產收益率（ROE）穩定，強化內源性資本補充能力，同時積極應用優先股、永續債、二級資本債等資本工具進行外源性資本補充。

零售業務成提升收益發力點

2020年，參評商業銀行付息負債平均成本率有所降低，其中，全國性商業銀行最低，爲2.17%，城市商業銀行最高，爲2.77%。成本收入比方面，全國性商業銀行最低，爲29.31%，縣域農商行最高，爲36.38%。相比之下，負債成本低、成本管控好的大型商業銀行運營管理能力更爲突出。而無網點優勢、品牌優勢不強、客戶黏性相對較差的城商行面臨着一定的負債壓力。

值得關注的是，零售業務對商業銀行收益可持續能力的貢獻不斷增強。數據顯示，2020年，在行業盈利能力整體承壓背景下，招商銀行和浙江泰隆銀行的資產回報率（ROA）均在1.20%以上，ROE均在15.70%以上，其共同點是持續推進零售小微業務轉型。由此可見，持續推進零售轉型將會給銀行自身可持續發展贏得更多機遇。

近年來，商業銀行紛紛發力財富管理業務，同時得益於代銷基金規模、託管公募基金規模增長以及資產管理新體系建設日趨完善，手續費及佣金收入佔比處在較高水平。其中，全國性商業銀行手續費及佣金收入佔比平均值爲15.01%，城商行爲4.25%，城區農商行爲1.25%，縣域農商行爲-0.30%，或與農商行增值服務種類相對缺乏有關。

此外，評價結果顯示，金融科技資金與人才投入持續加大，銀行業智能化能力進一步增強。其中，全國性商業銀行和城商行金融科技投入較大，平均投入比例（投入佔營收比）分別爲3.31%、3.90%。