导语：投资的关键在于选对了赛道，好赛道的应该与时代背景紧密相关。在时代背景下，产业方有产业周期，企业才有企业发展周期。目前“碳中和”的大势已不可抵挡，顺应时代趋势，梳理重要讯息，剖解投资机会，《碳中和日报》做您“碳投资”路上的小秘书。

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重大事件梳理

习近平：加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系

新华社北京11月24日电 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平11月24日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十二次会议，审议通过了《科技体制改革三年攻坚方案（2021-2023年）》、《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》、《关于建立中小学校党组织领导的校长负责制的意见（试行）》、《关于让文物活起来、扩大中华文化国际影响力的实施意见》、《关于支持中关村国家自主创新示范区开展高水平科技自立自强先行先试改革的若干措施》。

会议指出，近年来，我国电力市场建设稳步有序推进，市场化交易电量比重大幅提升。要健全多层次统一电力市场体系，加快建设国家电力市场，引导全国、省（区、市）、区域各层次电力市场协同运行、融合发展，规范统一的交易规则和技术标准，推动形成多元竞争的电力市场格局。要改革完善煤电价格市场化形成机制，完善电价传导机制，有效平衡电力供需。要加强电力统筹规划、政策法规、科学监测等工作，做好基本公共服务供给的兜底，确保居民、农业、公用事业等用电价格相对稳定。要推进适应能源结构转型的电力市场机制建设，有序推动新能源参与市场交易，科学指导电力规划和有效投资，发挥电力市场对能源清洁低碳转型的支撑作用。

李克强：推动煤炭清洁高效利用 促进绿色低碳发展

新华社上海11月23日电 11月22日至23日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强在中共中央政治局委员、上海市委书记李强和市长龚正陪同下，在上海考察。他强调，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党的十九届六中全会精神，依靠改革开放增强发展动力，打造有利于各类市场主体蓬勃发展的良好环境，促进经济平稳运行，推动高质量发展。

李克强考察上海外高桥第三发电公司。他说，电力是经济运行动力，要采取措施千方百计保障民生和企业正常生产用电。发电企业要履行社会责任，在安全生产的前提下多出力出足力。各级政府要进一步加强支持，包括落实好国家对煤电企业缓税等政策，做好协调调度，保证电煤稳定供应，解决一些地方电力缺口问题，防止出现新的“限电停产”现象。要立足我国能源禀赋以煤为主的基本国情，用好国家新出台的专项再贷款政策，推广提高能效的成熟先进技术，推动煤炭清洁高效利用，促进绿色低碳发展。

省间电力现货交易规则发布：促进清洁能源大范围消纳 推动构建以新能源为主体的新型电力系统

11月24日，国家电网有限公司正式公布《省间电力现货交易规则》。这是我国首个覆盖所有省间范围、所有电源类型的省间电力现货交易规则，有利于加大新能源跨省跨区的大范围消纳，也是我国电力现货市场建设的重要里程碑。该规则指出，所有发电类型和企业都可以参与省间电力现货交易，鼓励有绿色电力需求的用户与新能源发电企业直接交易。这一规则取代了《跨区域省间富裕可再生能源电力现货试点规则（试行）》。2017年8月15日，北京电力交易中心发布的这份规则中，卖方主体为送端电网内水电、风电和光伏等可再生能源发电企业，且交易的电量被定性为富裕可再生能源。

《省间电力现货交易规则》的发布，标志着煤电、核电等其他能源类型也全部加入省间现货市场。这里的省间既然包括区域内省间也包括跨区域的省间。同时，按照新的规则，所有可再生能源都可以参与省间现货市场，而非2017年文件中规定的富裕可再生能源。

伴随煤电、核电等其他电源的加入，新能源在省间现货市场的收益会有所提升。在2017年文件的规则下，省间现货交易电量被定义为富裕可再生能源，所以一般报价较低。只要发出的电被消纳，新能源发电企业就能够拿到新能源上网电价扣除脱硫煤标杆上网电价的补贴部分。所以许多项目出于拿补贴的需要，在参与省间现货交易时一度电经常报出了3分、5分钱，甚至报出零的价格。但是煤电、核电等其他电源加入后，这一现象将被改变。因为煤电的边际成本很高，尤其参与省间现货市场的富裕火电电力，其报价可能高于边际成本。按照各省边际出清价格结算的规则，出清边际机组可能是煤电等电源，新能源获得的利润将提升。随着全国碳市场的启动，也会逐步推动新能源进入市场。目前火电企业已经作为首个行业纳入全国碳市场交易，近期配额发放宽松，对火电发电成本影响不大。远期随着国家减碳目标的深入推进，配额收紧，碳价抬高，一定程度会推高火电的发电成本。这意味着，在现货市场这个大平台上，煤电的竞争力将越来越弱，新能源的竞争力将呈增长之势。

目前我国新能源发电大部分集中在三北地区，需求方则主要分布于中东南部沿海地区。《省间电力现货交易规则》将大力促进跨省跨区新能源的交易与消纳。伴随国家对中东南部地区省份对可再生能源、非水可再生能源消纳比例要求越来越高，更多的买方主体参与，在需求旺盛的情况下上有望进一步推高新能源的现货价格。当然，《省间电力现货交易规则》对于新能源企业自身能力也提出了更高的要求。该文件指出，可再生能源企业申报电力不得超过其预测出力与日前计划之差。这就要求风电、光伏等新能源发电企业要提高发电功率曲线预测的准确性。

《规则》遵循确保电网安全运行、落实国家能源战略、发挥市场配置作用的编制原则，充分考虑与现有电网运行管理体系和安全管理措施有效衔接，利用跨省跨区输电通道，通过市场化手段开展电力余缺互济、促进清洁能源大范围消纳，推动构建以新能源为主体的新型电力系统，促进能源资源大范围优化配置，提升市场效率与效益。

适用范围方面，《规则》指出目前仅在国家电网有限公司和内蒙古电力有限责任公司覆盖范围内开展试点。市场成员方面，《规则》指出包括包括发电企业、电网企业、售电公司、电力用户及市场运营机构，优先鼓励有绿色电力需求的用户与新能源发电企业参与省间电力现货交易。

大唐、三峡、国华，平分河北省3GW新能源大基地

11月23日，河北省发布了国家第一批大型风电光伏基地项目公示。本次拟安排大型风电光伏基地项目3个、300万千瓦，其中光伏150万千瓦、风电150万千瓦。项目主要包括：张承张家口蔚县电厂100万千瓦外送项目（主要包括大唐阳原20万千瓦风电、45万千瓦光伏和大唐蔚县35万千瓦光伏）；张承张家口张北县100万千瓦项目；张承承德丰宁风光氢储100万千瓦项目。其中大唐、三峡、国家能源集团开发规模均为100万千瓦。大唐风电20万千瓦、光伏80万千瓦；三峡100万千瓦风电；国家能源集团30万千瓦风电、70万千瓦光伏。

4天宣告收回 商丘暂停实施《关于风光电新能源项目建设事宜的通知》

11月24日，河南省发改委官网转载了一条来自商丘市发改委的新闻，新闻称：商丘市发展改革委即日起对各县（市、区）下发的“关于风光电新能源项目建设事宜的通知”收回，暂停实施。商丘市发改委明确，在项目管理上执行河南发改委下发的《关于进一步优化可再生能源项目建设环境切实减轻企业负担的通知》要求。

新闻显示，11月22日下午，商丘市发展改革委召开关于风光电建设工作座谈会。听取了各县（市、区）建议，及时吸纳新能源业界人士宝贵意见，加强了对“双碳”工作的研究。对于收回《通知》的原因，商丘市发改委表示：“鉴于碳指标使用权限、交易等属于新能源领域新生事物起步阶段，结合新能源部分企业意见，决定收回《通知》，并提出妥善处理新能源有序开发、产业融合、保护群众利益等方面之间关系。”下一步，商丘市发改委将“积极主动与新能源投资主体对接沟通，共同营造有利于新能源发展的良好环境，全力支持新能源投资主体在我市科学有序推进各项新能源项目建设。”

晶科中标全球单体规模最大BIPV项目

日前，晶科能源宣布，中标迪拜水电局新总部大楼5MW BIPV光伏组件项目。该项目建成后，将成为世界上规模最大、高度最高的单体BIPV系统大楼。该项目的建成，将助力迪拜水电局获得能源与环境设计先锋奖（LEED）的白金评级和美国健康建筑标准（WELL）的黄金评级。

迪拜水电局（Dewa）新总部大楼位于Al-Jaddaf地区，采用风帆结构，旨在成为净零能耗建筑。建筑面积超过200万平方英尺，可容纳5，000人。规划建设15层。完美融合了现代时尚的风格以及前卫的概念，并采用光伏屋顶和幕墙进行发电。该大楼占地面积24，150㎡，总装机容量5MW。其采用先进的N型电池技术，透明度从3%至16%的组件可提供500W至708W功率输出。晶科BIPV 产品将助力DEWA 新总部大楼成为零碳建筑，预计在未来 25 年内减少145，000吨碳排放。这相当于减少了45，900吨煤碳燃烧所产生的温室气体。该项目将于2022年5月正式完成并交付。

以往BIPV产品最大问题是效率低，而晶科能源此项目提供的BIPV产品根据建筑设计要求的不同透光率，平均效率在18%-19%，最高效率可高达20%。光伏幕墙系列产品按建筑要求精心设计，可作为建筑构件一体化安装，并根据建材标准进一步优化组件结构。其玻璃结构采用6mm+6mm和8mm+8mm结构双层钢化玻璃，具有极佳的抗冲击、抗机械载荷、耐腐蚀性能，运输过程无风险，产品可靠性值得信赖。组件采用PVB代替EVA，双层交联聚乙烯铜线代替光伏引线，以解决框架内温度变化、线缆易老化等问题，有效增加BIPV产品使用年限。组件尺寸与颜色皆可根据客户的需求与用途进行定制设计，自由度较高，与之相关的功率、效率覆盖范围也非常全面，可以满足各类订单需求。

中来光电助力全球最大TOPCon光伏地面电站项目落成并网

2021年11月，阿曼Ibri二期光伏电站成功并网，项目总装机量607 MW，其中490 MW TOPCon双面组件由中来光电提供。该项目是目前全球最大的TOPCon光伏地面电站，也是阿曼最大的单体地面电站项目。该项目占地1154公顷，位于达希拉省首府伊布里附近，建设成本约4亿美元，每年可发电超过1598 GW/h，可满足当地约3.3万户家庭的年用电量，每年可减少碳排放80万吨，有效缓解当地用电高峰和用电短缺压力。项目由沙特能源领航企业ACWA Power开发，建成后将为政府运营的阿曼电力和水务采购公司供电。

保利协鑫邀请近80名机构投资人零距离考察FBR颗粒硅

11月23日、24日，来自景林资产、景顺长城、海富通基金、农银汇理、招商基金、睿远基金、瑞银证券、东方财富、天风证券等数十家券商、基金及银行等机构的80余名嘉宾代表，分批次来到保利协鑫颗粒硅徐州研发与制造基地，专题听报告，实地看现场，面对面互动，开启了为期两天的3万吨FBR颗粒硅“探秘之旅”。这是保利协鑫入局FBR颗粒硅10多年以来的首场最高规格、最大规模、最广范围、最具专业性的零距离考察调研，也是新落成的FBR颗粒硅生产运营现场、中央控制中心首次揭开神秘面纱。

的确，正是缘于对FBR颗粒硅优势的高度自信，保利协鑫决定在首个2万吨模块化产能投产后不久，就主动决定向投资者开放，从海量的报名者中优选80名投资人。此举，需要足够的底气和实力。在保利协鑫5GW颗粒硅技术应用示范项目现场，调研人员现场见证了FBR颗粒硅投料应用的全过程。协鑫硅材料常务副总经理胡建喜介绍说，使用FBR颗粒硅拉晶，硅棒品质参数稳定，拉晶成本降低，产品完全符合N型高效电池要求。“通过使用FBR颗粒硅，企业生产经营中各项关键性指标持续向好，市场竞争力日益增强。”

晶盛机电海外收购被意大利政府否决

11月24日，浙江晶盛机电股份有限公司（以下简称“晶盛机电”）发布关于与应用材料香港公司合资成立控股子公司暨购买资产的进展公告。公告称，晶盛机电拟与 Applied Materials， Inc．（以下称“应用材料公司”）下属公司 Applied Materials Hong Kong Limited（以下简称“应用材料香港”）通过向公司全资子公司浙江科盛智能装备有限公司（以下简称“科盛装备”或“合资公司”）增资的方式成立合资公司。合资公司科盛装备拟合计出资12，000万美元收购应用材料公司旗下位于意大利的丝网印刷设备业务、位于新加坡的晶片检测设备业务以及上述业务在中国的资产。

晶盛机电与应用材料公司一直积极推进本次交易的各项审批事项。近日，子公司科盛装备却接到通知，本次交易在申报相关政府审批时，意大利政府出具决议否决了本次交易，本次交易未能通过意大利外商投资（即“黄金权力法案”）审批。据悉，意大利方面给出的“黄金权力法案”，是意大利前政府于今年7月份通过的，旨在扩大意大利对于网络建设的控制力，确保网络安全的一项法案。公司将与应用材料公司共同努力与意大利外商投资审批部门进行进一步沟通，并及时披露进展情况。

内蒙古三峡乌兰察布新一代电网友好绿色电站示范项目一期工程风机吊装完毕

近日，内蒙古三峡乌兰察布新一代电网友好绿色电站示范项目一期最后一台风机吊装完毕。作为目前全球规模最大、全国首个“源网荷储一体化”示范项目（三峡乌兰察布源网荷储示范项目）的子项目，三峡乌兰察布新一代电网友好绿色电站示范项目由三峡能源投资、三峡上海院作为联合体方参与总承包建设，一期工程规划总容量为风电42.5万千瓦、光伏发电7.5万千瓦，配套建设14万千瓦*2小时储能系统。

国轩高科半固态电池正式配套长城汽车

11月23日，国轩高科公告，全资子公司合肥国轩与长城汽车零部件公司于近日签署协议，拿下10GWh订单。就在11月20日，国轩高科董事长李缜宣布，“国轩高科为国内高端纯电动配套半固态电池实现超1000km的续航里程，比其第一代车型提高了一倍。”也就是说国轩高科半固态电池正式配套。

海源复材规划5GW异质结电池产能建置项目

11月23日晚间，海源复材发布公告，公司与苏州捷得宝机电设备有限公司（以下简称“苏州捷得宝”）签署了《设备买卖框架合同》（以下简称“采购框架合同”），双方计划共同完成5GW高效异质结电池产能建置项目（含微晶硅技术及铜栅线工艺）， 本次拟先行采购1GW异质结电池设备作为第一期项目推进使用。

公开资料显示，由于工艺变化，光伏异质结电池如采用银浆制作电极栅线结构，银浆用量将比当前主流的光伏PERC电池比翻倍，银浆成本在光伏异质结电池中的占比会高达20%以上。铜栅线工艺的量产将有效消除光伏异质结电池成本高昂的行业痛点。

亿利洁能等5家公司合资建设鄂尔多斯氢能重卡及新型燃料电池一体化生产基地

11月22日，内蒙古鄂尔多斯东胜区政府与亿利洁能、杭州赫日新能源、中博源燃料电池、北京恒信海天、羚牛新能源等5家公司签订《氢能商用车生产、研发、运营和氢燃料电池技术研发、生产和应用及新能源发电项目合作框架协议书》。协议约定，鄂尔多斯市政府将通过政策扶持、产业补贴等方式，积极推进合作方成立的合资公司，在辖区内建设氢能商用车及燃料电池的研发、生产、销售一体化产业基地。同时，在辖区各大物流线上，进一步完善基础设施建设、加氢站建设、充换电建设等，实现氢能商用车的整体“换装”。

合作方一致认为，氢能作为全球公认的最佳清洁能源之一，具有高能量密度和零排放的特点，是内蒙古实现“双碳”目标的有力抓手。辖区内上市公司亿利洁能在库布其沙漠运营及在建3GW治沙光伏电站，具有规模化“光伏+电解水制绿氢”的生产能力，可以全力保障辖区内氢能商用车等领域的市场氢能源需求。不久前，亿利已经和包钢集团、西部天然气签署战略合作协议，三方将在库布其沙漠联手构建光伏治沙、光伏制氢、管道输氢、绿氢冶炼等产业链。同时，在呼和浩特市、包头、鄂尔多斯等地大力发展氢能重卡等终端产业。此举，将为合资公司氢能商用车等项目应用场景提供可靠的氢源保证。

海马汽车发布公告：海南省首座电解水制氢与高压加氢一体化项目建设完成

今日，海马汽车发布公司公告：公司水制氢与高压加氢一体化实验装置项目建设完成。2021年4月10日，海马汽车股份有限公司（以下简称“海马汽车”）与北京航天试验技术研究所签署《战略合作协议》，双方将在氢气制造、存储、运输和加注等领域开展战略合作。2021年8月7日，海马汽车水制氢与高压加氢一体化实验装置项目正式开工。目前，该项目已建设完成。该项目主要由制氢设备、多级氢气增压设备、储氢设备、70MPa高压加氢设备等构成，并兼顾未来扩展升级要求。作为海南省首座电解水制氢与高压加氢一体化项目，该项目建设的顺利完成，标志着公司将具备氢燃料电池汽车用高纯度氢气制备与70MPa高压氢气加注能力。