財聯社（上海，記者 盧丹）訊，自證監會於2020年全面放開證券、期貨和基金管理公司外資股比限制以來，截至目前，中國已有12家外資控股或全資證券基金期貨公司相繼獲批。

2021年，外資機構進入中國呈現加速態勢，年內新增設立摩根大通、高盛（中國）兩家外資全資證券公司，富達基金、路博邁基金兩家全資基金管理公司，還有多家公司正式展業，充分彰顯中國資本市場對外開放取得顯著成效。

目前來看，券商方面，還有包括青島意才證券有限公司、渣打證券（中國）有限公司、法巴證券（中國）有限公司、日興證券有限公司提交的證券公司設立申請材料已經獲得受理。基金公司方面，範達基金、聯博基金、施羅德基金等多家外資機構正在排隊申請公募基金牌照。其中，施羅德基金申請進展迅速，最新進展爲2021年11月8日進行了第一次反饋意見。

證監會副主席方星海在2021中新（重慶）戰略性互聯互通示範項目金融峯會上表示，近年來，中國證監會認真貫徹落實黨中央、國務院關於有序擴大金融開放的決策部署，按照“打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的要求，推出了一系列雙向開放新舉措，取得顯著成效。具體體現在三方面，一是市場開放不斷深化，二是行業准入全面放開，三是產品開放穩步推進。

外資獨資券商、基金相繼獲批

2020年3月13日，證監會明確取消證券公司外資股比限制，自2020年4月1日起取消證券公司外資股比限制，相關規定出臺比原計劃提前了8個月。

這意味着，政策給予了外資金融機構實現100%控股的支持。外資獨資券商、基金和期貨公司的設立已是大勢所趨。

2021年，外資控股券商開啓了提升持股比例、拓展業務牌照和加速展業的新進程。

提升持股比例方面，2021年8月，證監會對摩根大通境內法人公司成爲摩根大通證券唯一股東的事項放行備案。這意味着摩根大通將實現對摩根大通證券100%控股，且有意將證券、基金、期貨三家合資公司的持股比均提升至100%，集齊證券、期貨、基金三塊牌照，成爲在華外資金融機構中首屈一指的存在。

2021年10月，高盛表示，中國證監會就獨資控股一事准予備案，高盛高華成爲其全資企業後，高盛高華將更名爲高盛（中國）證券公司。

此外，2021年7月13日晚間，華鑫股份發佈公告，摩根士丹利出資5.70億元競買摩根士丹利華鑫證券39%股權一事已完成工商變更登記，本次股權轉讓事項完成後，摩根士丹利擁有90%摩根士丹利華鑫證券股權。新名稱“摩根士丹利證券（中國）有限公司”也正式亮相。

2021年不僅是外資全資券商的出現之年，也是外資公募的破冰之年。

2021年6月，國內首家外資獨資公募貝萊德基金舉行了開業儀式。

2021年8月，富達基金管理（中國）有限公司獲批設立。

2021年9月，路博邁基金管理（中國）有限公司被監管部門覈准設立。

中國資本市場對外開放按下“加速鍵”之後，外資進入中國也呈現“加速度”。截至目前，已有8家外商控股證券公司和3家外商獨資基金管理公司、1家外商獨資期貨公司獲准設立，多家機構已經正式開展業務。可以預見的是，伴隨外資加碼中國資本市場與外資機構持續進入中國，或將帶來鮎魚效應。

相繼正式展業，打法各有側重

部分2020年獲批設立的合資券商，經過緊張的籌備，2021年相繼宣佈正式展業。

2021年6月7日，星展證券（中國）獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》，標誌着其可正式對外開展業務。

2021年6月18日，星展證券正式開業，可開展的證券業務包括證券經紀、證券投資諮詢、證券自營、證券承銷和保薦。

2021年6月10日，大和證券（中國）正式獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》，標誌着大和證券（中國）可以正式對外開展業務，業務範圍包括證券經紀、證券承銷與保薦、證券自營。

2021年7月26日，瑞信方正證券更名爲瑞信證券後，現任瑞信中國區首席執行官、瑞信證券董事長鬍知鷙首次公開亮相併表示，一方面，瑞信獲得瑞信證券控股權和更名後，希望適時完成全資控股；另一方面，除了加強現有投行的股票業務實力，還會積極申請自營、基金和投顧等業務牌照以擴大經營範圍。

野村東方國際證券2019年11月獲得經營證券業務許可證，包括開展證券經紀、證券投資諮詢、證券自營及證券資產管理業務資格。相關人士表示日後會申請投行業務牌照，旨在成爲全牌照券商。

2021年7月29日，野村東方國際證券深圳分公司迎來正式開業，主打財富管理業務，以“SMA賬戶服務”爲高淨值人羣和機構客戶提供長期陪伴。2021年8月3日，上海證監局發佈《關於覈准野村東方國際證券有限公司變更業務範圍的批覆》，該批覆覈准野村東方國際證券變更業務範圍，增加代銷金融產品業務。可見，野村東方國際證券在財富管理業務領域具有較強優勢。

從上述證券公司的展業規劃來看，部分券商立足優勢業務強勢出擊，部分公司致力於拓展業務牌照，旨在成爲全牌照券商。

外資全資基金公司的展業速度則更爲迅猛。貝萊德基金作爲中國首家外資全資控股的公募基金公司，於今年6月正式展業，9月即發售了第一隻產品貝萊德中國新視野，成立規模爲66.8億元，認購總戶數超過11.10萬戶。

貝萊德基金總經理張弛介紹，反覆強調的重點是紮根本土的決心，有着專業化的本土團隊，能夠構建公司所有的核心能力。

還有多少外資機構在排隊？

2021年下半年以來，證監會對外資券商設立和變更業務範圍申請的受理與審覈明顯提速。

根據相關資料，渣打銀行旗下渣打銀行（香港）有限公司遞交的《證券公司設立審批》於8月6日獲得證監會受理，擬設立券商的命名暫爲“渣打證券（中國）有限公司”。這意味着首家英資券商將進入中國市場。

根據證監會11月19日最新一期行政審批許可公示，青島意才證券有限公司、渣打證券（中國）有限公司、法巴證券（中國）有限公司、日興證券有限公司提交的證券公司設立申請材料已經獲得受理。

基金公司設立方面，根據證監會網站信息，範達基金、聯博基金、施羅德基金等多家外資機構正在排隊申請公募基金牌照。其中，施羅德基金申請進展迅速，最新進展爲2021年11月8日進行了第一次反饋意見。

某外資券商人士表示，中國資本市場對外開放的力度加大無疑會吸引更多外資機構進入中國，短期不會對內資券商帶來大的影響，外資券商的業務量整體較小，但是在一些跨境業務上有很大優勢，也會吸引一部分人才的加盟。放眼長期，外資機構進入中國則會加劇行業競爭，敦促國內券商提升自身競爭力。

堅定不移推進資本市場對外開放

證監會副主席方星海年內在多個場合表示，證監會將堅定不移推進資本市場對外開放。

9月15日，方星海在中國國際金融年度論壇上的講話指出，近幾年來，中國證監會穩步推進中國資本市場擴大開放，推出了一系列開放舉措，成效明顯，對外開放形成良好格局。

2020年初，證監會提前一年放開證券、基金和期貨經營機構外資股比限制，外資機構在經營範圍和監管要求上均實現國民待遇。

2020年7月，證監會修訂規則，允許符合條件的外國銀行在華分行和子行申請基金託管資格，淨資產等財務指標可按境外總（母）行計算。目前已有花旗銀行等3家外資銀行在華子行獲得基金託管資格。在國家總的開放格局下，證監會繼續支持合格的外資機構在我國資本市場以獨資、控股或合資方式開展業務。

2020年11月起實施的合格境外投資者新規，進一步降低了境外投資者准入門檻，擴大了可投資範圍，更加便利外資投資操作。

11月23日，方星海副主席在2021中新（重慶）戰略性互聯互通示範項目金融峯會上的講話介紹了產品開放穩步推進的最新進展。商品期貨、期權國際化品種範圍不斷拓展，已有9個品種向境外投資者開放，其中2021年新增原油、棕櫚油期權兩個國際化品種。滬深港ETF互通、中日ETF互通相繼推出，順利推進。

方星海副主席還表示，中國證監會將以註冊制改革爲抓手，持續加強資本市場制度建設，提升市場深度和流動性。繼續優化和拓展互聯互通等跨境投資渠道，豐富跨境投資的產品供給和配套制度，便利跨境投資和風險管理。加強監管機構之間的監管協作和信息共享，健全跨境資本流動和風險監測防範機制。提升制度規則完備性、透明度和可預期性，鞏固和完善市場化法治化國際化的營商投資環境。