記者 | 黃昱

陷入流動性問題的佳兆業開始有所轉機。

11月25日，香港地產公司遠東發展宣佈，已於24日和新世界發展成立合營公司River Riches Limited，將全資接盤佳兆業和商人陳壯榮各持股50%的香港新發展地區啓德住宅用地。

公告顯示，交易代價爲79.48億港元，但賣方所得金額需減去尚未償還貸款本金總額30.52億港元、相關待售貸款約12.32億港元，最終估計佳兆業到手資金有約18.32億港元。

佳兆業在去年11月以32.03億港元獲得了香港啓德項目50%的權益，該住宅用地正在開發中，地盤面積約9708平方米，經審覈價值約97.86億港元。

除了啓德項目外，被佳兆業擺上貨架的資產還有不少。一份投資者提供的11月16日佳兆業旗下錦恆財富理財產品兌付溝通會議記錄顯示，最新的資產處置清單中，項目數量已由18個增加爲25個，其中包含10個深圳舊改項目。

佳兆業最早公佈的一份資產處置清單包括18個位於深圳的項目，如南山住宅項目、田東山小區項目、大鵬金沙灣國際樂園、金沙灣萬豪酒店、福田佳兆業深圳科技中心總部辦公樓以及坂田佳兆業城市廣場等，涉及住宅、辦公、酒店和公寓等多種業態。

目前佳兆業面臨需要提高資產處置的效率。佳兆業管理層曾在近期的投資者溝通會上透露，價值約818億元的18個深圳項目預計在今年年底前至2022年10月之間陸續處置完畢。

新增加的處置資產大概率就包括啓德項目，以及另一個位於香港項目——屯門地塊，佳兆業去年初以超30億港元拿下。11月17日，有市場傳聞，佳兆業擬將屯門地塊出售給玩具大王、旭日國際集團主席蔡志明。

據21世紀經濟新聞報道，一名香港市場人士確認了上述交易的真實性，根據測算，在償還去年初以35億港元購入該地塊的貸款後，佳兆業將獲得超11億港元的利潤。

啓德項目確定接盤者的同一日，停牌已有20天的佳兆業宣佈復牌，並公告了關於理財產品以及美元債的最新進展。

首先就美元債而言，佳兆業表示，其以美元計值的公開票據有30天的寬限期，於2021年11月到期的約5850.13萬美元及2987.5萬美元的利息支付寬限期將分別於2021年12月11日及2021年12月12日到期。

除上述兩筆利息，佳兆業未償還的以美元計值的公開票據項下並無其他已到期的利息付款。與此同時，佳兆業透露，截至11月25日，其未償還的以美元計值的公開票據均未到期。

佳兆業最近未償還的4億美元票據將於2021年12月7日到期，不過爲了緩解當前的資金壓力，佳兆業稱在考慮對其採取交換要約及同意徵求，以實現延期還款的目的。

據悉，上述4億美元票據由佳兆業於2020年12月8日及23日發行，在新交所上市，年利率爲6.5%。截至2021年11月25日，這筆票據的未償還本金額爲4億美元。

現有票據等額交換的新票據將於2023年6月6日到期，即相比原本到期時間延長約18個月，年利率維持不變，仍按6.5%計息，全部以現金支付；若其選擇在到期日以外的任何付息日以實物支付有關利息，則按年利率7.5%計息，並於每半年期末支付。

該交換要約需要至少95%的持有人同意，否認交換要約及同意徵求將自動失效。據界面新聞了解，投資者對上述交換要約還在討論中。

倘若交換要約及同意徵求未能成功實行，佳兆業可能無法償付於2021年12月7日到期的現有票據，其可能考慮進行替代的債務重組。在公告中佳兆業表示：“我們預估，我們現有內部資源可能不足以於到期時償現有票據。”

自2017年復牌以來，佳兆業一直將降負債作爲重中之重。

財報數據顯示，截至2021年上半年底，佳兆業淨負債率爲93.7%，自2017年以來實現八連降，比去年底減少約4.3個百分點；剔除預收款的資產負債率爲69.9%，比去年底減少0.4個百分點；現金短債比爲1.53，提前實現由黃轉綠。

同期，佳兆業的短期借款和長期借款分別爲250.17億元和987.61億元，而持有現金爲487.4億元，足夠覆蓋短債。

11月初，佳兆業擔保的理財產品發生逾期兌付問題。14.934億元的理財產品於2021年10月及11月到期。

根據佳兆業公告的最新進展，11月25日，已按照兌付方案償還本金約10.968億元的理財產品。