來源: 證券日報網 證券日報之聲 

11月26日,廣東省揭陽市中級人民法院裁定:批准康美藥業破產重整計劃,終止重整程序。至此,康美藥業重整計劃將正式進入執行階段。

今年6月4日,揭陽中院裁定受理康美藥業破產重整案後,第一次債權人會議和第二次債權人會議聽取了管理人關於公司財產狀況、債權申報審查及破產重整計劃(草案)說明。經投票表決,出資人權益調整方案和重整計劃(草案)獲多數通過。

當日晚,康美藥業也同時發佈了最新的《重整計劃》公告。

60億元“償還”原康美藥業關聯方佔用資金

按照重整計劃,康美藥業以49.39億股爲基數,按照每10股轉增18股的比例實施資本公積金轉增股票,共計可轉增88.9億股。

前述轉增股票中,在對原控股股東、原實際控制人及關聯股東的權益調整中,應向其分配35.1億股。其中,22.44億股專項用於引進重整投資人、通過以股抵債的方式清償公司負債;12.66億股用於解決資金佔用問題,按照4.74元/股向康美藥業的重整投資人轉讓該等股票,處置所得資金60億元用於向康美藥業償還原控股股東及其關聯方康都藥業、康淳藥業佔用資金。在對其他出資人的權益調整中,共11.13億股向中小股東進行分配。

在經過前述出資人權益調整後,合計65.11億股股票將按照本重整計劃規定專項用於引進重整投資人、清償負債,其中28.79億股股票有條件引進重整投資人,重整投資人將以支付現金對價、解決康美藥業資金佔用問題並向康美藥業提供業務發展支持爲條件受讓該等股票;36.31億股將通過以股抵債的形式用於清償康美藥業的債務。

根據重整方案顯示,由廣藥集團有限公司、廣州神農氏中醫藥發展有限責任公司、廣東粵財產業投資基金合夥企業、廣東恆健資產管理有限公司、揭陽市金葉發展有限公司等國有企業共同組成的神農氏合夥企業及部分社會資本,將參加康美藥業的公司重整。

如今,康美藥業的重整工作得到了各級政府、法院的高度重視和大力支持,康美藥業或將迎來新的曙光。

重整經營

未來如何突圍?

在重整計劃獲得揭陽中院批准後,康美藥業表示將以重整爲契機,保留並聚焦以中藥飲片爲核心的主營業務,通過重整投資人的業務資源支持、注入流動資金、加強內部管控等系列措施,從根本上改善康美藥業生產經營,維持並進一步提升康美藥業的競爭力。

康美藥業曾是國內率先在互聯網布局中醫藥全產業鏈的公司。康美藥業以中藥飲片爲核心,以智慧藥房、智慧藥櫃爲抓手,以“藥葫蘆”爲服務平臺,全面打造成精準服務型“智慧+”大健康產業的上市公司。

在優化產業結構方面,康美藥業表示將通過串聯起中藥材種植、產地初加工、飲片生產、配方顆粒生產各環節,聚焦優勢產業,提高品種、品規的核心競爭力。同時,康美藥業將結合非中藥業務的發展情況,大力清理非主營業務相關板塊。通過加快清理庫存、加速關閉或轉讓醫療器械業務,加快回籠資金。

在渠道網絡方面,康美藥業將聚焦廣東區域和全國核心地區,以零售業務做大做強爲目標,繼續強化醫院、OTC渠道及線上銷售渠道等的商業規模,融通聚攏銷售網絡,尋找新的利潤增長點。

在行業資源佈局方面,康美藥業表示如今管理着全國6成以上的中藥材交易量,分佈國內6大專業中藥材交易市場。康美藥業將通過理清產權、做好做優中藥管理、加快道地藥材倉儲佈局,完善物流運輸體系,積極探索切入中藥材大宗商品貿易機會。

另一方面,從康美藥業未來存在的經營風險角度來看。看懂財經評論員張雪峯在接受《證券日報》記者採訪時表示:“重塑康美藥業的信用以及口碑是未來公司經營的首要目標,此次企業品牌的口碑崩塌對公司經營產生的負面影響或將長時間持續。”

香頌資本執行董事沈萌同樣表示:“原康美藥業忽視了企業長期發展的基礎建設,如今重整後內部公司治理和外部更加激烈的同業競爭,將對公司帶來不可忽視的風險。”

相關文章