原標題:涉及超5500億規模基金 指數樣本大調整來了 來源:中國基金報

新一輪的指數樣本調整情況出爐。

11月26日,中證指數有限公司網站發佈公告稱,根據指數規則,經指數專家委員會審議,中證指數有限公司決定調整滬深300、中證500、上證50、科創50等指數樣本,自2021年12月10日收市後生效。

此次調整中,不少機構重倉股被納入,另外也有一些知名公司被調出指數。Wind數據顯示,當前跟蹤滬深300、中證500、上證50、科創50等核心指數的被動指數基金規模合計超過5500億,這就意味着此次指數的樣本股調整將影響超過5500多億資金的配置。

上證50等指數樣本股調整

新經濟和先進製造業成“新寵”

時隔半年後,上證50、滬深300、中證500、科創50等重要指數再度進行樣本調整。

其中滬深300指數更換28只樣本,金科股份、國元證券、順鑫農業等被調出,東方盛虹、華峯化學、晶澳科技、天齊鋰業等被調入。

滬深300指數樣本調整名單:

中證500指數則更換了50只樣本,農產品、海王生物、鄂武商A等股票被調出的同時,金科股份、振華科技、越秀金控新進入。

中證500指數樣本調整名單:

本次樣本調整中,上證50指數更換5只股票,片仔癀、長江電力、長城汽車、中國電信、中遠海控進入指數,上海機場、民生銀行、三安光電、中泰證券、光大銀行被調出指數。

上證50指數樣本調整名單:

科創50指數替換5只股票,中望軟件、大全能源等股票進入指數,光峯科技、樂鑫科技等個股被調出指數。

科創50指數樣本調整名單:

上證180指數更換18只股票,新調入5只科創板樣本。上海家化、士蘭微、妙可藍多等股票進入指數,宇通客車、恆順醋業、妙可藍多等股票被調出指數。

上證180指數樣本調整名單:

根據中證指數有限公司提供的資料,此次樣本調整後,新經濟和先進製造業樣本增多,相關指數對國民經濟的表徵性和行業代表性將有所加強。

調整後,上證50指數樣本市值佔滬市比重由34.8%提升至36.9%;2021年前三季度營業收入佔比37.6%,上升1.3個百分點;淨利潤佔比45.2%,上升1.6個百分點。

其中先進製造業樣本增加1只,權重提升1.5%,新經濟樣本增加1只,權重提升0.2%;金融行業樣本減少3只,權重下降3.1%。

上證180指數樣本市值佔比由58.2%提升至60.6%;2021年前三季度營業收入佔比達到64.5%,上升1.9個百分點;淨利潤佔比77.7%,上升1.7個百分點;先進製造業樣本增加2只,新經濟樣本增加3只;中芯國際、華潤微等5只科創板股票納入上證180。

科創50指數樣本市值佔比由54.3%提升至58.4%;2021年前三季度營業收入佔比達到46.7%,上升1.6個百分點,研發支出佔營業收入比爲8%;新能源、高端裝備分別新增樣本股2只、1只,權重分別提升3.3%、0.8%。

這次調整後,滬深300中的新興成長股佔比會提升,未來滬深300的權重可能會以新能源、科技、消費、醫療、金融等板塊爲主,也能更精確地體現未來中國經濟發展的核心方向。

今年以來,A股上市公司股價表現呈現明顯的結構化走勢,金融業等傳統權重表現低迷,新能源汽車、光伏、風電、高端裝備等走勢強勁。可以預計,作爲未來中國經濟“壓艙石”的先進製造業與新經濟,會逐步成爲中國股市的“壓艙石”。

涉及超5500億元指數基金

綜合來看,本次指數樣本調整中,涉及跟蹤上證50、滬深300、中證500、上證180、科創50等核心指數個股超過100只,相應指數基金規模合計約5534.1億元,指數樣本的調入和調出,無疑將影響這些被動資金的配置。

具體而言,據Wind數據統計,截至11月26日,目前跟蹤上證50指數的指數基金共有32只,合計基金規模約854億元。

截至11月26日,目前跟蹤滬深300指數的指數基金共有97只,合計基金規模約2324.8億元。跟蹤中證500指數的基金共有87只,合計規模1361.12億元。

據Wind數據統計,截至11月26日,目前跟蹤上證180指數的指數基金有3只,分別爲華安上證180ETF及聯接基金、萬家上證180,合計規模超過230億規模。目前跟蹤科創50指數的指數基金有17只,合計近590億規模。

此外,目前跟蹤紅利指數的基金爲華泰柏瑞紅利ETF及其聯接基金,合計規模約155億元。理論上,調入個股存在買入需求,調出個股存在賣出需求,進而影響樣本股的股價。

有觀點認爲,對於上證50等核心指數,每次調整成分股的時候,就會把近期漲得好的股票納入,因爲上漲會讓這些股票的總市值變大,成交也會活躍。

同時,也會把近期下跌的股票剔除。這就自然形成了一個成分股更迭機制,表現好的股票被選入,表現不好的股票被淘汰,從而讓指數一直保持生命力。

需要指出的是,指數基金爲了減小跟蹤指數的誤差,基本都是滿倉股票,不會主動地降低倉位、調倉換股,這使得它們在熊市底部抄底以及牛市上行過程中表現良好,不過一旦處於熊市或者震盪市,基金的波動和下跌風險也非常大,需要投資者主動調整基金的倉位。

還有這些主流指數調整了樣本股

除開上文提到的幾個最主流的指數外,此次指數調整還涉及了上證380指數、中證100、中證香港100等指數樣本股,調整同樣將於12月16日正式生效。

上證380指數替換38只股票,調入13只科創板樣本。三峽水利、陝西建工、中鹽化工等股票進入指數,中原高速、浙江富潤、上海家化等個股被調出指數。

上證380指數樣本調整名單:

中證香港100指數更換8只樣本,九龍倉集團、中信股份、中國鐵塔等被調出指數,信義玻璃、百威亞太等進入指數。

上證資源更換6只股票,西部黃金、宏和科技、亞盛集團等被調出指數,永泰能源、中國巨石等進入指數。

新興成指更換38只股票,太鋼不鏽、京東方A、崑崙萬維等股票進入指數,寶新能源、中聯重科等被調出指數。目前僅華夏戰略新興成指ETF一隻指數基金跟蹤該指數,基金規模不到5億元。

值得注意的是,此次指數樣本調整中,有一些個股被一些指數調出的同時,又被調入其他一些指數。例如上海家化、士蘭微被調入了上證180指數,同時卻被調出上證380指數。

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