21世紀經濟報道記者 李致鴻

中保融信基金來了。

11月30日，21世紀經濟報道記者獲悉，由多家保險公司發起設立的中保融信私募基金有限公司（下稱“中保融信基金”）成立。

據瞭解，中保融信基金註冊資本148億元，註冊地上海，法定代表人爲中保投資責任有限公司黨委副書記、總裁賈飆，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記後方可從事經營活動）。

事實上，此前在中國華融發佈的《建議根據特別授權非公開發行內資股及H股股份》公告中，便已出現中保融信基金的身影。

中國人壽爲第一大股東

中保融信基金共有18家股東。具體而言，包括中國人壽、平安人壽、陽光人壽、太平洋人壽、大家人壽、太平人壽、泰康人壽、中郵人壽、新華人壽、中信保誠人壽、民生人壽、人保人壽、華泰人壽、人保健康14家人身險公司，人保財險、華泰財險2家財險公司，以及中保投資和華泰資管。

其中，2015年12月，中保投資落地上海自貿區，註冊資本12億元，股東單位46家，包括27家保險公司、15家保險資產管理公司及4家社會資本，單一持股比例不超過4%。

中保融信基金法定代表人爲中保投資責任有限公司黨委副書記、總裁賈飆，曾任原保監會保險資金運用監管部副主任、銀保監會人身保險監管部副主任。

從持股比例看，4家股東持股比例超過10%。其中，中國人壽持股19.59%，爲第一大股東；平安人壽、陽光人壽分別持股13.51%；太平洋人壽持股10.14%；太平人壽、泰康人壽、大家人壽、新華人壽、中郵人壽持股比例均爲6.76%；中信保誠人壽、民生人壽、人保壽險、中保投資、人保財險、華泰人壽、華泰財險、人保健康、華泰資管持股比例均在5%以下。 

中保融信基金認購不超過145.10億股

值得一提的是，11月17日，在中國華融發佈的《建議根據特別授權非公開發行內資股及H股股份》公告中，便已出現中保融信基金的身影。

按照發行方案，中國華融擬發行內資股392.16億股，發行H股19.61億股，發行總規模411.77億股，募集資金不超過420億元人民幣。內資股發行對象爲中國中信集團有限公司、中保融信私募基金有限公司、中國信達資產管理股份有限公司、工銀金融資產投資有限公司。其中，中信集團認購不超過188.24億股、中保融信基金認購不超過145.10億股、中國信達認購不超過39.22億股、工銀投資認購不超過19.61億股。H股發行對象爲公司原有股東中國人壽保險（集團）公司，認購不超過19.61億股。

本次發行引入的戰略投資者中信集團、中保融信基金持股比例均不超過30%，不涉及公司控制權變化，中國信達、工銀投資爲財務性投資。

其中，中保投資爲代中保融信基金辦理協議簽署等相關事宜。待中保融信基金依法註冊成立、資金募集到位並取得中國證券投資基金業協會的私募股權投資基金產品備案後五個工作日內，中國華融將與中保融信基金簽署實質條款和內容一致的股份認購協議。

本次發行內資股的股票種類爲普通內資股，以人民幣認購，每股面值爲人民幣1.00元。本次發行H股的股票種類爲H股普通股股份，以港元認購，每股面值爲人民幣1.00元。本次發行增發價格以公司截至2020年12月31日經評估後的每股淨資產人民幣1.02元/股爲基礎，在北京金融資產交易所掛牌後，經公司綜合評議，本次非公開發行價格確定爲人民幣1.02元/股。

在此之後，11月24日，中國人壽發佈《關於舉牌中國華融資產管理股份有限公司H股股票的信息披露公告》稱，公司於11月17日通過QDII賬戶出資方式參與中國華融非公開發行H股。本次交易完成後，公司持有中國華融H股股票佔其H股股本的比例爲7.2609%。

公告顯示，中國人壽與中國華融簽署《股份認購協議》，參與中國華融H股非公開發行。截至11月16日，中國人壽未持有中國華融H股股票，賬面餘額爲0元。根據《股份認購協議》，截至11月17日，中國人壽投資中國華融H股股票的賬面餘額爲不超過20億元，佔中國人壽2020年末合併總資產的比例爲0.0395%。

據悉，本次交易爲中國人壽通過QDII賬戶出資方式參與，資金來源爲保險責任準備金。中國人壽將此次投資納入境外股票投資管理。

中國華融風險處置標誌性成果

對於完成本次發行後資本充足率情況，中國華融表示，本次發行總規模約爲411.77億股，其中內資股的股份數量約爲392.16億股，H股的股份數量約爲19.61億股，募集資金總額不超過人民幣420億元。本次發行後，公司資本充足率可滿足監管要求。

在資本補充方面，通過引入5家戰略投資者增資，公司及時補充資本，改善資本監管指標，提升風險抵禦能力，進一步夯實了可持續健康發展的基礎。在資金和業務方面，公司與戰略投資者有較大的協同空間，將結合自身業務模式，與各戰略投資者展開廣泛合作，依法合規推動公司與股東相互支持，提升公司風險內控水平和盈利能力。在公司治理方面，優化了公司股權結構，進一步促進公司完善現代企業管理制度，完善公司治理結構，形成科學的決策機制、執行機制和監督機制，促進各方規範履職。在提升市場影響力方面，公司本次引入的5家戰略投資者是各自行業和業務領域的市場領先者，有助於提升公司市場地位和品牌形象。中國華融強調，本次引戰增資，公司通過特別授權採用向特定對象非公開定向發行股票的方式進行，非二級市場公開增發。從股價看，停牌前公司股價爲1.02港元/股，按照本次發行價格人民幣1.02元/股計算，溢價超過20%；從每股淨資產看，以截至2020年末數據測算，增發後的公司每股淨資產將由人民幣0.46元提高至0.75元，增幅超過60%。

根據中國華融官網，本次引戰增資是中國華融風險處置、持續經營和改革發展取得的標誌性成果。三年多來，中國華融全面加強黨對公司工作的領導，認真落實監管要求，依靠股東大力支持，迴歸主責主業，堅定瘦身化險，完善治理機制和風險管控，凝聚了全體員工共同奮鬥建設新華融的精神意志，在歷經嚴峻風險挑戰，穩經營、穩隊伍、穩市場的同時，公司整體形勢取得了一系列結構性、趨勢性積極變化，爲引戰增資打下業務經營基礎，提供了公司治理保障。本次引戰增資充分體現了投資者對新華融建設三年來各項工作的認可，也體現了投資者對中國華融實現高質量發展的信心和期望。

未來，中國華融將堅決貫徹落實黨中央、國務院金融方針政策和工作部署，嚴格遵守監管要求，在各股東的大力支持下，立足金融資產管理公司功能定位，按照迴歸本源、聚焦主業的既定發展戰略，全面迴歸主責主業，加快業務轉型發展，服務國家發展戰略需要，運用“投資+投行”的手段，大力拓展實質性問題企業重組，積極開展國企主輔業剝離、大型實體企業紓困、城市更新、違約債券收購、破產重整以及高風險中小金融機構風險處置等業務，不斷提高主業發展質量和內部管理水平，增強逆週期調節工具和救助性金融功能，提升服務實體經濟的質效。