阿里騰訊走到了命運轉折點？

出品｜虎嗅商業、消費與機動組

作者｜黃青春

自從“互聯互通”躋身2021下半年最有影響力的商業話題以來，阿里、騰訊的一舉一動都牽動着大家的神經。

11月29日，微信更新了關於“互聯互通”的第二階段舉措，截至發稿，微信個人會話可直接訪問外部鏈接，微信羣聊亦可直接訪問外部鏈接。

上一次（9月17日）微信僅開放了個人會話訪問電商鏈接的功能，訪問前依舊要點擊“繼續訪問”，如今（11月29日）微信徹底放開了個人會話及羣聊的外鏈限制，可一步跳轉至頁面。

騰訊此次的讓步，標誌着“互聯互通”進入了深水區。

騰訊失據 or 請君入甕

過去，無論阿里系還是字節系產品，面臨的“老大難”問題都是微信，一旦從微信撕開流量入口，整個互聯網流量格局或將重塑。

所以，此次微信徹底“鬆綁”外鏈後，大家第一反應是騰訊將處於被動狀態，擔憂主要來源於兩方面。

一方面，是對騰訊內部生態的衝擊。早在今年7月“阿里、騰訊生態互相開放”的消息不脛而走時，就有不少人預測，拼多多會最先受到衝擊，其次是京東。

理由非常簡單，它們作爲騰訊身後的“小弟”，沒少在商業競爭上受到騰訊的流量庇護——騰訊基於自己的商業策略干預其他產品的流量週期，把更多的資源倒灌給了嫡系。一旦外鏈壁壘不再，淘系登堂入室，那其賴以生存的流量池將被極大分流，用戶增長曲線很可能因此扭頭向下。

不過，這只是理論上存在的情況，京東、拼多多如今已在電商領域和淘系三分天下，騰訊流量對其有加持固然不假，但京東、拼多多的自身基因纔是其崛起的關鍵。

而且，阿里係獲取微信流量的效率短時間不可能與京東、拼多多等嫡系一樣，在三者運營策略、定價策略、流量獲取策略完全不同情況下，流量或許會有波動，但還遠遠沒到談及誰取代誰的階段。

另一方面，則是外部產品產生的直接衝擊。當阿里系、字節系產品魚貫而入，會在微信生態補齊自身社交關係鏈，屆時兩大陣營（阿里系、字節系）無疑會迎來一波新的流量增長紅利，而整個微信會變得“管道化”——尤如中國聯通、中國移動、中國電信，雖然也有龐大的用戶基數，但其作爲底層基礎建設，商業化能力被極大“透支”。

甚至，視頻號的戰略性優勢或將不復存在，因爲抖音、快手短視頻在微信生態的傳播將會變得更加便捷和暢通，屆時視頻號在內容不佔優勢、算法不佔優勢、體驗不佔優勢的情況下，無論朋友圈還是羣聊將會不同程度被抖快攻陷，而這無疑會讓原本就高開低走的視頻號命運更加多舛。

對此，資深媒體人王如晨對虎嗅分析，騰訊、阿里兩大生態之間不會形成一邊倒，除非一方先將自己重構了：

“海德格爾諷刺萊茵河上太多水電站，說不是水電站建在萊茵河上，而是萊茵河建在水電站上。假如水電站的電全部併網，它其實可以精準調節萊茵河的水流。當然，實際運作中水電站之間不太可能全部併網，因爲它們之間的割裂會透支萊茵河。

微信也一樣，如果缺乏大的統一的生態，只滿足於過往多個維度的小小組織鏈接、閉環，尤其是藉助投資建立的合作，那確實是半條命在別人手裏，而每家都很難活好。所以，它們與微信之間也是豪豬取暖一樣的關係，尤其數據不可能完全讓渡。”

他還進一步補充解釋，騰訊系與阿里系的互聯互通，等於將一個更大的生態鏈接進來，它的體量、品類、SKU、組織效率能使得騰訊減少很多合作與交易的成本，同時化解生態內部的博弈。

但是，從產品層面出發，絕大部分商品其實不適合做私域——第一，精準粉需要數據採集和分析能力，騰訊不可能將這種能力完全開放給其他人；其次，私域泛粉清洗是一門技術活，尤其在個保法之後，訂單數據獲取難，正規途徑一定會嚴厲受限，老用戶觸達方式受限且激活難，而電商物流一直是數據泄露重災區，所以大概率近期持續處於高壓態勢。

如此背景下，按照微信當下的運營、服務及合規能力，抖音、淘寶的鏈接稍有擦邊，騰訊便可迅速通過對用戶進行提示、給用戶提供屏蔽措施來解決。

一位投資人進一步對虎嗅分析，“互聯互通”只是打開門做生意，但並不意味着你已經撬動了對方的基本盤。

“即便阿里系、字節系步入微信生態後短期內能攫取不少流量，但這無法從根本上扭轉自身發展出現的流量飢渴。

要知道，微信生態也是一個博弈江湖，進來了就要遵守別人的遊戲規則，不管流量分配、用戶體驗還是其他都不能出現‘排斥反應’，否則還是會被踢出去。”

等於說，雖然抖音、淘寶進入了微信生態，但阿里系、頭條系產品的流量分配權依舊在騰訊手裏，它們仍需要不斷適應微信規則才能生存，這和“寄人籬下”沒什麼區別。

甚至，專門研究互聯網平臺與反壟斷的山東大學經濟學教授曲創表示，“在淘系進入微信後，跟其他商戶一樣都是小程序電商，那消費者在商家自己的小程序商店中購買是最直接的，有什麼必要再進到淘寶小程序裏繞個彎呢？這樣的話，微信的非中心化電商模式就不存在了，會蛻變成傳統的中心化電商模式，費用照舊，一切照舊，只不過換了一個App。這不是創新，這是倒退。”

當然，也有人樂觀的認爲，“互聯互通”一定是多贏的局面，畢竟當騰訊、阿里、字節等新老巨頭打破藩籬，勢必能提升各自的生產效率，進而爲社會創造更大的價值。

“騰訊、阿里、字節互通互聯，可能會形成一個‘娛樂屬性+社交屬性+交易屬性’的產業協作形態——騰訊放大資源效能，阿里提升交易覆蓋，字節強化算法推送。”一位電商產業研究者對虎嗅分析稱。

即便短期無法達成商業共振效用，但按照微信、淘寶、抖音三款產品的巨大用戶體量，互聯互通至少能在商業層面各取所需——騰訊進一步鍛鍊自身電商、視頻能力；阿里充分轉化新流量反哺交易，拉昇GMV；抖音強化社交鏈以及電商屬性。

不過，上海財經大學數字經濟研究中心主任鍾鴻鈞提出擔憂，此舉是否意味着壟斷進一步升級？“騰訊、阿里如果互聯互通，是否會使得阿里進一步鞏固和強化它在電商領域的壟斷地位，這是我們需要去思考的。”

對此，《人間三角》在相關文章中進一步寫道：

“經濟學理論反覆證明，企業之間要想壟斷合謀（通常指經營者之間爲獲取壟斷利潤而達成明示或暗示的共謀協議，導致市場競爭者像一個壟斷者那樣集體行動，去抬高價格或者降低服務水平，並且誰也沒有動力再去創新）需符合一定的條件，其中最重要的一點就是企業數量足夠少。

而在阿里、騰訊這個場景裏，非常完美地符合了這個條件，兩家是行業裏真正數一數二的巨無霸，也就是經濟學家所說的雙寡頭，天然就有動力有條件去進行壟斷合謀。”

安全，多少算計假汝之名

事實上，安全一詞自始至終是騰訊、阿里兩大派系分分合合的防禦“盾牌”。

時間拉回2008年，阿里以安全爲由率先對產生威脅的企業進行屏蔽——首先，淘寶拿百度開刀，彼時阿里媽媽與淘寶網合併後同百度廣告業務產生了直接競爭，“消費者保護聯盟”被推至臺前角力百度；其次，則是返利網、美麗說、蘑菇街等導購網站相繼失寵，淘寶爲降低對導購網站的依賴，相繼對這些昔日小弟下了“逐客令”。

至於阿里與騰訊的戰爭，則始於2013年11月22日，“阿里系”產品手機淘寶以存在安全漏洞爲由，關閉從微信跳轉到淘寶商品和店鋪的通道，而騰訊也對其封鎖微信公衆號、小程序予以反擊，自此中國互聯網最大的兩大流量入口自此高築圍牆。

甚至，阿里、騰訊還將資本關係緊密的企業也裹挾其中，“阿里系”的淘寶、盒馬和餓了麼隱藏或取消微信支付；“騰訊系”也予以反擊，騰訊視頻、京東、美團等也取消或隱藏了支付寶選項。

最終，雙方之間的罅隙覆蓋了大半個互聯網，選擇性屏蔽外鏈幾乎變成一種行業共識，大家畫地爲牢、自建圍城，生態孤島壓力漸顯——各家經濟體分立，用戶、數據、基礎設施割裂，創新機制遭受抑制。

此前，互聯網實驗室方興東等人撰寫的《中國IT業20年反壟斷歷程和特徵研究》就指出，“阿里騰訊通過建立生態圈、制定規則，掌握了絕對話語權，對輿論有明顯的控制力和影響力，還基於自身強大的服務生態和資本優勢形成派系力量。”

這種派系力量有多強大呢？《新財富》在相關文章中總結道：

“通過近年5000億-6000億元規模的投資併購，騰訊與阿里巴巴分別構築了10萬億市值的生態圈，5年間膨脹了10倍。

相比之下，上海市地方政府控制的上市公司總市值爲2.8萬億元；深圳300餘家上市公司總市值11萬億元；A股總市值10萬億美元。

騰訊與阿里的資本能量，甚至能與一座一線城市比肩。”

鑑於此，阿里騰訊持續通過併購細分領域潛在威脅的對手，一再提高相關市場集中度——表面看，互聯網產業不乏藍海，一旦進入深水區才明白早已紅海一片：阿里騰訊要做互聯網金融、搞物流網絡、要構建生態系統，互聯網金融、物流公司、中小企業就節衣縮食艱難求生。

即便如此，阿里和騰訊不斷修建護城河的同時，也在相互覬覦彼此的基本盤。

騰訊方面，微信廣告投放端悄然接入有贊小程序就曾被市場解讀成“迂迴地蠶食電商市場，最終走向阿里的戰場”。

畢竟，在此之前微信已成爲淘系在內各大品牌賣家高度依賴的獲客渠道——阿里官方在2020年8月發佈的“關於淘寶的8個冷知識”微博中提到，“淘寶每天生成一億個淘口令”，並配以微信界面截圖稱“‘來個鏈接’已經成爲閨蜜羣裏的社交方式”。

阿里方面，馬雲力推來往、支付寶圈子也被外界解讀爲“阿里社交之心不死”，而錯過社交電商風口的阿里，代價就是隻能眼睜睜看着拼多多長成龐然大物——截至今年第二季度末，阿里中國零售市場年活躍買家爲8.28億，環比增加1700萬。相比之下，拼多多的年活躍買家爲8.499億，環比增加2600萬，均高於阿里。

對此，西南證券的研報如此形容騰訊和阿里兩家巨頭：

“阿里平臺型企業的性質決定其本身不產生流量，成功的核心在於賦能 B 端商家，C 端用戶更多地起到轉動飛輪的作用；騰訊是 C 端流量性格，立足於 2C 消費級互聯網的核心賽道——人與人的 SNS 網絡，具有吸引並鎖定流量的天然優勢。

所以，騰訊收的是過路費，是基於免費產品的巨大流量不斷開發更多的增值服務。而阿里收的是稅，其商業模式的本質在於爲企業提供平臺、支付、物流、內部管理、雲等服務並掌握定價權。”

張一鳴的出現無疑打破了阿里、騰訊博弈的平衡——字節跳動一頭撞進阿里、騰訊的狩獵禁地，在“快速拓展業務、快速投入資源試錯、快速調整”的策略下攻城略地，其將觸手伸到了醫療、教育、企業服務、社交、消費、房地產等各個領域，即便遭遇其他巨頭重火力阻擊，依舊無意間改寫了資訊、短視頻版圖，催生出一個全民型娛樂平臺。

甚至，字節跳動高歌猛進這幾年，人們總是樂此不疲的討論下一個它將要深入誰的腹地。最終，其在AT（阿里騰訊）叢林構築了一套自己的娛樂流量體系，其拳頭產品抖音的機遇在於通過產品創新帶動UGC創作最終形成以UGC爲核心的開放型短視頻社區，而在擁有鉅額流量的基礎上能逐漸將其中所產生的關係鏈利用社交、搜索加以沉澱。

反觀騰訊，從微視、企鵝看看、閃咖、QIM、DOV、MOKA魔咔到貓餅、MO聲、騰訊雲小視頻、下飯再到速看、時光、Yoo、醬油、音兔、哈皮、響風，騰訊先後推出了十餘款短視頻產品，最終這些被寄予厚望的產品或半途夭折或無疾而終，皆難逃“出道即巔峯”的宿命。

如果非要“矮子裏挑高個”也就微視和視頻號兩款產品能拿上臺面。

先說微視，二度重啓本是騰訊對於抖音崛起的防禦動作，甚至連馬化騰都親自上陣搖旗吶喊。奈何微視的創立、關閉、二次返場皆顯得如此“不合時宜”，即便騰訊把用戶關係鏈導流給微視也喂不起來，最終微視成爲扶不起的“阿斗”。

再說被張小龍“偏愛”的視頻號，發展至今存在感依舊不強，更像一個寄生在微信生態的視頻內容渠道，外界吐槽“數據不好”、“留不住粉絲”、“留不住流量”的言論不絕於耳，更別說其與抖音、快手的差距。

所以，回顧騰訊的產品線，不管電商、搜索還是短視頻，這些真正與用戶之外實物相關聯的產品全都鎩羽而歸，恰恰說明其對線上線下資源整合、運營能力的欠缺以及創新能力的侷限和突破性的喪失。

可即便如此，當整個互聯網高增長模式幾近終結，字節系、阿里系依舊匯合在微信城門之下，一起“望梅止渴”。

結果就有了那場拉鋸三年的“頭騰大戰”，字節跳動挑起每一場戰役的訴求都是，希望騰訊停止憑藉其市場支配地位進行不正當競爭，解除對包括抖音、西瓜在內創新產品的封禁行爲。