今年以來A股市場科創板發行價最高的新股來了,將於週四(12月2日)正式網上申購。

上述新股便是百濟神州,其A股發行價爲192.60元人民幣,該發行價也創出年內發行的新股第二高,僅次於創業板的義翹神州。

年內科創板發行價最高的新股來了

根據百濟神州的公告,公司A股新股發行價已敲定,爲192.6元人民幣。

百濟神州公告顯示,超額配售選擇權行使前對應的公司市值約爲2305億元,超額配售選擇權全額行使後公司發行後總市值約2338億元。2020年,百濟神州研發費用爲89.43億元,超額配售選擇權行使前,發行價格對應市值/研發費用爲25.78倍,全額行使則爲26.15倍。

百濟神州公告提示稱,公司目前尚未盈利,未來幾年將存在持續大規模的研發投入,上市後一段時間內未盈利狀態預計持續存在。本次發行存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和聯席主承銷商提請投資者關注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資。

據記者統計,百濟神州192.60元人民幣的A股發行價,創下年內科創板新股新高。在此之前,年內科創板發行價最高的A股新股是中望軟件,其發行價爲150.50元人民幣。

另外,百濟神州還創下年內A股發行價第二高,僅次於創業板義翹神州。

百濟神州將實現在3個市場掛牌上市

資料顯示,百濟神州是一家全球性、商業階段的生物科技公司,專注於研究、開發、生產以及商業化創新型藥物。

百濟神州2016年在美股上市,2018年在港股上市,此番在A股市場實現上市後,將成爲同時在三個市場掛牌上市的公司。

對此,百濟神州的招股書也提示稱,納斯達克交易所、香港聯交所及上交所科創板具有不同的交易時間、交易特徵(包括交易量及流動性)、交易及上市規則及投資者基礎(包括不同類型的零售及機構)。

招股書稱,由於此類差異,公司的普通股及代表普通股的美國存托股份(ADR)的交易價格可能並不相同(即使存在貨幣差異)。由於各個國家或地區的資本市場都有其特有情況,因此公司的ADR價格波動可能會對普通股的價格產生重大不利影響,反之亦然。因爲美國、中國香港及中國大陸股票市場的不同特徵,公司美國存托股份及普通股的歷史價格可能並不預示着公司證券的未來表現。

值得注意的是,百濟神州在美股和港股上市後,均受到投資者的追捧。

百濟神州的美股股票長期是高瓴的第一大重倉股。根據最新公佈的招股書,高瓴是公司的第三大股東,高瓴及其子公司合計持有百濟神州約1.47億股股份。

百濟神州港股於2018年上市後,股價一度下跌,並跌破108港元的發行價,但2020年開始持續上漲,目前股價報213.40港元,較發行價上漲約1倍。按照12月1日中國銀行匯率折算價粗略計算,目前百濟神州港股股價摺合約174元人民幣。

近期新股行情明顯回暖

值得注意的是,近期新股行情明顯回暖。比如,12月1日上市的兩隻新股鼎陽科技和芯導科技分別上漲128.2%和39.92%。

統計數據顯示,11月以來上市的新股(注:爲便於對比歷史數據,不含北交所股票)中,僅華蘭股份、爭光股份、新點軟件3只新股首日盤中曾破發,首日破發比例不到十分之一。在新點軟件之後,再無任何一隻新股上市首日破發。

編輯:周平希 葉舒筠

相關文章