今年以來，期貨行業基本法制定取得突破性進展。

12月5日，全國人大常委會法工委經濟法室副主任王翔在2021年第17屆中國（深圳）國際期貨大會上表示，制定期貨法有三大必要性，首先是是貫徹落實黨中央決策部署的重要舉措，是維護國家金融安全、防範化解金融風險的重要保障；此外，也是在法治軌道上推進治理體系和治理能力現代化的客觀需求。

據王翔介紹，本輪期貨法早在2013年啓動，2021年4月，十三屆全國人大常委會第二十八次會議初次審議。10月23日，全國人大常委會公佈草案二審稿並向社會公開徵求意見。其中二次審議稿主要章節還是聚焦期貨交易，兼顧衍生品交易，這是由當前的市場實際和監督監管實踐決定的，具有一些階段性的特點。

證監會副主席方星海也在會上提到，今年以來期貨行業基本法制定取得突破性進展，《期貨和衍生品法》通過一讀和二讀，有望在2022年三讀後正式發佈。

期貨立法三原則

王翔提到，期貨市場是管理風險的市場，必須做好自身風險防控，堅決守住不發生系統性風險的底線。制定期貨法是維護國家金融安全、防範化解金融風險的重要保障。

我國期貨市場起步雖然比較晚，但發展卻比較快，2020年的數據顯示我國商品期貨交易總量連續11年位居全球第一。股值期貨、國債期貨、股票期權等金融期貨及衍生品蓬勃發展。目前期貨市場共有70個期貨品種、24個期權品種。

而在期貨法和其他金融立法過程中，王翔強調要堅持以三大原則。

一是期貨法的立法要着眼於服務期貨行業市場化、法治化的改革方向。王翔指出，期貨法立法和其它金融立法一樣，要主動適應實際需要，爲期貨行業的改革發展提供法律依據和支撐，增強改革的穿透力和時效性，保障改革的有序推進，促進期貨市場的穩定健康發展。

二是着重防範系統性金融風險，保障金融安全。在推進期貨業創新發展的同時，注意在制度層面防範化解風險，堅決防止出現系統性風險；三是重點要提高立法質量和效力。

王翔表示，行業對立法的期盼已經不是有沒有，而是好不好，管不管用，能不能解決實際問題。提高立法質量重點是推進立法的精細化，相關概念要清晰準確，內容要明確具體，更要便於操作執行。

二審內容五修改

自2013年本輪期貨法的制定工作啓動，如今已走過八個年頭。

2021年10月，全國人大常委會發布《期貨和衍生品法》草案二次審議稿，標誌着行業基本大法的立法工作取得突破性進展，我國期貨市場法治建設邁出關鍵步伐。王翔介紹稱，同草案相比，二次審議稿主要做了五個方面的修改。

具體看來，首先是將名稱修改爲《期貨和衍生品法》。王翔介紹說，考慮到這部法既規範期貨交易，也規範衍生品交易，光叫期貨法名稱與內容不盡相符，所以將本法的名稱修改爲了《期貨和衍生品法》。

“需要說明的是，從性質上來說，期貨也是衍生品，因此規範意義上講，這裏的衍生品應該講的是期貨以外的其他衍生品。但是我們在立法技術上做了個處理，通過增加對期貨交易、衍生品交易的定義，明確本法所稱的衍生品交易是指期貨交易以外的，以非標準化的期權合約、互換合約和遠期合約及其組合爲交易標的交易活動。“王翔表示，也就是說從性質上來講，期貨和衍生品是不太好並列的。但是通過法律概念的定義，實際上把期貨和衍生品在法律上做一個並列。

第二個修改是進一步完善了期貨和衍生品監管體制的相關規定。

具體來看，是在強調國務院期貨監督管理機構依法對全國期貨市場進行集中統一監督管理的基礎上，明確國務院對利率、匯率期貨的監督管理另有規定的試用其規定，也就是通過強調了集中統一管理爲原則，國務院另有規定，對利率、匯率、期貨屬於例外。同時按照衍生品市場的交易監管的現狀，明確衍生品市場由國務院期貨監督管理機構或者國務院授權的部門按照職責分工實行監督管理。

第三是理順了期貨交易和衍生品交易的篇章。

草案二審稿將原來草案的第二章、第三章合併爲“期貨交易和衍生品交易”一章。主要章節還是聚焦期貨交易，兼顧衍生品交易，這是由當前的市場實際和監督監管實踐決定的，具有一些階段性的特點。但是我們覺得這個階段性的特點反映在立法上，還是有很大的進步性的，特別是對於衍生品交易來說有很大的進步性。

“通過以上規定，確立了衍生品交易監管的基本法律制度框架。同時授權國務院依照期貨和衍生品立法的基本原則，制定對期貨交易指相關活動進行規範和監督管理的具體辦法。”王翔說。

第四是按照“放管服”改革要求，減輕期貨服務機構負擔。

王翔表示，草案二審稿按照“放管服”改革要求，取消期貨服務機構向國務院期貨監督管理機構和國務院有關部門進行備案的一些要求，以減輕企業負擔。只保留了信息技術服務機構，信息技術服務機構從事期貨服務業務仍然要進行備案管理。

第五，強化風險監測監控，防範化解系統性風險的責任。

王翔說，草案二審稿明確國務院期貨監督管理機構依法對期貨市場實行監督管理，防範系統性風險。國務院期貨監督管理機構應當建立健全期貨市場監測監控制度，通過專門機構加強保證金安全存管監控。

另外，據王翔透露，按照立法程序，一部新法律的制定一般要經過全國人大常委會三次審議通過，目前期貨和衍生品法已經經過了常委會的二次審議，下一步將根據常委會組成人員的審議意見和有關方面的意見，繼續對草案進行修改完善，適時提請全國人大常委會會議進行第三次審議並爭取通過。