来源：中国证券报

“昨天就来咨询过了，今天准备把我和老伴存折上的钱换成这个理财产品。”在建设银行深圳上步支行，一位老年投资者正向理财经理咨询养老理财产品购买事项。

12月6日，首批养老理财试点产品正式开售。记者走访深圳地区建行、招行网点了解到，首批养老理财试点产品很受投资者欢迎。

首日销售火爆

12月6日，工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛正式开售养老理财试点产品。

据介绍，建信理财此次发行的产品封闭期为5年，适合一些投资偏好较为稳健的投资者。此外，如果投资者在封闭期内有重疾花费或购房需求等，也可申请提前赎回。

记者了解到，为做好首批试点产品的介绍和解释工作。在正式发售前，各家理财公司及其母行网点都通过海报、推文等形式进行了宣传，银行手机App和线下网点是主要销售渠道。为把首批理财产品做好，试点公司调集了精兵强将进行管理，其中，不少团队成员都是曾获得过中国证券报“中国银行业理财金牛奖”的行业翘楚。

“养老理财产品很受投资者欢迎，下午跟行里又申请了一部分销售额度。”在招商银行福虹路支行，一位理财经理称，虽然试点产品在线上也能购买，但有不少投资者选择来到银行网点购买。这些投资者中，有些是不太熟悉手机操作的老年人，也有一些习惯柜台交易的投资者。

“比如，有些人刚刚落户深圳不久，在线上购买可能会出现户籍信息更新不及时的情况。但只要持有深圳身份证，在现场都能解决这类问题。此外，网点现场会录音录像，对于投资者关心的业绩表现及风险等问题，解决起来效率也比较高。”上述理财经理表示。

记者了解到，由于首批养老产品试点为武汉、成都、深圳、青岛四个城市，因此理财公司会对投资者的户籍进行筛选。以深圳为例，由于招银理财和建信理财两家公司的试点城市为深圳，只有持有深圳身份证的个人投资者才能购买此类产品。

从销售数据来看，建信理财试点产品于12月6日9时开售，截至中午12时，募集金额已经达到20亿元。

光大理财试点产品在青岛地区销售情况良好，无论是产品首募规模还是速度都创造了光大银行青岛分行理财销量新高。

投资风格稳健

“收益能达到多少？”这是记者在网点走访时听到投资者问得最多的问题。

根据首批试点的产品说明书，工银理财试点产品业绩比较基准为5%-7%，建信理财和招银理财试点产品业绩比较基准均为5.8%-8%，光大理财试点产品业绩比较基准为5.8%。

据了解，首批养老理财产品具有长期、稳健、普惠三大特点。在产品设计方面，养老理财产品投资策略和理念都更加稳健，投资标的的选择也更为审慎。

从产品类型和风险等级来看，工银理财、建信理财、招银理财试点产品均为固定收益类，光大理财试点产品为混合类；建信理财、招银理财、光大理财推出的试点产品风险等级均为R2，工银理财试点产品风险等级为R3。

从投资比例来看，产品说明书显示，工银理财、建信理财、招银理财试点产品固定收益类资产投资比例均不低于80%；光大理财试点产品固定收益类资产的投资比例不高于80%，权益类资产的投资比例原则上不高于40%。

建信理财有关负责人表示，将与建行深圳分行密切配合，持续发挥银行理财和深圳“双区”的优势，做好产品的资产配置，重点投向符合国家战略和产业政策的领域。

招银理财投资总监、首席权益投资官范华介绍，作为养老试点首批产品，资产的安全性是其首要考虑因素。招银理财的颐养睿远稳健固定收益类策略以绝对收益为目标，建仓期优先采用CPPI策略，存续期主要采用目标波动率策略，以组合安全垫作为高风险资产配置交易的优先考量因素，最大化保障投资者的合法权益并实现养老资金的稳健增值。