原標題：工商銀行鉅額“補血” 擬發行1900億元二級資本債券

來源：銀柿財經

12月6日晚，中國工商銀行（以下簡稱“工商銀行”）發佈公告，公告稱，工商銀行擬發行1900億元的二級資本債券，且已獲央行和銀保監會批准。

工商銀行有“宇宙行”之稱，這次發行的債券也達到了千億級別，1900億元的鉅額債券引起了廣泛議論。

“宇宙行”也需補充資本

此次工商銀行發行的二級資本債券已超過去年全年發行二級資本債券總規模。年報顯示，2020年該行於9月、11月先後在全國銀行間債券市場公開發行兩筆規模爲600億元、400億元人民幣的二級資本債券，發行總規模爲1000億元人民幣。

事實上，從資本構成來看，工商銀行目前資本充足。根據財報，截至今年三季度末，工商銀行總資產35.40萬億元，核心一級資本充足率13.14%，一級資本充足率14.68%，資本充足率 17.45%，均符合監管要求。

對於這次工商銀行獲批發行鉅額二級資本債，浙江大學國際聯合商學院副教授、前摩根大通銀行天津分行行長閻淬告訴銀柿財經記者，銀保監會於2019年發佈《關於商業銀行資本工具創新的指導意見（修訂）》，要求商業銀行堅持以內源性資本積累爲主的資本補充機制，同時結合境內外市場特點，綜合運用外源性資本補充渠道提升資本充足水平。

“工商銀行是我國最大的商業銀行，也是全球系統性重要銀行之一，對我國國民經濟的發展起着舉足輕重的作用，近年來其貸款總額增長迅速，過去5年其貸款年增長率在9%~10%左右。參照《巴塞爾協議》，並且按照銀保監會的要求，自2013年以來，工商銀行一直在境內外市場發行二級資本債券，從600億、880億，再到1100億。目前，疫情仍在我國一些地區反覆、對我國社會經濟仍有一定影響，此次工商銀行發行1900億二級資本債券，對於保持經濟企穩，支持企業發展，有着積極意義。”

今年以來，工商銀行一直通過多渠道補充資本。2021年1月，工商銀行在全國銀行間債券市場公開發行一筆規模爲300億元的二級資本債券。此外，工商銀行還通過發行永續債來補充資本。該行於2021年6月，在全國銀行間債券市場發行完成700億元永續債；隨後於9月在境外市場發行61.6億元美元永續債，在扣除發行費用後全部用於補充該行其他一級資本。

銀行忙“補血”

資本充足是銀行經營的必要條件。閻淬表示，銀行是一個國家的經濟中心和資金中心，銀行的安全對一國的經濟穩定和社會穩定有着無可替代的作用。要保持銀行的安全運行，一個重要的手段就是夯實銀行自身資本的建設。

在經濟下行、監管不斷要求銀行向實體經濟讓利的大背景下，銀行的資本充足率持續承壓。如何補充資本，成爲銀行亟待解決的問題。

記者瞭解到，在監管政策的支持下，年內銀行機構密集發行包括永續債、二級資本債、金融債、小微企業專項債等各類債券進行融資。

另外，據相關統計，自2020年7月國務院常務會議允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金以來，共有20個省份合計發行中小銀行專項債2100億元，惠及315家中小銀行，2021年前三季度共發行1594億元。

上海金融與發展實驗室主任曾剛告訴記者：“通過政府專項債來增強部分中小銀行資本厚度，完善其資本結構和質量，是政策支持中小銀行資本補充的重要創新。”

對於上市銀行來說，配股募資也是補充資本的良好選擇。今年以來，已有青島銀行、江蘇銀行、浙商銀行、寧波銀行等先後披露銀行配股融資方案。

2021年7月，銀保監會表示，將進一步督促銀行業金融機構加大撥備計提，充實資本實力，實現穩健經營。此前，銀保監會還提出，要推動中小銀行多渠道補充資本，採取市場化方式引進投資者，包括外資和民營企業，鼓勵依法合規的兼併、重組和股權投資；支持銀行通過發行普通股、優先股、無固定期限資本債券、二級資本債等方式，拓寬資本補充渠道；鼓勵地方政府通過多種方式籌集資金幫助中小銀行補充資本。

在銀行紛紛多渠道擴充資本的背景下，銀行業總體資本充足率向好發展。銀保監會數據顯示，截至今年三季度末，商業銀行核心一級資本充足率爲10.67%，較上季末上升0.17個百分點；一級資本充足率爲12.12%，較上季末上升0.22個百分點；資本充足率爲14.80%，較上季末上升0.32個百分點。