大摩发布研究报告称,看好原材料行业重拾增长,明年更偏好赣锋锂业(01772)、精达股份(600577.SH)、洛阳玻璃(01108)、方大炭素(600516.SH)、海螺水泥(00914)。

报告提到,受强劲电动车销售推动,赣锋锂业受惠于原材料自身效率,及电池业务扩张;南山铝业(600219.SH)则受惠于电车用铝膜及电池用铝箔需求;精达股份预将受益于扁线电机普及率提高;方大炭素受益于转向洁净炼钢。海螺水泥将受惠于房地产需求复苏,以及进军太阳能市场。

该行预期,2022上半年建筑需求继续疲弱,但认为水泥、玻璃、钢材价格已反映相关因素,并预计物业需求会于明年下半年改善,建筑相关股提前复苏。

此外,锂矿供应增长缓慢,而电池公司已开始提价,以抗衡成本上升。该行认为锂价超跌,并受政策良好支撑。另外,虽然太阳能安装率逊于预期,但预测明年重拾升势。

在“碳中和”政策下,大摩预期高能源消耗及污染行业,如钢铁、铝材、水泥行业产能及产出续受控制,变相供应不稳情况会好转,预计明年能源消费控制将持续。

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